Vou para os Istadozunido porque ativos no Brasil não geram retorno:
comentada em 17/02/2025 10:57

postado por @sant11 em 10/02/2025 11:57

fernando bem interessante os trechos destacados nesse relatório. Dois pontos me chamaram a atenção:

- o mercado imobiliário representar a maior alocação de capital do mundo (não fazia ideia dessa informação)
- 65% do fluxo de compra e venda de FIIs ser representado por pessoas físicas, que me parece ser um reflexo do efeito ou hábito do pequeno investidor em ficar girando patrimônio

Bem legal esses trechos do relatório, muito bom!

postado por @Allejo_dos_Investimentos em 10/02/2025 12:07

Enquanto isso o s&p 500 subiu uns 380% e o dólar valorizou 240%. 

postado por @Allejo_dos_Investimentos em 10/02/2025 12:07:52

Enquanto isso o s&p 500 subiu uns 380% e o dólar valorizou 240%. 

postado por @iugerroc em 10/02/2025 13:33:10

Um baita retorno em 13 anos. 

Mas não foi o melhor retorno. Um ótimo retorno não basta, as pessoas querem o melhor retorno, somente. 
E, ao correr atrás disso, vão ficando com menos patrimônio, menos tempo, menos saúde.
Afinal, ninguém quer perder para o cunhado. 

Entender que o bom é suficiente é game changer pras nossas vidas. 

postado por @fernando em 10/02/2025 12:09


 

Exatamente o que acabei de falar sobre pessoa física olhar o que rendeu mais nos útlimos tempos. Obrigado por provar a tese.

postado por @Allejo_dos_Investimentos em 10/02/2025 21:31


 

Se for nessa comparação aí a maioria das janelas de tempo na história que for pega de Estados Unidos vs Brasil os Estados Unidos ganham.
 

postado por @iugerroc em 10/02/2025 13:33:10

Um baita retorno em 13 anos. 

Mas não foi o melhor retorno. Um ótimo retorno não basta, as pessoas querem o melhor retorno, somente. 
E, ao correr atrás disso, vão ficando com menos patrimônio, menos tempo, menos saúde.
Afinal, ninguém quer perder para o cunhado. 

Entender que o bom é suficiente é game changer pras nossas vidas. 

postado por @Gandalff em 11/02/2025 08:11

perfeito!

Ao invés de se contentar apenas em atingir o  resultado perfeito (que é utópico), talvez a melhor estratégia (em todos os sentidos, retorno, paz, tranquilidade, menor exposição ao risco) seja, justamente, diversificar em vários ótimos/bons/médios e até não tão atrativos resultados.

muito fácil ser engenheiro de obra pronta, analisando apenas o passado e achar que o futuro será idêntico… O ferro pode estar apenas camuflado esperando para dar o bote na próxima esquina.

postado por @fernando em 10/02/2025 23:07

Ibov em dólar vs S&P. No futuro quem ganha? Não faço ideia, acho improvável que alguém saiba. E essa é a questão, como ninguém sabe não vale a pena chutar alguma das opções.

Hoje as pessoas parecem ter certeza que os ativos americanos vão ganhar dos brasileiros pra sempre.

Ver mais

Eu não sei qual será o melhor investimento nos próximos 10 anos: FIIs, ações, REITs, Mag7, etc. E é justamente por isso que eu acredito que é um erro abandonar os ativos que tiveram um desempenho ruim recentemente para focar apenas nos que tiveram um desempenho melhor.
 
Estudos mostram que essa abordagem não é inteligente a longo prazo. No entanto, é comum que os investidores sejam influenciados pelo viés da recência e concentrem seus investimentos nos ativos que tiveram uma maior valorização e desempenho melhor recentemente.
 
Infelizmente, essa tendência é difícil de mudar, e é provável que os investidores continuem a concentrar seus portfólios nos ativos que estiverem com o maior retorno recente no momento, mesmo que isso não seja, comprovadamente, uma boa estratégia a longo prazo.

Tenho visto isso demais, inclusive aqui no site, infelizmente.

Quando voltarmos a um momento similar a 2019 em que os FIIs tinham sido o melhor ativo dos últimos 3/4 anos aí todos vão voltar a comprar, é inevitável, mas um ou outro a gente salva.

postado por @MBLI123 em 15/02/2025 21:12
Esse gráfico do SP500 não conta os dividendos.
de 1970 pra cá (SP500)

sem dividendos +5,232.32%
comdividendos: +30.073,99%

postado por @Rekz em 15/02/2025 14:33

Eu achei interessante, porém discordo da parte do relatório que diz que os FIIs possuem 3 vezes menos risco que as ações, por terem 3 vezes menos volatilidade. Volatilidade é volatilidade, risco é risco, são conceitos distintos. Para nós, peixes pequenos, adeptos do B&H e que investem sem pretensão de vender, a volatilidade é praticamente irrelevante (possui alguns benefícios marginais e outros malefícios ignoráveis). Não vejo correlação entre o ativo ser mais volátil e representar maior risco.

Do mais, bom comentário da gestora e ótima levantada de bola do Fernando. De fato, é inegável que é possível gerar valor dentro dos ativos nacionais, obviamente incluindo-se os fundos imobiliários. E como não estamos em busca de girar o patrimônio em busca da maior rentabilidade, mas sim construir um portfólio diversificado de ativos de valor, certamente os fundos imobiliários podem estar dentro desse mix, desde que o investidor entenda do ativo e dos riscos. 

postado por @fernando em 16/02/2025 16:01

Quem ainda está discutindo S&P vs Ibov não entendeu o tópico que trata de retornos absolutos positivos de longo prazo nos ativos.

Investidores precisam de retornos absolutos, retornos relativos futuros são quase que totalmente imprevisíveis, daí a diversificação. Se não fosse assim seria simples, precisaria somente comprar o que vai render mais que o restante nos próximos 10/15 anos.

Algumas coisas são conhecíveis e outras são importantes. Saber o que vai render mais no futuro é super importante, mas não é conhecível.

Saber pra onde vai o dólar, o déficit fiscal, a taxa de juros é importante, mas nada disso é conhecível.

Saber o que rendeu mais nos últimos 10/15 anos é conhecível, mas, por si só, não é importante.

Temos que focar nas coisas CONHECÍVEIS E IMPORTANTES!

Achar ativos que tem uma boa relação risco x retorno é algo importante E conhecível! Esse deveria ser o foco do investidor.

postado por @fernando em 16/02/2025 16:01

Quem ainda está discutindo S&P vs Ibov não entendeu o tópico que trata de retornos absolutos positivos de longo prazo nos ativos.

Investidores precisam de retornos absolutos, retornos relativos futuros são quase que totalmente imprevisíveis, daí a diversificação. Se não fosse assim seria simples, precisaria somente comprar o que vai render mais que o restante nos próximos 10/15 anos.

Algumas coisas são conhecíveis e outras são importantes. Saber o que vai render mais no futuro é super importante, mas não é conhecível.

Saber pra onde vai o dólar, o déficit fiscal, a taxa de juros é importante, mas nada disso é conhecível.

Saber o que rendeu mais nos últimos 10/15 anos é conhecível, mas, por si só, não é importante.

Temos que focar nas coisas CONHECÍVEIS E IMPORTANTES!

Achar ativos que tem uma boa relação risco x retorno é algo importante E conhecível! Esse deveria ser o foco do investidor.

postado por @Allejo_dos_Investimentos em 16/02/2025 21:29


 

E é conhecível que Os Estados Unidos é um local de melhores ativos que o Brasil.

postado por @MBLI123 em 16/02/2025 20:53
Perfeito. Apenas o gráfico que você postou compara duas grandezas incomparáveis: sp500 sem dividendos X ibov com dividendos.

postado por @Charlito em 16/02/2025 22:03



Até hoje.

Amanhã ninguém sabe. Traga-me um violão.

postado por @Gandalff em 17/02/2025 08:37


A Holanda era a maior economia (moeda mais forte) do mundo até não ser mais..

A Inglaterra era a maior economia do mundo até não ser mais…

Os EUA são a maior economia do mundo… só o tempo vai dizer até quando…

postado por @Allejo_dos_Investimentos em 17/02/2025 08:51


 

Sim, mas da mesma forma que buscamos empresas boas devemos buscar também países bons.

vai investir então na Argentina, África do Sul…