Hedge de carteira
comentada em 15/09/2016 22:08

hedge de carteira para que? para quem eh socio não serve para absolutamente nada qual o se objetivo? vc ta relacionando com o DT? não entendi

Já ouvi algumas frases do tipo: "Se você tem tantas ações XYZW3 na carteira, pode fazer hedge/fence/sei lá o que, vendendo N contratos de indice futuro". Confesso que nunca entendi ao certo qual o objetivo e como isso funciona.

não tem objetivo algum para o socio defender do que se a queda não faz a menor diferença para o socio e se subir vai ter prejuízo, obvio por isso q perguntei ta pretendendo fazer hedge com futuro para q qual o objetivo?

@Bastter comentei isso pois gostaria de ao menos estudar melhor do que se trata - e daí achei que esse tópico seria oportuno. O objetivo é: imaginei que esse tipo de estratégia pudesse ser análoga a alguma estratégia de VC (eventualmente potencializando a remuneração da carteira do sócio), dai eventual interesse em entender melhor. Se alguém puder indicar algum material, agradeço desde já!

não serve como substituto da VC para isso não serve não tem VE a gordura q tem eh bem pequena para q eu te ajude é necessário q vc diga para q quer usar isso para o socio não tem qq utilidade

È preciso calcular o beta da ação, ou seja, sua correlação com o índice. Com essa equação você obterá o valor a ser operado nos contratos futuros de forma a obter a melhor paridade possível entre a variação da ação e a variação do índice. Recomendo o livro do John Hull sobre derivativos. Não vejo muita utilidade nisso senão pra quem trabalha com gestão de recursos s precisa garantir rentabilidade pra clientes. Ao fazer um hedge, você não só deixa de perder no downside como também deixa de ganhar o upside. Só tendo muita convicção no seu forecast sobre o futuro próximo do mercado. =

sim eh utilizado em gestão de carteiras enormes para diminuir a volatilidade eles não bloqueiam 100% mas bloqueiam o percentual q desejam diminuir a volatilidade da carteira para o pequeno investidor, q tem uma carteira de ações como socio não tem qq utilidade

Valeu @VitorSc pela sugestão de leitura. Vou procurar este livro. Pensei três aspectos a debater sobre o míni-índice quando falei de "Hedge": Um deles que vi neste tópico: Bastter.com - Estrategia acao + Hedge Mini Indice . @Bastter já explicou que não funciona para o pequeno investidor. O outro seguia na linha sugerida pelo @fpmart: tentar obter uma remuneração, do tipo da VC/VCSA mesmo,tentando "pegar" a diferença do Índice futuro e o Ibov. O último questionamento se refere ao uso como descrito neste tópico: Bastter.com - Aprendizado - Entendendo o mercado - Investindo no IBOV através de mini-contratos futuros

substituir VC esquece ja testei por um bom tempo tentei de tudo criei formulas não serve o "VE" do futuro é ridículo não funciona mesmo se quiser perder dinheiro para chegar a esta conclusão ok

quanto ao tópico vou tirar do site não vejo o menor sentido nele tem muita coisa perdida pelo site q vou tirar no novo site q estamos fazendo

so ha uma razão p peq investidor operar futuro Bovespa = trade mas são bem poucos os q vao vencer o resto eh tudo invenção desculpe

@falesaco Segue um Ctrl+C, Ctrl+V de uma resposta minha sobre o assunto, que acho que responde suas perguntas. "Para PF, Hedge de carteira com o índice é apenas pro sujeito que possui o equívoco de achar que volatilidade é risco. Se o sujeito tem a clara compreensão que quedas na cotação não representa nenhum risco, não tem porque procurar se "proteger". A proteção do Holder está em fazer escolha de excelentes empresas e fazer um bom acompanhamento, e se por acaso, a escolha se mostrar errada e/ou durante o acompanhamento a empresa ficar ruim, sair fora logo sem ficar de mimimi inventando um monte de desculpa. E além disso, pra fazer a Hedge com o índice, o sujeito tem que ter algum domínio de trading, do contrário, vai correr um risco grande enfiar os pés pelas mãos durante momentos de alta volatilidade e ficar vendendo índice no fundo e recomprando índice no topo, ou seja, queimando a carteira...ao invés de "proteger"." Bastter.com - Grupos - Forum Acumular Patrimônio em Valor - Hedge da carteira

resposta espetacular do @Flagas por maisq me doa concordar com ele :-)

Grande @Flagas ! tópico marcado como favorito para estudo mais aprofundado. @Bastter realmente, prefiro aprender e concluir sem perder dinheiro! Ainda estou iniciando em Position e Swing Trade com ações. Não quero me meter com futuros nesse momento. Obrigado a todos!