Fundo de FII
comentada em 29/12/2019 17:16

FOF como tudo na vida tem vantagem e desvantagem, o FOF vc está terceirizando a escolha dos FIIs, desculpe mas o papo de não ter tempo é desculpa esfarrapada, pq um relatório de FII é uma página e meia de coisas relevantes no máximo, após estudar, antes de entrar, lendo ao menos 6 a 12 últimos relatórios, vc vai gastar 2 minutos por mês em cada FII.

Eu, se fosse para ter uma carteira só de FOF preferia não ter FII.

Masss, por outro lado, os FOFs estão começando a investir em FIIs não listados que vc não teria acesso diretamente no secundário, aí passa a ser interessante dentro de uma estratégia de diversificação.

- vantagem que vejo é a mencionada pelo Fernando: possibilidade de investir em FIIs sem liquidez/ não listados

mas atualmente isso é uma porcentagem pequena dentro dos FOFs


MGFF11 tem participação no "Pedra Dourada Fundo de Investimento Imobiliário" que não é listado, mas representa apenas 4% do fundo
tem também participação no "RBR Properties" que é ilíquido


BPFF11 tem participação no SPAF que também é ilíquido
mas 90% da carteira dos dois fundos que você pode comprar diretamente

- desvantagens: 

- FOF não tem isenção dos rendimentos de IR/ganho de capital
- Paga estrutura de CVM, auditores, gestor, administrador X2
- Não toma as decisões sobre seu dinheiro

@marcomartin

"para quem não tem conhecimento em analise de imoveis ?"

não precisa ter conhecimento de análise de imóveis para investir em FIIs
o gestor do fundo é quem precisa

o que você precisa é entender os FIIs, tipos, o que olhar para decidir se tem valor ou não

roteiro para você estudar:

1 - Curso em vídeo, FIIs para iniciantes:

Bastter.com - Bastter Blue


2 - Leia todo FAQ da área de FII:

Bastter.com - FIIs & Imóveis

3 - Vídeos essenciais de FII:






4 - Chats gravados:

Digita na chave da busca "Buy and Hold" e veja o chat "Fundos imobiliários - FIIs são para Buy and Hold!"

Digite também o código (exemplo: HGLG) do fundo que quiser estudar para ver chats em que ele foi mencionado

Bastter.com - FIIs & Imóveis

Excelente pessoal..
obrigado a todos

Aproveitando o tópico, tenho uma duvida...
O FII, ao pagar a remuneração, desconta esse valor da cota? como o dividendo de uma ação ?

@marcomartin desconta sim.

Para simplificar imagine o FII como um balde, na medida que o inquilino vai usando ele vai enchendo esse balde de dinheiro, no fim do mês aquele balde é entornado e usado para despesas e rendimentos. No mês seguinte começa tudo de novo se o inquilino não sair.

Então o desconto é como a redução do peso deste balde pois ele esvaziou.

Legal..Fernando..obrigado e abs

se nao descontasse seria dinheiro infinito

Se vc NÃO reinvestir os proventos, mesmo assim vc está "protegido da inflação"?
Desde que seja um fundo bom e dê certo ao longo do tempo sem maiores contratempos.
É certo isso ?

nao, claro q nao
nao tem nada certo em RV
agora se vc ta montando patrimonio
e nao reaplica a renda
seu patrimonio nao vai crescer

este grafico eh com açoes
com FIIs eh pior

vc tem de ter bom senso de ir usando a renda conforme o patrimonio cresce

Ah show bastter..
A minha confusão veio pois pensei o seguinte:

Pensando já em um patrimonio formado, sem a preocupação de aumentar a renda..Pensando em tentar proteger o principal.

Se o valor da quota representa o valor do "ativo", e o valor do ativo reajusta com inflação (na teoria) vc não precisaria reaplicar os rendimentos para estar "protegido"

Diferente do TD por exemplo, que vc obrigatoriamente precisa reaplicar a parte do rendimento que cabe a inflação senão o principal diminui..

O meu entendimento tá certo ?

Apenas para aprender.

RF realmente nao produz renda
nisso vc ta certo

da mesma forma vc pode usar o aluguel de um imovel e o imovel tenderá a manter o valor do seu capital em relação a inflação

na RF se usar a renda a inflação come o principal

este raciocinio ta correto

mas ainda assim, no inicio o ideal eh reaplicar

entendido bastter...obrigado

Vamos por partes:

Sobre " conhecimento em analise de imoveis": não tenho nenhum. Nem pretendo ter.
Sou formado em Letras e nenhuma pós nessa área. Então é besteira isso.

Investir em fundos de fundos: na maioria das vezes, é pagar a alguém para fazer algo que você mesmo poderia fazer sozinho e montando uma carteira que faça sentido para você. Ninguém conhece seu perfil do que você mesmo.

Além disso, estamos vendo alguns gestores que estão usando recursos de fundos de fundos para comprar cotas de forma a participar em assembleias dos fundos investidos e trazer mais fundos para a gestão. Eu já tinha salientado isso há uns dois anos (chat "Fundos de Fundos e Governança")

Sobre desconto da cota (e do gráfico passado): Sim. O sistema da bolsa é exatamente o mesmo para ações e para FIIs. Quem quiser se aprofundar mais nisso, sugiro ver um chat meu chamado "Gráfico Descontado".

Sobre proteger da inflação, vou começar pela sua frase:
"Se o valor da quota representa o valor do ativo', e o valor do ativo reajusta com inflação (na teoria) vc não precisaria reaplicar os rendimentos para estar 'protegido'".
Partindo da teoria que os imóveis vão acompanhar a inflação, sim, tudo está correto.
Porém, lembre-se de que ainda existem muito poucos estudos sobre isso no Brasil. E que, nas análises feitas, você passou décadas "no negativo" antes de corrigir.
Por isso, não importa qual tipo de investimento você tem, sempre reinvista. Mesmo quando já tiver alcançado a independência financeira, nunca retire mais da metade dos rendimentos de FIIs, proventos de ações, cupons de renda fixa, alugueis de imóveis, etc. Isso tornará seu patrimônio ainda mais blindado a qualquer eventualidade.

Existem muitas variáveis influenciando essa questão da correção da inflação nas cotas dos FIIs, a começar por: o fundo está fazendo manutenção e atualização dos imóveis?

Obrigado Nod.

Onde eu acho esse chat "Gráfico Descontado" ?

area de videos
todos os chats estao la

Bastter.com - Bastter Blue

coloca descontado no assunto e titulo na chave

ele aparece

Comecei a investir em Fiis neste ano.

Com as novidades gráficas incluídas observei na aba "Composição" de um Fii de shopping que ele tem uma boa % de outros Fiis no portfólio. Isso pode ser estratégia de diversificação do Fii? Ou poderia indicar que ele está seguindo outro caminho rumo a mudança de segmento? Pergunto isso pois não consegui encontrar a evolução da composição do Fii ao longo do tempo.

@Nicopernico

Tem que avaliar cada caso. 

PQDP11 tem um grande percentual em FIIs na carteira. Se você olhar a aba composição, verá que é um único FII, o SHDP11B, ilíquido com apenas 4 cotistas e que investe no mesmo imóvel do PQDP. Portanto, podemos considerar essa participação como um meio indireto de investir no imóvel. Você não conseguiria investir diretamente no SHDP11B, por exemplo

O polêmico HGBS11 também tem cotas do SHDP11B e de outros FIIs líquidos.

É diferente de um FII como o BCFF11 ou HFOF11 cujos propósitos são investir apenas em outras cotas de FIIs, e eventualmente podem vender/trocar para ter ganho de capital

Já o que a gestão pode ou não fazer, vai depender do que o regulamento permite. E nos FIIs com gestão ativa, o regulamento normalmente é bem amplo nesse quesito, então para isso se observa o histórico do FII através das demonstrações financeiras e relatórios. E justamente por este motivo é bom esperar ter pelo menos 2-3 anos de histórico na bolsa para FIIs novos

Compreendido Giovanni, obrigado!

@Giovanni Boa tarde, estou começando a estudar a parte de FII's agora e os "3 vídeos essenciais de FII's e Fundos imobiliários - FIIs são para Buy and Hold!" encontram-se indisponíveis ou não consegui achar. Sabe onde posso encontrá-los? 

 

Agradecido,
Luiz

Bastter Blue - Bastter.com

cursos e series
FIIs para iniciantes
tem tres videos basicos de FIIs la