Aluguel de Títulos do Tesouro
comentada em 05/09/2018 19:55

De preferência falar também como faz isso, eu nunca ouvi falar! curioso aqui

para q alguem ia querer alugar isso como tomador?

Não

O próximo passo deve ser fazer grade de TD

Eu ficaria feliz se pudesse alugar minhas faturas do cartão kkkkk

Pessoal é bem criativo

Creio que o mais próximo de aluguel de títulos sejam as "Operações Compromisssadas" ou "Repos" (Repurchase Agreement).
São operações corriqueiras em grandes tesourarias que a fazem por motivos diversos. Muitas vezes o benchmark utilizado çor um fundo exige que esses títulos estejam na carteira mas o gestor julga não ser conveniente comprá-los.
Em termos práticos, uma parte vende o título e se compromete a recomprá-lo no futuro por um valor pré-determinado. A operação exige garantias, que pode ser dinheiro ou outros títulos e há chamadas de margem.
Aqui há espaço para se jogar com taxas e gerar uma pequena remuneração extra.
Desconheço instituiçoes que prestem esse serviço para Pessoa Física. Talvez o baixo volume não compense.

É possível fazer empréstimo de títulos públicos, mas não sei como funciona na prática.

Teria que ver antes o procedimento e também sobre os detalhamentos para fins de DIRPF.

E verificar com a corretora para ver se trabalham com esta modalidade.

me expliquem
para q alguem toma titulos emprestado?

E complementado: só não sei se as corretoras fazem o aluguel de títulos na prática, pois nunca vi.

Acabei de achar a fonte, antes que me chamem de doido [huhu]:

Informações

Deveria ser proibido abrir tópicos como este.

Só pode ser rolo, depois vão me dar tarbalho na área de IR.

Agora, além de dos que alugam ações, os que alugam títulos do TD também vão querer me bater quando eu disser que é rolo.

Preciso contratar mais guarda-costas bonitas. As 17 não serão suficientes.

[huhu]

@Bastter

Deve ser para fazer sardinhagem sendo tomador de TD. [huhu]

@Buy_and_hold64

Pode ser que o rolo seja menos ruim por ser de TD. [huhu]

Eu não entendi... Para que alugar??? Como alguém iria vender um título e pegar de uma pessoa que possuia o título? Especular nas taxas de juro / selic?

Nunca duvide da capacidade do seromano' de fazer rolos[huhu]

Acho que é como o @AmigoDoAmigo falou.

É uma compromissada. Dá pra fazer até no bancão só que a quantia é bem alta.

Serve pra ter atendimento private pela quantia investida e ter desconto de anuidade do cartão de crédito e tomar cafezinho na agência.[ok][cool]

fazer Trade com TD eu já vi....agora alugar.....essa é nova, e continuará sendo uma incógnita para mim...

Alguém ae aluga FII???

[ok][uhmm][huhu]

Só hoje fui ver o conteúdo do link que o @Sazón postou. Transcrevo:

O serviço

A B3 através da câmara de ativos disponibiliza o Serviço de Empréstimo de Títulos (SET) para a realização de operações de empréstimo de títulos públicos federais e atua como contraparte em tais operações, assegurando a sua liquidação.

Podem ser negociados por intermédio do SET os mesmos títulos negociados nas demais modalidades aceitas para liquidação pela B3.



Descrição técnica

A B3 através da Câmara de Ativos disponibiliza o Serviço de Empréstimo de Títulos (SET) para a realização de operações de empréstimo de títulos públicos federais e atua como contraparte em tais operações, assegurando a sua liquidação.

Podem ser negociados por intermédio do SET os mesmos Títulos negociados nas demais modalidades aceitas para liquidação pela B3.




Código de Negociação
MTTT DDMMAA 000 0NN
M = modalidade operacional de operação de empréstimo, determinada pela letra “M”
TTT = código do título;
DDMMAA = vencimento do título;
NN = indicativo do número de dias úteis contados desde a data de liquidação da operação no Sisbex, inclusive, até a data de vencimento da operação de empréstimo, exclusive, podendo variar de 1 a 66.


Cotação
Taxa percentual efetiva de rentabilidade ao ano, segundo o critério exponencial, base 252 dias úteis (considera-se o preço de referência da abertura de D+0 para cálculo do valor do prêmio do contrato).


Liquidação
Física e Financeira.


Prazo de Liquidação
D+0, a partir da data de negociação.


Lote-Padrão
10.000 títulos. Quantidade mínima de 100 títulos.






Vantagens do produto


Permite que o investidor diversifique suas aplicações, contemplando cenários de alta ou baixa de juros e variação da inflação;
O título público é considerado de baixo risco quando comparado aos demais títulos disponíveis no mercado; e
Única câmara de ativos que possibilita o registro de empréstimo de títulos públicos.



Como funciona

O investidor doador entrega através de um participante habilitado pela B3 determinada quantidade de um título, para empréstimo por certo prazo, mediante o recebimento de prêmio em dinheiro a ser pago na data de liquidação da operação de empréstimo.

O participante tomador do empréstimo aporta as garantias necessárias de acordo com os requisitos da câmara e recebe determinada quantidade de um título, em empréstimo por certo prazo, mediante o pagamento de prêmio em dinheiro, exigível na data de liquidação da operação de empréstimo.

Os títulos-objeto da operação podem ser livremente movimentados pelo tomador da operação de empréstimo, competindo-lhe restituir ao doador, na data de vencimento, títulos dos mesmos tipos e vencimentos e na mesma quantidade alugada na data de contratação do empréstimo.



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Minhas conclusões:
1-Operação análoga ao aluguel de ações;
2-Anda, fala e cheira como uma operação compromissada. Talvez a diferença seja a B3 intermediando o negócio;
3-A primeira "vantagem" listada no site da Bovespa sugere que o tomador vai fazer trade (não sei se gestores de fundos podem usar esse tipo de operação para ajustar a duration de suas carteiras);
4-Pelo tanho do lote-padrão, o pequeno investidor não é público-alvo do serviço.