Duvida TD
comentada em 25/01/2019 15:04

TD vc compra e esquece, não faz conta de taxa. Existem alguns estudos que demonstram que o retorno real em época de selic baixa, é maior do que com taxas maiores, tendo em vista pagamento de IR e impostos.
Se ficar fazendo continha vai ficar correndo atrás de rentabilidade e não vai alcançar nada de bom

Pra quem compra mensalmente seguindo o Bastter System isso não faz a menor diferença, você não tem como prever o futuro e assim acaba ficando na média 

Imagine que você comprou um título Pré-fixado com taxa de 15% a.a. há algum tempo atrás quando a SELIC era 11%. Hoje em dia, com os juros baixos, esse título garante muito mais rentabilidade.

Por conta disso, o mercado tende a pagar mais do que ele valia na época em que você comprou, com isso, a rentabilidade dele pode ser maior (antes do vencimento) do que a taxa nominal (15% a.a.). No site do tesouro (Tesouro Direto) você pode ver os gráficos de valor vs. taxa de cada título que possui para entender.

Não faz parte da filosofia do site, mas teoricamente você pode conseguir rentabilidade maior vendendo títulos antecipados, mas é pura especulação.

Vai levar voadora. Especular com ação já é errado, imagina especular com TD...

De qualquer forma, não vale a pena vender título antigo (tx baixa) pra reinvestir na tx atual (maior), porque paga imposto de renda e acaba com os juros compostos. Aliás, se valesse a pena, todo mundo ia ficar girando patrimônio, sempre vendendo os antigos de tx baixa quando aumentassem os juros. 

Não faz sentido fazer trade com tesouro direto. Não faz sentido sequer comprar titulos com vencimentos no curto prazo tipo 2 anos ( a nao ser que vc antes de investir ja saiba que vai usar o dinheiro no curto prazo, mas aí seria mais interessante o tesouro selic).
A quantidade de imposto que vc vai pagar vai ser tanta, que se ficasse gerando juros commpostos no final vc teria muito mais patrimonio.
Mas os mais experientes podem explicar melhor.

Uma explicação bem didática do bastter https :// www. youtube.com /watch?v=Jh77LnzGItg&t=591 (retirar espaços da url pra ver)

Quando O Escolhido chegar nós saberemos: ele faz trade com Poupança.

 

cara ate agora vc nao entendeu nada
e ta fazendo continha de rentabilidade
para tudo e vai estudar para deixar de ser sardinha e entender o q eh acumular patrimonio
TD vc compra e nao olha mais, vai trabalhar
qq um q faz estas contas q vc ta fazendo so leva ferro

estuda o roteiro de iniciantes de novo
Bastter.com - Iniciante

e os dois livros gratis
https://www.bastter.com/mercado/controls/download.ashx?arquivo=livro-pequeno-manual.pdf

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bota na sua cabeça q vc nao entendeu NADA

na parte de TD deste video tem esse sardinhice de trade com TD

Olha só o site do tesouro direto, acho que muitas duvidas serão sanadas direto na fonte:
http://www.tesouro.gov.br/tesouro-direto-como-funciona-o-mercado-de-titulos-publicos

Para o item (a)  da sua pergunta, acho que o que vc escreveu não tem muito sentido, o termo "marcação a mercado" creio que seria mais algo como simplesmente o preço que o "mercado" estaria disposto a te pagar pelo seu titulo naquele dia que você está vendendo. Logicamente ninguém vai te pagar mais do que ele poderia pagar comprando direto do tesouro. Com certeza você vai ter um deságio, ou seja você vai levar ferro nesse seu day trade
 
Em relação ao item (b), me corrijam se eu estiver errado, mas o preço que você está pagando para comprar o titulo embute o ipca desde a Data Base 15/07/2000 = R$1.000,00 até o dia 15 do mês anterior ao do dia da compra + o ipca projetado até o dia da compra, que é o VNA (Valor Nominal Atualizado) projetado para a data da compra. Ou seja, o quanto aqueles R$ 1.000,00 valeriam no dia da compra considerando o IPCA do periodo.
 Deste valor se ajusta o preço para já embutir a taxa pactuada (de 5,21 ou 6,01% a.a. do seu exemplo) até o vencimento.
Ou seja, o preço de compra no dia é o VNA diminuído de um fator que corresponderia ao % de rentabilidade ao ano do dia da compra até o vencimento.
De forma que, tanto faz o dia que compra, o que importa é a quantidade de cotas que você possui, que será terá seu valor corrigido pelo IPCA. A taxa pactuada é como um desconto que você tem na compra, assim teoricamente consegue comprar mais cotas que equivaleriam ao valor da rentabilidade pactuada em cotas.

Pensando assim, acho que se você vender antes sempre terá o deságio do preço que o tesouro faz para a recompra no seu título. A sua rentabilidade você fez quando comprou o título, que foi a quantidade de títulos a mais que conseguiu comprar com o mesmo dinheiro que usaria sem o desconto no VNA

As pessoas fazem um rolo com marcação a mercado.

Quando você compra um TD troca dinheiro de hoje por um montante lá na frente. Aí a taxa cai e o que significa é que hoje está mais caro receber o MESMO valor na frente, só isso. 

Aí o cara vende achando que fez dinheiro e faz o que com isso ? continua mais caro ter o mesmo dinheiro lá na frente.

Como ninguém pode prever o futuro, vai comprando sem se preocupar com isso que lá na frente você recebe direitinho.

Day trade de TD eu nunca vi.

“Fiquei tipo "uat?" quando li algumas pessoas falando de "esquecer a rentabilidade"”

É isso mesmo. Esqueça a rentabilidade. E não é só de TD, esqueça a rentabilidade de todos os seus investimentos. Invista em valor, não em rentabilidade. 

Rentabilidade é uma máquina de triturar sardinha. Esqueça rentabilidade ou você vai perder todo o seu dinheiro. 

Tudo isso que falei está no material para iniciantes. Tem certeza que você leu, mesmo?

@heitorvrb, é verdade, usei o termo rentabilidade algumas vezes na resposta anterior mas é apenas por não saber que palavra utilizar para explicar o conceito.

Mas depois desta discussão toda, me veio um "insigth" , mas pode ser que eu esteja só meio doidão mesmo  :

Na Renda Fixa o máximo que conseguimos fazer (e pelo jeito ainda fracassamos miseravelmente) é tentar não perder o valor do dinheiro que guardamos. Então não temos rentabilidade nenhuma, na verdade só tentamos ter menos prejuízo.
Explico:
No TD IPCA o nosso dinheiro só é corrigido pelo IPCA (dãã, óbvio né mas com tanta continha a gente as vezes esquece disso), ou seja não valorizou nada, só sofrerá uma correção que teoricamente te permitiria comprar as mesmas coisas que você poderia comprar hoje. E ainda para ajudar, será taxado pelo IR sobre o valor que foi corrigido. Ou seja já perdeu valor.

Então podemos tentar pelo TD Selic, mas aí o ONREVOG só disponibiliza titulos com prazos mais curtos e teríamos na prática um "come cotas" a cada vencimento. E é claro que os caras do Tesouro já devem ter feito as contas para que taxa Selic menos o IR seja aproximadamente igual a inflação do período.

Se inflação sobe, aumentam a taxa Selic para controlar o ipca, inflação desce abaixa a taxa Selic. No final não sei dizer onde estaríamos perdendo menos, me parece que é um jogo de cartas marcadas.
CDB´s de alguma forma serão influenciados pela taxa Selic. Tá tudo amarrado.
Na poupança não temos a tributação do IR, mas já deram um jeito de controlar a sua rentabilidade então não tem para onde fugir.

Se queriam uma explicação de por que ninguém fica rico na RF, bom talvez esta possa ser uma.

quanto maior a inflação, ao contrario do q dizem os analistas, pior na RF. O retorno nominal aumenta mas o real diminui porque o ONREVOG considera inflação lucro e vc paga mais IR

A RF do japao q vc coloca 1000 e um ano depois tira 990 paga mais em retorno real do que a nossa com juros de 20% ao ano quando a inflação sobe aqui, mas MUITO mais

@ceandre Eu expliquei assim para um amigo

"
Um titulo com taxa de 5% aa foi vendido a 500,00 em 2010 e vai valer no vencimento em 2015, 1.000,00.

Como esse titulo ao logo destes 5 anos será comprado por vários investidores, para entregar o mesmo valor de 1.000,00 por titulo no vencimento para todos será necessário um ajuste  na tx de juros e no valor do titulo, para cima ou para baixo, ao longo do tempo até o vencimento.

Tudo isso para garantir que ninguém tenha vantagem ou desvantagem na compra do mesmo titulo, por isso olha o valor do titulo e da taxa ao longo do tempo só confunde o investidor, espere o vencimento e vai ver que receberá o combinado no momento da compra, assim como todos os outros investidores."

Para ele pareceu claro esse ajuste  ao longo do tempo para entregar o mesmo valor a todos no vencimento.