Performance de REITs versus Stocks
comentada em 06/01/2026 11:14

@Devir

Entende-se que seja por causa da alta taxa de juros

REITs são empresas alavancadas e a taxa de juros alta faz com quem as dividas pesem ainda mais no financeiro da empresa prejudicando suas operações e crescimento.

No mais, vai depender de segmentos também. Segmento de escritório tem o lance de trabalho remoto, varejo tem o lance das compras online afetando mais algumas empresas e consequentemente alguns REITs, REITs de data center se beneficiando pelo momento do segmento e por ai vai.

REITs trabalham como se fossem bancos.

Pega dinheiro emprestado e coloca em algo que da mais retorno. No momento que o custo do dinheiro emprestado é mais alto, menos a empresa consegue fazer dinheiro com isso.

Essa analogia com banco foi muito clara.

Mas é aquilo que sempre falo: Comparar investimento e seus retornos é muito complicado (para mim impossivel) e por isso desaconselhado. As variáveis são infinitas e tudo muda. Então as conclusões vao variar em relação a carteira escolhida, tempo escolhido etc.

Hoje REITs estão passando por isso e tem retorno pior, amanha pode ser ao contrario e por ai vai.

FIIs, por exemplo, teve um grande retorno esse ano 

Sem contar que depende sua carteira. Se a pessoa tem empresas de data center ou de outros segmentos que foram bem, ela vai ter retornos melhores ou menos piores.

Também depende da carteira de stocks a ser comparada. 

Inclusive tem gráficos mostrando retorno de REITs maior que Stocks. Só que isso tudo vai depender da epoca comparada.

Enfim, muitas variaveis

Ou a pessoa investe pois entende e concorda com as características daquele investimento ou vai ficar maluca.

A verdade é que no mundo dos investimentos não há como fazer comparativos.
Qual carteira de stocks tá performando pior? E qual a carteira de Reits?
Comparou com uma carteira só de NVDA ? Qual tá melhor?
E qual janela de tempo?
E isso vai se refletir daqui pra frente?

No mundo dos investimentos são infinitos caminhos a seguir.
Escolhe o seu e vai.
São infinitos.
O caminho escolhido vai ser melhor do que infinitos outros e vai ser pior do que infinitos outros.

Impressionante como mesmo nessas postagens que sabemos que vai dar muita voadora dá pra aprender bastante com os comentários dos moderadores e da comunidade.

REITers.

@Carvs Esses debates sao enriquecedores

Um paralelo que dá pra fazer também é com relação à taxa de juro longo dos EUA. Diferente dos FIIs aqui no Brasil, que são bastante sensíveis a uma possível valorização/desvalorização da Selic, os REITs precisam de uma queda clara e sustentada do juro real futuro.

Óbvio que não existe garantia de nada, mas entendo que, no geral, FIIs antecipam o ciclo, REITs ainda estão esperando a confirmação do ciclo longo. 

@toby_

Interessante essa perspectiva de prazo.

Enquanto um decisor de juros navega num porta-aviões e o outro sobre uma folha de bananeira, as escolhas não serão as mesmas.

postado por @Huoya em 03/01/2026 12:29:31

@Devir

Entende-se que seja por causa da alta taxa de juros

REITs são empresas alavancadas e a taxa de juros alta faz com quem as dividas pesem ainda mais no financeiro da empresa prejudicando suas operações e crescimento.

No mais, vai depender de segmentos também. Segmento de escritório tem o lance de trabalho remoto, varejo tem o lance das compras online afetando mais algumas empresas e consequentemente alguns REITs, REITs de data center se beneficiando pelo momento do segmento e por ai vai.

Vim para o post esperando voadoras e recebi um show de explicações e analogias.
Top demais

postado por @toby_ em 04/01/2026 10:45

Um paralelo que dá pra fazer também é com relação à taxa de juro longo dos EUA. Diferente dos FIIs aqui no Brasil, que são bastante sensíveis a uma possível valorização/desvalorização da Selic, os REITs precisam de uma queda clara e sustentada do juro real futuro.

Óbvio que não existe garantia de nada, mas entendo que, no geral, FIIs antecipam o ciclo, REITs ainda estão esperando a confirmação do ciclo longo. 

Minha visão disso:

SELIC não afeta diretamente as operações do FII. Normalmente a Selic serve para o mercado saber se coloca em FII ou RF. Selic alta, ninguém quer FII pois RF paga mais. Selic cai ou dar indicio que vai cair, mercado vai para FII pois vai ser mais interessante que antes. Então qualquer mudança ou sinal de mudança significa uma fluxo entrando ou saindo.

Já com REITs é diferente. Taxa de juros afeta diretamente as contas das empresas. O aumento dela significa um aumento significativo nas despesas da empresa que é bastante alavancada e está sempre rolando divida. Aumentou a taxa de juros, a próxima rolagem da divida vai ser mais cara. Dessa forma, REITs precisam de um ambiente de baixa de juros para surfar nele. Coisa que aconteceu por muito tempo que mudou recentemente e que pode um dia voltar a ser novamente.

Lembrando que taxa de juros é um fator apenas. As coisas são multifatoriais. Cada segmento tem suas características, problemas, vantagens etc

postado por @CocaCola31 em 03/01/2026 16:03

A verdade é que no mundo dos investimentos não há como fazer comparativos.
Qual carteira de stocks tá performando pior? E qual a carteira de Reits?
Comparou com uma carteira só de NVDA ? Qual tá melhor?
E qual janela de tempo?
E isso vai se refletir daqui pra frente?

No mundo dos investimentos são infinitos caminhos a seguir.
Escolhe o seu e vai.
São infinitos.
O caminho escolhido vai ser melhor do que infinitos outros e vai ser pior do que infinitos outros.

No caso foi a minha carteira pessoal mesmo, que tem uns 70 ativos americanos, entre Stocks e REITs. De início eu procurei balancear meio a meio, mas com o tempo a coisa acabou pendendo para as Stocks, por encontrar empresas mais atrativas (opinião pessoal) naquele segmento. E aí outro dia olhando a quantidade de “verdinhas e vermelhinhas” notei essa tendência.
Obrigado Huoya e todo o povo pelos comentários!