diversificação modo #PAS FIIs
comentada em 02/05/2020 21:23

Excelente!

SENSACIONAL. 

O bom é que só de clicar no ícone vc já passa a saber se o FII é de tijolo ou de papel.

@Giovanni, boa tarde. Bacana a iniciativa, mas não ficou claro a ponderação final realizada entre os atributos. Basta, por exemplo, apenas um atributo amarelo para o ativo deixar de ser #pas verde?

@gus_consultoria coloque o mouse em cima dos cachorrinhos q tem os criterios

Opa, isso sim é um valor adicionado! Parabéns!

@gus_consultoria nos FIIs com 5 cachorrinhos os critérios são esses:

Perfeito. Obrigado por esclarecer.

@Giovanni

Entrei no mundo dos Fiis em 2016 após estudar bastante a área aqui na Bastter. Fiquei meses analisando antes de entrar.

Gostei e continuo gostando muito de fiis como forma de diversificação e esta nova ferramenta vai me ajudar muito porque não sei se estou sendo muito exigente ou peguei muito pesado nos critérios, mas não consegui achar mais do que 8 Fiis pelos critérios que coloquei e olha que analisei um monte.

Vai ser ótimo pra dar uma nova peneirada.
Parabéns pelo trabalho.

@Turco1   8 FIIs com critérios bem fechados provavelmente pegous os mais bem diversificados e sem rolo e com histórico decente, então já colocou as chances à seu favor :)

para aumentar a diversificação muito além disso, sem considerar os rolos, acho que precisa aceitar ter FIIs menos diversificados. Pessoalmente, eu mitigo isso colocando pesos menores nos FIIs menos diversificados. (Ex: os multi/mono) e IPO mesmo sendo estrutura simples com imóveis prontos eu prefiro esperar o ativo provar que "merece" estar na minha carteira

Muito bom, Giovanni. Coincidentemente essa noite eu estava vendo se eu conseguia entender alguma coisa de fii e vi isso. Não seria interessante também fazer parte do cachorrinho a distribuição de lucros se é consistente ou não?

Flawless 

@Ich por enquanto nao achamos uma métrica fácil para todos tipos de FIIs que seja equivalente aos lucros consistentes
cada FII de cada segmento tem suas peculiaridades o que dificulta implementar
dá para acompanhar indiretamente pela distribuição de proventos, mas essa pode ser distorcida também

Desculpe-me se estiver falando bobagem,  @Giovanni, mas não poderia usar o resultado financeiro anual depois de retiradas as despesas dividido pelo número de cotas? Ou distribuição de proventos ajustadas às distorções?

@Ich o que já tentamos:

1 - resultado anual versão DFP

era o que o quadro antigo da Bastter usava. Acabamos tirando porque alguns FIIs colocavam receita de CRI em FCO, outros em FCI, outros em FCF.

2 - Resultado financeiro versão trimestrais (soma de todos tris)

é uma alternativa viável, somar todos trimestres e dar o resultado anual
só que grande parte (GRANDE mesmo) dos adms declara errado ou zerado nesses informes

conforme o mercado amadurecer e os cotistas cobrarem mais seriedade nesses informes, a informação fica mais precisa e exata de ser feita

já sobre os proventos, seria como ajustar o quadro da KLBN do jeito que o Mille faz: tem que entender de cada case para ajustar. Por exemplo: KNRI ficou distribuindo acima do resultado gerado por vários semestres. Considera isso queima de caixa ou resultado normal? E considera caixa só resultado proveniente de CRI? ou só LCI? ou LCI + CRI? a coisa começa a ficar complexa para padronizar no quadro

são esses resultados que você sugeriu?
se tiver alguma maneira que ache conveniente e de preferência que possa ser automatizada, por favor poste sugestões. Eu expliquei não para desanimar com a ideia, só para você ter uma ideia da complexidade de passar uma régua única para todos FIIs com as informações que temos atualmente. Eu espero que conforme o mercado amadureça tenha mais dados oficiais e declarados de forma mais padronizada (relatórios gerenciais são lindos mas são iguais os releases de empresas, não são padronizados)

Obrigado, @Giovanni, talvez seja essa dificuldade toda que ainda me deixa longe dos fiis. 

@Ich mas tem o lado bom também

empresa tem que dar lucro é uma simplificação de anos de estudo da comunidade e agora é possível colocar com confiança as chances à seu favor no longo prazo (óbvio que não impede de algumas eventualmente ficarem ruins). Isso separa umas 50~estudáveis de 350 no universo da B3 por exemplo

FIIs no geral se evitar ROLO, GESTÃO RUIM e POUCA DIVERSIFICAÇÃO (que já pode ser filtrado pelas ferramentas do site), existe um mundaréu de FIIs bons, alguns muito bons, e poucos ruins. Se você escolher aleatóriamente entre os FIIs listados e com liquidez suficiente, as chances de pegar um bom são maiores do que pegar um ruim. Então se usar as ferramentas do site e criar seus critérios de valor e montar uma carteira diversificada, já está colocando as chances à seu favor no LP



o que acontece que muita gente não entende é que FII por ter foco em renda e por ter como ativo principal imóvel /  crédito imobiliário (renda fixa), vai tender no longo prazo a ter retorno menor que uma empresa. Em questão de retorno pensando em longo prazo/sem prazo na ordem:

Empresas/REITs < FII < RF

entendendo essa função dos FIIs no patrimônio, você escolhe se quer ter ou não como opção de diversificação
e lembrando que mesmo sendo ativo gerador de renda, se está acumulando patrimônio o fundamental é reinvestir: