Entre setembro de 2018 e setembro de 2026, foi simulada uma estratégia de aportes mensais de US$ 100 em REITs que estavam entre os mais bem posicionados no rating da Bastter.com em 2018, buscando também diversificação entre diferentes setores, de acordo com o Global Industry Classification Standard (GICS). A única exceção foi a Host Hotels & Resorts - HST, incluída para representar o segmento de Hotel & Resort REITs, embora não estivesse entre os REITs mais bem posicionados no rating naquele ano.
Foram considerados 97 aportes por empresa, totalizando US$ 9.700 investidos em cada REIT. Os cálculos foram feitos com base em séries históricas ajustadas por dividendos, de forma a representar economicamente o reinvestimento dos proventos ao longo do período.
Os resultados ficaram assim:
Welltower - WELL - Health Care REITs:
US$ 29.244 - 26,92% ao ano
Iron Mountain - IRM - Specialized REITs:
US$ 28.898 - 26,63% ao ano
Simon Property Group - SPG - Retail REITs:
US$ 19.449 - 17,03% ao ano
Equinix - EQIX - Specialized REITs:
US$ 15.731 - 11,89% ao ano
Host Hotels & Resorts - HST - Hotel & Resort REITs:
US$ 15.573 - 11,64% ao ano
EastGroup Properties - EGP - Industrial REITs:
US$ 14.260 - 9,50% ao ano
Prologis - PLD - Industrial REITs:
US$ 13.850 - 8,79% ao ano
Public Storage - PSA - Specialized REITs:
US$ 12.800 - 6,85% ao ano
W. P. Carey - WPC - Diversified REITs:
US$ 12.250 - 5,78% ao ano
Federal Realty - FRT - Retail REITs:
US$ 12.070 - 5,42% ao ano
Highwoods Properties - HIW - Office REITs:
US$ 11.560 - 4,36% ao ano
Realty Income - O - Retail REITs:
US$ 11.560 - 4,36% ao ano
Essex Property Trust - ESS - Residential REITs:
US$ 11.470 - 4,16% ao ano
Equity LifeStyle Properties - ELS - Residential REITs:
US$ 9.960 - 0,66% ao ano
American Tower - AMT - Specialized REITs:
US$ 9.280 - retorno anual de -1,11% ao ano
No conjunto dos 15 REITs, foram aportados
US$ 145.500. O patrimônio final estimado da carteira
ficaria em aproximadamente US$ 227.955, com ganho de cerca de US$ 82.455 e retorno de aproximadamente +56,67% sobre o total aportado. Como os investimentos foram realizados gradualmente ao longo dos oito anos, o
retorno anualizado da carteira ficaria em torno de 11,04% ao ano.
Os maiores destaques foram Welltower e Iron Mountain, ambos com retorno anualizado próximo de 27% ao ano. Simon Property Group também apresentou desempenho forte, com 17,03% ao ano.
Alguns REITs pertencem à mesma classificação do GICS, mas foram incluídos em conjunto porque possuem modelos de negócio bastante diferentes entre si. Entre os Specialized REITs, por exemplo, a Public Storage atua em self storage, a Equinix em data centers, a American Tower em torres de telecomunicações e a Iron Mountain em armazenamento e infraestrutura de dados. Apesar de estarem na mesma classificação, representam atividades econômicas bastante distintas.
O mesmo ocorre entre os Retail REITs. A Realty Income é predominantemente net lease, a Federal Realty tem maior exposição a centros comerciais e propriedades de uso misto, enquanto a Simon Property Group está mais ligada a shopping centers e outlets. Por isso, incluir mais de um REIT em algumas classificações ajuda a representar melhor a diversidade existente dentro do próprio segmento.
Fonte: Bastter.com, para o rating histórico de REITs, e Digrin, com conferência cruzada em Yahoo Finance para algumas séries e preços ajustados.
