LIQUIDAÇÃO NO FUNDO?!

@Nod

Assim como o Kleber_345 estou em dúvida de como vamos colocar essa amortização no Bastter System.

Nod, no último relatório falaram em 650 milhões de caixa: "O BC Fund tem uma posição de caixa de aproximadamente R$ 650 milhões para ser investido em oportunidades de aquisição, além do potencial de alavancagem."

Stever,
A diferença é pq eu olhei no informe mensal, sem considerar a carteira de LCI.
Já o relatório considera as LCIs (que devem ter uma boa liquidez pra ser considerado como um valor disponível).

Quanto ao TSDB, já solicitei que seja verificada a possibilidade disso ser automatizado.
Assim que receber uma resposta, informo por aqui.

Já aviso que, no nosso chat de quarta, vamos conversar sobre essa amortização: motivações, consequências, possibilidades, etc.

Entao depois de ler as informacoes de mural, chegamos a conclusao de que devemos diminuir do preco medio de aquisao os valores pagor atraves da amortizacao?

4.502608 + 16.304134 = 20,806742

Entao como exemplo um PM = 102,22 ficaria apos a amortizacao 81,413258.

Eu entendi isso, procede?

Não luizaugustosds
Os R$ 4,50 são rendimentos, não amortização.
O único que vai mexer no seu custo de aquisição é a amortização, de R$ 16,30...

Então, sob o ponto de vista da declaração de IR, a única ação a se fazer é descontar essa amortização do preço médio de aquisição na declaração de imposto de renda 2017/AC2016?

Foi bom ter perguntado, hehehe obrigado.

Olá Nod,

Gostaria de esclarecer uma dúvida. Estou entrando agora no mercado de fiis. É sobre esse seu comentário:

Vejam:
- Atualmente, o fundos está cotado a R$ 102,15 e seu valor patrimonial é R$ 150,43 (fev/2016).
- Supondo alguém que tenha mil cotas do fundo, são R$ 102.150,00 em valor de mercado, contra R$ 150.430,00 em VP
- Essa movimentação do fundo gerará uma distribuição de R$ 20.806,74
- Esse valor é abatido tanto do preço da cota, quanto do VP, que irão, respectivamente, a R$ 81,34 e R$ 129,62
- Portanto, a pessoa passa a ter mil cotas com VM de R$ 81.344,00 e VP de R$ 129.624,00
- Com os valores recebidos, ela poderá comprar mais 255 cotas a R$ 81,34 e fica com um troco de R$ 64,21.
- Portanto, ela terá 1.225 cotas. Isso dá R$ 102.085,79 em VM. Somando-se isso ao troco que ficou na conta, dá os mesmo R$ 102.150,00 do ponto inicial
- Porém, em valor patrimonial, a posição atual é de R$ 162.677,19, um aumento de R$ 8,14%.
- Ou seja, a operação gerou um aumento de 25% da sua participação no fundo, e de 8,14% no seu patrimônio (pela ótica do VP), sem necessidade de desembolsar nada.

Você disse que haverá um desconto no valor da cota proporcional a amortização. Como isso seria possível se o preço da cota é regulado pela oferta dos cotistas na bolsa?

O questão é temos ativos reais que no seu exemplo valem atualmente 150.430,00, isso significa que se o fundo resolvesse vender todos o imóveis o cotista que possui essas 1000 cotas deveria receber este valor. Como houve a amortização ele passaria a ter direito a R$ 129.624,00. Não seria isso?

Pelo meu entendimento o valor de mercado não deve ser alterado devido a essa amortização. Pode ser alterado pelas ofertas de mercado. Verifique os fiis que fazem amortizações regulares (htmx11b, por exemplo) e não existe essa redução no valor das cotas quando há amortização em algumas amortizações houve até valorização da cota depois da amortização.

pelo que eu entendi nosso preco medio so vai ser alterado em função desses 16,304 por cota

como vamos declarar os 4,502 por cota?

Pelo que entendi:
- Amortização: tira os 16,304 do PM (e, portanto do custo de aquisição)
- Distribuição de rendimentos: os 4,502 por cota devem ser declarados como são declarados os rendimentos mensais.
- O valor de mercado é alterado pq a amortização e o rendimento são retirados da cotação e, portanto, altera o valor de mercado na abertura do dia ex. Agora, se o mercado vai achar que vale mais ou menos é outra história.

antonio, como uma distribuição normal mensal.

Beleza.
Então não fazemos nada com esses 4,5