Novos modelos de meio de pagamento no Brasil
comentada em 06/09/2025 14:06

Pra conta pequena na Europa é tudo contactless , so passar que nem o cartão do metrô. Se for mais que 50 euros o cartão exige senha por segurança

Se é assim tão fácil, por que o BC não fez isso antes ???

Mais prático, acabar com o DOC e tirar essas restrições boco do TED

@Roloff

Exato, a ideia não é acabar com nada (a não ser com as formas de transferência antigas, TEF, DOC e TED). Mas tem algum impacto na adquirência e na bandeira porque concorre com o débito. O pagamento em crédito não sofre nenhuma alteração.

Veja que é perfeitamente possível agregar valor à transferência instantânea com interfaces como QR Code (que é o que o Itaú vai tentar). E isso é o mesmo que pagamento em débito, só que mais barato (porque não lida com bandeira e com adquirência).

@oxe ainda está sendo estudado sobre como afetará o débito via cartão, mas tem potencial sim de afetar as adquirentes nesse quesito.

Alguns bancos (como o Itau que você citou) estão vendo de criar uma sistema próprio de pagamento, mas o mais provável é que acabe surgindo um sistema mais unificado.

E quanto a "acabar com os bancos", claro que o BC não quer isso kkk

Mas esse sistema é mais um passo rumo à ideia de cash eletrônico estatal. Se o BC disponibilizasse esse sistema direto para a PF, coisa perfeitamente factível, seria o fim da conta-corrente. Isso já chegou a ser cogitado por um dos BCs dos EUA e uma das vantagens seria reduzir evasão, sonegação, corrupção, compra de produtos ilícitos, etc. Mas o impacto no setor financeiro seria muito grande e a ideia não é popular.

esse é aquele mesmo sistema da China que as pessoas pagam tudo com um app ? 

Tem suas similaridades com o modelo chinês, e é para lá que estamos nos encaminhando. A gente pode inclusive usar o MDR chinês como Benchmark para o custo de adquirência por aqui - não existe transação de crédito por lá que coma mais do que 0,45% do lojista. A rentabilização da base ativa vem através de outros produtos além do processamento de pagamento puro e simples.

É verdade, Masamune.

Pelo teor da notícia e olhando agora no site do Iti, o cliente vai ter uma wallet (como uma conta do PayPal) e vai poder pagar ao lojista usando o saldo da conta, que vai poder ser carregado com cartão. Provavelmente vai ser como no PayPal, quando o saldo não dá pra transação, ocorre automaticamente a cobrança no cartão cadastrado.

A ideia é levar o PayPal ao mundo físico através do QR Code. Pro lojista vai ser como aceitar cartão, só que recebendo antes e pagando menos.

O mesmo sistema vai permitir transferências a débito gratuitas e instantâneas 24x7x365. E aí entra a central de liquidação do Bacen, que elimina os custos para o banco nessa ponta.

O adquirente nesse caso vai receber da ponta do cliente, pelo uso do cartão. Da ponta do lojista, a notícia diz que o Itaú fez contrato para que a Rede receba um fee mensal pelo volume transacionado com as maquininhas (imagino que o QR Code apareça na maquininha? Não ficou claro isso).

Ou seja, vai ter impacto na adquirência mesmo no crédito, mas esse impacto vem do sistema do Itaú e não do sistema do BC.

No fim das contas, a proposta completa é disruptiva em todo o segmento.

é impressionante a evolução da tecnologia ao ponto de tornar certas condutas obsoletas.

há 15 anos todo mundo comprova um cartão para inserir créditos no celular, raspando o verso para obter o código, 

em seguida começamos a inserir créditos em pontos comerciais que disponibilizavam o serviço, 

atualmente boa parte da população tem planos com as operadoras, ou inserem créditos por meio do internet banking. 

essas mudanças de comportamento são sutis mas ao longo dos anos se tornam bem evidentes.

@Masamune é verdade, não sei por que eu tava na mente que a adquirente recebe da ponta do comprador, mas quem recebe é o emissor (e a bandeira, que recebe do emissor). Sem MDR, sem aluguel de PoS, sem rentabilizar os recebíveis, o adquirente fica encurralado. Vai ter que se reinventar, talvez transformar o PoS numa estrutura de apoio (mas aí com o tempo o celular assume essa função)...

Se a taxa do cartão ficar similar à taxa desse sistema de QR Code, se o dinheiro for recebido rapidamente pelo lojista e se as PoS forem de graça ou quase isso, os credenciadores ainda terão uma fighting chance. Mas é perda pesada de receita aí.

Eu acho que NFC tem uma questão de compatibilidade também. Tô chutando aqui, mas imagino que a maioria dos celulares no Brasil seja mais simples e barato e talvez não tenha compatibilidade com NFC.

Transferência instantânea, 24 horas, através do celular que já levamos para todo lado sempre.

Isso faz com que cartão e maquininha pareçam coisas pré-históricas; vão se tornar obsoletos igual ao cheque. 

Vem aí o PAGABRAS ?

É o banerjão digital ?

Um sistema gerido pelo ONREVOG que nunca, mas nunca, vai sair do ar ?

Num país com 13 MIL de desempregados ?

E ainda de graça ?

 

Glória a deux !


Jà existe a biometria para pagamentos, basta ter um celular com NFC e leitor de digital. E estar tudo habilitado. Maior complicação é o usuário entender o processo.

O Facebook já permite envio e recebimento de dinheiro para usuários do WhatsApp na Índia, ou seja, muito mais prático que baixar outro aplicativo apenas para fazer isso. Eles já sinalizaram que o Brasil deve ser um dos próximos países a contar com essa funcionalidade. Além disso, o WhatsApp aqui já permite a criação de contas do tipo "empresas", então o caminho para as empresas passarem a vender e receber diretamente para usuários do WhatsApp está pavimentado. A função de vendas através do Instagram também já está sendo testada por alguns usuários nos EUA.

Outra novidade no segmento:

Com PagBank, PagSeguro abre nova batalha na guerra das maquininhas | EXAME

Acredito que a tendência é as credenciadoras e sub correrem atrás dessa forma, fornecendo o serviço de wallet, talvez agregando valor às maquininhas. O foco vai ser mais no serviço direto com o consumidor.

Com o BC "escriturando" todos os pagamentos, abre-se uma oportunidade pra mudar até a forma de tributação: Impostos sobre pagamentos.

Particularmente acho que pode acontecer algo assim:

- maquininhas vão exibir qr code /nfc instantâneo do BC
- adquirentes vão oferecer conta digital para os vendedores, para ficar com esse dinheiro 
- BC vai tentar unificar de alguma forma os QR codes desse monte de carteira (iti, mercado pago, ifood, pagbank etc). Talvez isso aconteça via bandeiras (visa/master fornecendo a infra)
- crédito via qr code/nfc, com a liquidação acontecendo bem parecido com o que é hoje.
- cartão físico morre uma morte lenta e agonizante, mas contiua existindo por um bom tempo.

@oxe — vc acredita que a CIEL vai se beneficiar com isso por ser a lider de mercado, ou não tem nada a ver?

@mterraza

Só vi agora tua mensagem. 

Olha, eu sinceramente não sei qual impacto que isso vai ter no setor, vai depender muito de como cada player vai se adaptar.

O Itaú lançou o Iti, que beneficia diretamente a Rede. Essa é uma vantagem de adquirentes ligados a banco, o serviço de adquirência pode servir para agregar valor a outros serviços e canais do banco, gerando sinergia. A Cielo tem o BB e o Bradesco, talvez entre de maneira similar nos concorrentes. 

Resumindo, eu não sei o que vai acontecer e sinceramente acho que não tem como saber. Ainda mais com essa pandemia que talvez mude muito os hábitos de consumo da população mais em direção ao digital.

Mas eu sei que geralmente quem é líder de mercado tá melhor posicionado pra continuar liderando, pois já possui forças inerentes, marca, gestão eficiente, margem pra "queimar" (e a Cielo tem muito disso), etc. Então Cielo e Rede ainda são os players mais relevantes.

Se o segmento de adquirência acabar de vez ou se tornar uma commodity (e aí Cielo viraria uma "cíclica", acompanhando a economia), a gente controlou o risco antes com diversificação.

Não adianta se preocupar com o que não dá pra controlar e não tem coisa mais incontrolável que o ORUTUF, né? O negócio é ter um plano que possa dar certo mesmo com erros pontuais. Daí diversificar. 

Após ler tudo isso... continuo com o excelente NFC + Google Pay que quase todo mundo usa aqui na Europa e é simplesmente imbatível no quesito praticidade. Se adicionar o Transferwise então... fica supimpa.

 @Bastter Só tentando saber onde entra a CIEL nesse contexto do PIX pra entender o mecanismo @oxe valeu pela resposta, obrigado! 

E as bandeiras (visa Mastercard etc)? Têm publicado algo referente a isso? Ou entra no mesmo último comentário do @oxe de que as líderes têm mais chance de se resolver? Digo isso pq parece que adquirentes e bandeiras vão ficando obsoletas com essa disrupção

@PenelopeMT Não acho que isso afetará muito as bandeiras. 1) O tal do Pix parece que só vai funcionar para transferências, ou seja, débito, não credito (pelo menos ainda). 2) O Pix é um sistema brasileiro, e as bandeiras atuam em muitos outros países. Além disso, a estrutura ainda seria necessária para pagamentos internacionais, tanto online quanto presenciais.

Além de que: não sabemos como será a adoção desse novo meio de pagamento. Se 1/3 dos brasileiros não tem conta bancária, e ainda vemos pessoas indo ao banco/lotérica para pagar contas, será mesmo que vão querer fazer transações pelo celular?

E como falou o @BuynHold, na Europa o cartão NFC já está muito bem consolidado. A adoção de um novo método de pagamento seria muito lenta, imagino.

As bandeiras em princípio são pouco afetadas, perdem apenas do lado do débito. Se as pessoas continuarem comprando a crédito em ambiente online, a bandeira ganha do mesmo jeito que ganharia se a compra fosse via POS. Já a adquirente depende do uso do sistema de intermediação dela e, por isso, fica mais vulnerável a modelos alternativos de captura de transação.

As bandeiras só seriam prejudicadas mesmo se as pessoas deixassem totalmente de usar cartão. O que só seria possível se todas as compras fossem à vista ou financiadas a juros diretamente pelo banco. Na prática, o PIX tende a substituir o cartão de débito e as transferências (TEF/DOC/TED), já que é muito mais rápido, mais barato e tem disponibilidade permanente. Mas não substitui imediatamente o cartão de crédito, já que o diferencial aqui é justamente o crédito, o fluxo diferido de pagamento.

Por outro lado, as adquirentes tendem a sofrer mais diretamente, pois elas ganham dinheiro na intermediação das transações, que agora seriam feitas principalmente pelo sistema do BC + outros serviços agregados pelos bancos. Como no comentário que eu coloquei acima:

"@Masamune é verdade, não sei por que eu tava na mente que a adquirente recebe da ponta do comprador, mas quem recebe é o emissor (e a bandeira, que recebe do emissor). Sem MDR, sem aluguel de PoS, sem rentabilizar os recebíveis, o adquirente fica encurralado. Vai ter que se reinventar, talvez transformar o PoS numa estrutura de apoio (mas aí com o tempo o celular assume essa função)...

Se a taxa do cartão ficar similar à taxa desse sistema de QR Code, se o dinheiro for recebido rapidamente pelo lojista e se as PoS forem de graça ou quase isso, os credenciadores ainda terão uma fighting chance. Mas é perda pesada de receita aí."

Por outro lado, isso não quer dizer nada. As credenciadoras (outro nome pra adquirentes) podem se adaptar e atacar o problema, por exemplo, oferecendo wallets e agregando serviços.

Enfim, não dá pra adivinhar nada e, no fundo, nada disso é relevante. Essas coisas se controlam diversificando.

Meu conselho é não perder tempo pensando muito em nada disso. Diversifiquem em empresas que dão lucro e aceitem que todas elas correm o risco de piorar em algum momento, isso é da natureza da renda variável. O que vai determinar o resultado final da carteira não é quantas empresas pioraram, mas o quanto você aportou, quanto tempo permaneceu investindo e como controlou risco, diversificando em valor. Perdas pontuais não vão prejudicar o retorno geral. 

E eu não estou dizendo que essa ou aquela empresa é uma perda pontual. Tô dizendo justamente o contrário, não dá pra saber nada disso e, mesmo que desse, não faria diferença. 

Recebi notificação de dois bancos e uma fintech, nos quais tenho conta, sobre o sistema do BC. Aparentemente, entrou em fase de pré-registro, estão confirmando informações para posterior registro de chaves de acesso. O nome do sistema de pagamentos do BC é Pix. 

Na China o pagamento por QR code já é realidade a alguns anos. Não é necessário sair com cartão, muito menos com dinheiro. É possível pagar desde um sorvete até uma TV pelo wechat ou outro app q forneça o serviço. Pelo wechat, senão me engano, o limite de transferências era de 20 mil rmb ano passado... O equivalente hj a16 mil reais.