CENTRAL DE DISCUSSÃO SOBRE TODOS OS HISTERISMO ATUAIS EM RELAÇÃO AO ITAU

Muito comum em M&A chamar uma empresa de NewCo "New Company" no planejamento, depois colocam um nome definitivo.

Não muda nada para o acionista, hoje com a sua ação do Itaú você já tem XP.

Após a cisão, no momento zero, o acionista continuará com participação nas 2 empresas: 1° ação Itaú subtraída do capital cindido da XP e 2° ação NewCo proporcional ao capital cindido. 

Única diferença é que, após o momento zero, o acionista poderá tomar a decisão de continuar ou não com os ativos de forma independente.

À primeira vista vai dar liquidez à parte do patrimonio do banco alocado na XP. E as duas empresas vao poder correr separadamente na bolsa.

Mas por experiencia digo q a gestão do itau pensa pelo menos umas dez jogadas à frente do q consigo sequer vislumbrar. 

Quando o Itaú comprou a XP a intenção inicial era o caminho de tomar o controle, possivelmente para a XP se tornar o braço de investimentos do banco. Mas essa tomada de controle não foi bem sucedida porque o CADE aprova enquanto o Banco Central, não.

Agora acredito que o Itaú vai precisar concorrer com a XP com iniciativas que vem de dentro do banco. Eles já anunciaram uma nova plataforma de investimentos, a Íon, para lançar nesse mês.

Ainda é cedo para entender como vai funcionar essa cisão, tem vários "SE" no comunicado. Mas talvez seja a melhor forma que encontraram para destravar valor ao acionista dado que eles não vão tomar o controle, e com certeza adquiriram conhecimento do negócio da XP nesse tempo que estiveram lá no conselho.

É uma forma de economizar o imposto sobre ganho de capital se as ações fossem vendidas normalmente em bolsa; com certeza essa venda deve superar os 20 mil reais e não estaria isenta.

Bastter System é meu senhor e no imposto não falhará.

Newco é um nome mto feio. Vou vender.

Esse nome NewCO me lembra o New_ibov...
Mas não deve ser ele porque não tem nenhum ímã envolvido



Agora falando sério: segue o jogo. continuar a trabalhar, poupar, aportar, e esperar os caras oficializarem a operação. Já disseram que em 2020 não vai acontecer nada.

Se for 1 real em ação da nova empresa por ação do Itaú vai ser muito, provavelmente vai ser centavos por ação e a maioria nem vai receber 1 ação, vai pra leilão e vai receber R$ 13,00.

Não entendi o medo do rolo no IR. Essa NewCo será gerada de algo que já pertence ao Itaú, então será algo parecido com dividendos ou estou simplificando demais?

@rogeduardo sempre tem um rolo com IR nestes rolos
normalmente nao eh simples
mas quando acontecer a gente coloca aqui o q fazer

E tem mais, o Itaú ainda tem a prioridade na compra de mais 12% da XP com cotação fixada láaaaaaa de trás, que não pode comprar devido o CADE só ter autorizado a compra até 49,9% da XP (diluído à 46,5% após o IPO da XP). Logo com a criação dessa nova NEWCO com 41,5% e venda de 5%, ele vai poder exercer a comprar desses 12,5% da XP. Ou seja, vai comprar esse restante de direito por 1, sendo que está valendo 10 (o 1 e 10 são apenas para exemplificar).

Para o sONcio do Itaú não deve mudar nada, o banco vende com grande lucro e utiliza no seu capital de giro que é altamente rentável. Realiza o investimento e ganha liquidez. Única coisa que me "incomoda" um pouco é a aparente dificuldade do banco em crescer diversificado, ou é o CADE vetando ou as regras (as mesmas que também protegem o setor bancário de novos concorrentes) atrapalhando expansão; como por exemplo: dificuldades em comprar outros bancos fora do país devido diferenças de IRPJ. 
Talvez seja interessante ver o que fará a Itaúsa,  a qual deverá receber uma boa fatia das ações desta nova empresa. A Holding já manifestou ano passado, através do próprio Setúbal o interesse em diversificar portfólio para não ficar tanto na dependência do Itaú em termos de lucratividade. A listagem da XP na B3 destrava esse valor para uma avaliação mais precisa do ativo. A Itaúsa sim teria mais liberdade para se movimentar no sentido de comprar empresas e aumentar o leque de ativos. Negócio é observar sem pressa ou estresse e, se possível, tentar aprender um pouco como esses gestores se movimentam. 

Não me dando ações PN dessa Newco aí, ok. 

Oigalê! Seria interessante.

Empresa: Newco XP
Classe de Açoes distribuídas: Units
Sede: Ilhas Cayman
IPO recentíssimo.

Rapidinha do Bastter:
"Qualquer intenção de análise inicial somente daqui a 5 anos".

@Macgaren
Itaúsa vai ficar como um dos majoritários da XP porém já deixa claro que isso é pra curto/médio prazo. Ou seja, ela considera avaliações e ofertas de compra sim, pois o objetivo da holding não é apenas diversificar para empresas "fora do Itaú", mas fora do setor financeiro como um todo.
Essa foi uma das jogadas mais sensacionais feitas recentemente de M&A no mercado nacional.

Itaú tá vendendo 5% da sua participação e recuperando 100% do capital investido. Criou valor multiplicando por 10 praticamente, em 3 anos. 

Tem MUITO fundo de venture capital que sonha em fazer isso e não consegue.
Essa operação vai destravar valor sim. Temia-se, inclusive, que devido à variação cambial e o alto PL da XP que num certo momento o próprio CADE iria mandar desmembrar/vender, sob o risco da "filha" ficar "maior que a mãe" em termos de valor de mercado.
Novamente, família Setúbal e Moreira Salles mostrando porquê são "bilionários" por gerações.

Será que quem tem PN vai receber ações da Newco tb? Em quais proporções? Isso ninguém sabe ainda, mas eu acho que vai receber metade do que os que tem ON vão receber! Vamos ver!

@ifb q diferença faz e para q vc tem PN esse lixo?

@Bastter Eu não tenho PN, só tava filosofando um pouco

Não tenho não , é um amigo meu que tem PN

para os q estao soltando a franga com este evento

Seu destino é soltar franga todos os dias para o resto da sua vida - Ações - Bastter.com

Quem tem ON vai receber 13 reais, quem tem PN 6,50

Bom, mais um "possível" desdobramento da cisão.

A XP está estudando "fundir" a empresa mãe com a NewCo. Desta forma eles continuam "parceiros" das famílias donas do ITUB, mantém os benefícios da participação do ITUB na XP. 
Nessa estrutura, acionista do ITUB receberá ações "classe A" da XP na Nasdaq ou LIXO-R na B3 (pelo jeito será dado opção de escolha).
*edit: para entender, BêDêéRRe na B3, pois o site bloqueou a palavra

A galera (eu) tentando entender uma possivel fusao da XP com a "Newco" :

@Rincewind LIXO-R é muito mais legal que BêDêéRRe kkkkkk nem precisava do edit!

"Venda de Ações - XP
O Itaú Unibanco Holding S.A. (“Itaú Unibanco” ou “Companhia”) informa aos seus acionistas e ao mercado em geral que em 02 de dezembro de 2020 realizou a venda de ações de emissão da XP Inc. (“XP”) detidas por sua controlada ITB Holding Brasil Participações Ltda., correspondentes a  4,4% do capital social da XP, por meio de oferta pública realizada na Nasdaq, bolsa de valores na qual as ações da XP são listadas (“Operação”). 

O valor da Operação foi de US$ 935 milhões.  Após o exercício do green shoe, poderá ser atingido o valor total de US$ 1,052 bilhão equivalente a 5% do capital total da XP. A referida venda produzirá efeitos nos resultados deste ano do Itaú Unibanco.

Em decorrência da Operação e da emissão primária feita pela XP, o Itaú Unibanco passou a ser titular, direta ou indiretamente, de 41,1% do capital total da XP e, após o exercício do green shoe, se integralmente, passará a ser, direta ou indiretamente de 40,5%.

São Paulo - SP, 03 de dezembro de 2020.

Alexsandro Broedel
Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores"

https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/Download.aspx?Arquivo=3oBH64mZupYhHG5jfmjmPg==

 

Em vez de NewCo tinha que ser CleiTo

Boa tarde! 

Existe  ou vai vir a ter estudo sobre a stock XP inc  na bastter? 

Um otimo sabado a todos! 

@sempre_aprendendo vc postou uma besteira hoje e eu te disse para ir estudar, coloquei os links e disse para trocar de nick pq vc nao ta aprendendo nada

agora vc vem com outra besteira

em primeiro lugar vc vai na pagina da empresa
aqui eh ITAU
XP - XP Inc. - Stocks - Bastter.com

em segundo lugar IPO outro dia, sede nas ilhas cayman
isso eh um rolo danada

ou vc vai estudar ou para de postar aqui

este site eh soh para quemd eseja evoluir

qq hora os moderadores vao cortar o seu privilegio de postar

Tks Mestre, 

 Não estava achando esta página mesmo com ferramenta de busca não achava.  

Não tô entendendo nada também, mas pelo menos tô dando muitas risadas com os comentários... Obrigada por me alegrar o sábado!