Fundamentos CIELO

FilipeLM · 2018-11-12T15:26:00-03:00

Em outro tópico, houve quem dissesse que os fundamentos da empresa estão em declínio, com apontamento na margem EBIT. Com toda sinceridade, não consigo ver esse declínio em análise alguma de resultados. Estou comendo barriga em algum dado?

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@FilipeLM
em 18/11/2018 00:12

Eu estudo sair da empresa se perceber que os fundamentos estão em declínio. Não irei esperar 10 trimestres consecutivos de queda para pular fora. Tem muita empresa melhor na bolsa. O problema é que tem gente que se ofende com a notícia, parece que tomaram amor pela empresa e pelo ativo.

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@MarketSafe
em 18/11/2018 08:58

Eu acho que essa empresa ganhou a atenção da comunidade por motivos sardinhescos. Tem várias outras empresas caindo a cotação na mesma proporção e não estou vendo esse burburinho todo nos murais.

Por que as pessoas ficam tão emotivas com cielo? Será que é porque vem nela as maiores margens da bolsa e que por isso seria a empresa perfeita? Será que acharam que ela nunca seria capaz de sofrer efeito da concorrência?

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@vendedormercadolivre
em 18/11/2018 12:38

'Ai pq tem propaganda na grobo ta legal'' '' Ai pq é o mico da bolsa já deu vou sair'' '' a pq os players novos vão tomar mercado'' ''a pq pqpqpqpqpq''
Ai se o tempo perdido com estes pelos em ovos fosse em trabalhos extra -> carteira diversificada em valor + reinvestimento + Tempo - dor de cabeça

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@sereimilionario
em 18/11/2018 15:23

Mais uma que vai fazer o famoso "turn around"...
Panic selling, desovam, fim do mundo, cotação caindo a mais de 1 ano, socorro!!!
Empresa pequena que só fatura 800 milhões por trimestre, "concorrência chegou", "ngm na China usa cartão", acabou o planeta Terra.
Daqui uns meses / anos estica 200% em 1 semana e pronto, tudo volta ao normal, a queridinha do mercado.
Não vendo. Balanços ótimos.
To satisfeito como sócio.

Obs: sem falar que me paga o dobro da perda fixa em dividendos (desculpa) anualmente.

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@emanuelferreira
em 19/11/2018 16:23

Minha análise é bem simples, o Bastter sempre irá ter muito material para montar aqueles quadros para ilustrar os movimentos das sardinhas quando a empresa está com a cotação em baixa e quando está com a cotação em alta. Eu acho engraçado como os anos passam e os questionamentos são exatamente os mesmos.

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@FilipeLM
em 19/11/2018 16:47

Será? Quando o rolo da Qualicorp foi revelado, teve "tubarão" passando pano pra governança e dizendo que era "detalhe".

O bom da filosofia Bastter é que possibilita questionar todo e qualquer guru, sem exceções.

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@cpm2k
em 20/11/2018 19:34

Não se esqueçam da crise brutal em que estamos, PIB ridículo e consumo fraco.
Vamos ver quando a economia der uma bombada pra ver como fica o lucro.

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@jack.collie
em 20/11/2018 22:24

Eu duvido que haveria esse histerismo se a cotação tivesse nos 50
Duvido MUITO. Provavelmente estariam dando um jeito de enxergar os mesmos dados de forma positiva

provavelmente são as mesmas pessoas que falavam que as cervejas da ambev estavam escondidas nas prateleiras e perdendo espaço para as artesanais

é uma empresa que gera 4b de FCL capex e tem quase 50% do MS
creio que a gestão dela, que até o momento vem entregando , entende mais do que esse monte de guru que surgiu

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@TioPatinhas1978
em 20/11/2018 22:28

Pessoal não sou sócio da empresa mas como esse é um case ótimo para aprendizado e esse é o foco do site, gostaria de entender melhor o funcionamento se realmente ocorresse a OPA.
No meu ponto de vista a empresa realmente segue com bons indicadores e eu não quisesse vender as minha ações na OPA, o que acaba acontecendo na pratica? Eu ficaria com as ações mas elas não teriam mais negociação e na pratica e eu não teria o que fazer com ela?

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@Super_Sam
em 20/11/2018 23:11

Vc tem uma padaria que é a principal da cidade. Ela te da muito retorno por ano, porém nos ultimos anos ela vem enfrentando uma maior concorrencia de padarias menores, mas continua lucrando bem, muito mais que as concorrentes, apesar do lucro estar diminuindo. Vc venderia esse negocio por causa da concorrencia? Parece loucura, mas é o que muitos aqui fazem, pq nao entenderam ainda o que é ser sócio. Se ser sócio é ser parceiro da empresa enquanto o mercado gosta dela entao é melhor ficar longe da bolsa, pq o mercado bate em todas, uma hora ou outra

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@chespirito
em 21/11/2018 09:00

Que discussão enriquecedora, senhores!
Obrigado @Gfontes excelentes explanações... Complementam aquilo que o Mille já falava em um chat recente...
Sobre a empresa, acho ela muito bem gerida e, naturalmente, com as margens que tinha, em algum momento enfrentará concorrência, passará por períodos de ajuste, etc, etc.
Considerando o histórico da gestão, os dados atuais (geração de caixa, lucro, market share, margens - ainda que mais baixas do que o histórico), acho exagerado o histerismo.

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@FilipeLM
em 21/11/2018 10:22

Honestamente, não vejo como histeria, mas preocupação real.

Invisto há mais de década na bolsa, mas novato fica sim preocupado com balanço de carteira, principalmente por não receberem dividendos de grande monta. Dizer o contrário e mandar estudar é tapar o sol com a peneira e INCENTIVAR que eles busquem informações externas (YT, etc).

Tenho a plena ciência que muitos aqui que pagam de seguros em verdade roem os dedos quando se deparam com situações como da Cielo. Em tempo, sequer possuo Cielo na carteira. Encerrei todas as posições em fevereiro/2018.

Se a preocupação existe, o ideal é o esclarecimento efetivo na forma de debate.

Se mandar novato ler manual, irão atrás de vídeos do YT.

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@saeger
em 21/11/2018 12:04

Fato: A empresa em 2018 está pior que em 2017 e estará pior em 2019 do que em 2018 em termos de margem e lucro líquido da operação. Talvez não em receita, porque a perda de PoS pode ser compensada com o crescimento e retorno da economia, o que demonstra também perda de Market Share.

Isso não quer dizer que a empresa ficou ruim. Mas quem ficou com o PM lá em cima, vai demorar bastante para reaver o seu investimento. E isso é fato. Se você é sócio de longo prazo, provavelmente o teu BS irá indicar a CIEL3 pelos próximos meses devido a queda acentuada do papel.

Fim de papo.

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@ilsonjr
em 21/11/2018 18:46

analista de cotação ficam loucos com cielo, hahahaha, eu continuo comprando.

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