Eu não consigo entender a logica da Renda Fixa.

Renda Fixa
PeaceMakerMzna  
em 18/09/26 9:03

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
wixmix   181º
em 18/09/2026 09:11
O problema são os giros, nessa sua simulação vc pega um período curto de 5 anos, que não é nada. No longo prazo o tesouro vence pois você gira menos. Veja imagem em anexo


CDB x TD Ver mais

Outro detalhe é que você crava o retorno do CDI em ~12% a.a., quando nem sempre foi assim e nem sempre vai ser assim… períodos com Selic (e CDI) menor e inflação disparando vão acontecer também.
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carro   181º
em 18/09/2026 09:14


postado por @wixmix em 18/09/2026 09:11:09

O problema são os giros, nessa sua simulação vc pega um período curto de 5 anos, que não é nada. No longo prazo o tesouro vence pois você gira menos. Veja imagem em anexoCDB x TD Ver mais

Isso, e girar faz vc antecipar imposto.
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Eu não consigo entender a logica da Renda Fixa. - #2 de 24
carro   181º
em 18/09/2026 09:16


postado por @carro em 18/09/2026 09:14:22
Isso, e girar faz vc antecipar imposto.

Ahhh li agora que vc falou que entende que vai pagar imposto antes, e tal e ainda colocou liquidez diaria na equação para ajudar.

Acho que você tá confuso.

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Sr_Siriguejo   181º
em 18/09/2026 09:20
Rapaz, eu recomendaria que você estudasse um pouco mais o tema. Eu confesso que no começo também tive esse tipo de dúvida e até planilhei simulações kkkkkkkk. Nada mais importante que o tempo, estudo e amadurecimento no mundo dos investimentos pra te fazer se livrar de algumas sardinhagens. Vou te trazer uma tarefa de casa: pesquise porque índices como o IMAB venceram o CDI em várias janelas. Isso talvez te dê uma visão melhor sobre títulos atrelados à inflação. 

No mais, cada investimento cumpre sua função. Infelizmente, renda fixa está lá pra servir como um colchão da sua carteira. Olhar para a renda fixa pensando em rentabilidade pode te frustrar. 
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avoltadosquenaoforam   11º
em 18/09/2026 09:21
Se vc se sente mais confortável dessa forma (CDC liquidez diária), continue fazendo 
Não sabemos a sua necessidade de liquidez, talvez seja muito importante na sua vida. Se for assim, realmente não é bom vc ter investimentos em NTNB (Tesouro IPCA), melhor ficar no Tesouro Selic 

Falando da questão da rentabilidade, é importante perceber se as premissas do raciocínio estão corretas. Acho muito complicado fazer uma simulação de CDB (ou Tesouro Selic) por um período de 60 meses, sendo que o Copom se reúne a cada 45 dias para definir a taxa Selic. Fiz a conta rápida aqui, nesses 60 meses o Copom irá se reunir 40 vezes. Será que em todas essas reuniões a taxa será mantida? Não tem como considerar a taxa de hoje e presumir que ela será a mesma daqui a 12 meses, 36 meses, 60 meses.
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astro   181º
em 18/09/2026 09:23
Nosso acessor especializado em CDB de Liquidez Diária logo mais virá aqui com uma resposta melhor. Por hora. 

Roteiro do Iniciante - Bastter.com
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Abobora   181º
em 18/09/2026 09:24
CDB de banco = risco do banco

Por exemplo, tem um tal de banco Master ai que deu uns BOs e FGC protege o banco. Eu só uso os cofrinhos pra deixar uma grana maior, como bônus ou décimo terceiro, e ir aportando com calma.

Tesouro Selic pós-fixado = risco soberano

Nunca é "livre de risco" e tem liquidez pior que da poupança. Imagine precisar de uma grana a meia-noite para uma emergência? Se quiser deixar uma parte da Reserva de emergência que não considera imediata, pode fazer sentido para você

E Tesouro IPCA, o que muda para tesouro Selic é o indexador e prazo. Se a inflação explodir, em tese, você estaria um pouco mais protegido porque pode descasar com a Selic (na pandemia foi assim). Além disso, você vai pagar menos impostos na jornada se pegar prazos mais longos, como o gráfico que o @wixmix apresentou.

Tesouro Selic prefixado = Se quiser adivinhar a taxa Selic, boa sorte. Eu não me arrisco porque sou burro.

Debentures = Esquece
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Mauro  
em 18/09/2026 09:40
@PeaceMakerMzna

nada impede que vc tenha parte no TD e parte em algum fundo de Bancao se precisa de liquidez (além da Reserva de Emergência)

tem fundos de Bancao com risco "baixo" que nao tem vencimento nem reaplicação, se vc precisa alguma liquidez

normalmente pagam mais que caderneta, mas normalmente caderneta e TD tendem a ser mais seguros.

se for Banco Pequeno esquece pois vc já sabe o que pode dar com facilidade, certo? 
Quebra e vc fica na mão...

se for um dos dois Bancos Grandes não governamentais, é bem difícil quebrar
mas tem maior probabilidade de quebrar  (mesmo sendo minima) do que o onrevoG quebrar
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Michkin   181º
em 18/09/2026 09:52
Aproveitando o ensejo das voadoras, estou com concentração muito alta em tesouro selic feita em tempos remotos... pensando aqui se vale a saida de parte desse investimento...
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Eu não consigo entender a logica da Renda Fixa. - #9 de 24
PeaceMakerMzna  
em 18/09/2026 10:17
Meus amigos, muito obrigado pelas respostas!

Eu acho que entendi o problema do meu raciocínio, e eu deveria ter colocado na pergunta principal:
Na minha cabeça, fazer um investimento em renda fixa é para "curto prazo" (aka menos de 10 anos).
Investimentos visando rendimento e tempo, acho que pq eu nao tenho dinheiro suficiente ainda, na minha cabeça é só em ações.

Principalmente pq esses tesouro direto voce deixa o dinheiro sequestrado por 20+ anos para no final nao ter um rendimento extraordianario.
Mas enfim, realmente... agora eu entendi o erro da minha lógica.

muito obrigado!

Pelas respostas e sugestões de estudo.
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Eu não consigo entender a logica da Renda Fixa. - #10 de 24
Verificado   181º
em 18/09/2026 10:21


postado por @Michkin em 18/09/2026 09:52:31

Aproveitando o ensejo das voadoras, estou com concentração muito alta em tesouro selic feita em tempos remotos... pensando aqui se vale a saida de parte desse investimento...

 
FAQ
#PAS > FAQ > Sair de investimentos ruins do passado.
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PeaceMakerMzna  
em 18/09/2026 10:21
Dito isso volto a minha dificuldade em ver a renda fixa:
A longo prazo simplesmente não entra na minha cabeça pq nunca vou colocar um dinheiro significativo, robusto, em renda fixa. 

Voces nao pensam assim também?
Por outro lado é interessante essa ideia de colocar 40 mil (eu sei que é exemplo) em rendimentos de 30+- anos com proteção a inflação como uma forma de diversificar a aposentadoria... bem interessante.
Muito obrigado turma, o site sempre provoca uma excelente reflexão.

 
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Eu não consigo entender a logica da Renda Fixa. - #12 de 24
Verificado   181º
em 18/09/2026 10:25
 

postado por @PeaceMakerMzna em 18/09/2026 08:03

Desculpe pela ignorancia amigos, mas eu simplismente nao consigo entender qual a logica de, se voce julgar que deve ter um tanto em renda fixa, não colocar no CDB de liquidez diaria de bancão.

O que q eu nao estou vendo? poderiam me dar uma luz fazendo favor?

Obrigado e boa semana!
 

 

Não se desculpe por estar aprendendo algo novo para você, parabéns por perguntar cara.

Seja bem vindo e não esqueça de fazer o roteiro de incitante, que na verdade deveria ser chamado de roteiro permanente rsrsrs
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Marek   181º
em 18/09/2026 10:32
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nukacola   181º
em 18/09/2026 10:40


postado por @PeaceMakerMzna em 18/09/2026 10:21:57

Dito isso volto a minha dificuldade em ver a renda fixa:
A longo prazo simplesmente não entra na minha cabeça pq nunca vou colocar um dinheiro significativo, robusto, em renda fixa. 

Voces nao pensam assim também?
Por outro lado é interessante essa ideia de colocar 40 mil (eu sei que é exemplo) em rendimentos de 30+- anos com proteção a inflação como uma forma de diversificar a aposentadoria... bem interessante.
Muito obrigado turma, o site sempre provoca uma excelente reflexão.

 


No longo prazo (+10 anos usando sua métrica) ou em qualquer época, você precisa ter uma carteira diversificada com um pouco (você tem que definir) de renda fixa, que é um colchão de liquidez.

A renda variável poderá variar para baixo, e muito, e será justamente quando você precisar de $$$, daí será obrigado a vender, zerando os juros compostos e deixando de ganhar as prováveis subidas que viriam.
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Traderoot   181º
em 18/09/2026 10:56


postado por @PeaceMakerMzna em 18/09/2026 10:21:57

Dito isso volto a minha dificuldade em ver a renda fixa:
A longo prazo simplesmente não entra na minha cabeça pq nunca vou colocar um dinheiro significativo, robusto, em renda fixa. 

Voces nao pensam assim também?
Por outro lado é interessante essa ideia de colocar 40 mil (eu sei que é exemplo) em rendimentos de 30+- anos com proteção a inflação como uma forma de diversificar a aposentadoria... bem interessante.
Muito obrigado turma, o site sempre provoca uma excelente reflexão.

 

Como disse o poeta: "todo mundo tem um plano até levar o primeiro soco". Quando sua carteira desabar 50% e ficar andando de lado por uns 10 anos, lembre-se do que você achava de RF.
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Abobora   181º
em 18/09/2026 11:01


postado por @PeaceMakerMzna em 18/09/2026 10:21

Dito isso volto a minha dificuldade em ver a renda fixa:
A longo prazo simplesmente não entra na minha cabeça pq nunca vou colocar um dinheiro significativo, robusto, em renda fixa. 

Voces nao pensam assim também?
Por outro lado é interessante essa ideia de colocar 40 mil (eu sei que é exemplo) em rendimentos de 30+- anos com proteção a inflação como uma forma de diversificar a aposentadoria... bem interessante.
Muito obrigado turma, o site sempre provoca uma excelente reflexão.

 

Matematicamente, concordo plenamente

Mas a realidade é diferente
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Paulo  
em 18/09/2026 11:24


postado por @PeaceMakerMzna em 18/09/2026 10:21:57

Dito isso volto a minha dificuldade em ver a renda fixa:
A longo prazo simplesmente não entra na minha cabeça pq nunca vou colocar um dinheiro significativo, robusto, em renda fixa. 

Voces nao pensam assim também?
Por outro lado é interessante essa ideia de colocar 40 mil (eu sei que é exemplo) em rendimentos de 30+- anos com proteção a inflação como uma forma de diversificar a aposentadoria... bem interessante.
Muito obrigado turma, o site sempre provoca uma excelente reflexão.

 


O erro é você querer uma regra unica para algo tão grande como investimentos.

Veja, se você acha longo prazo so tesouro ruim, imagina de renda variável que é pensado no infinito. Tesouro tem um prazo pelo menos.

Cada um tem que pensar e decidir.

Acontece muito aqui o oposto. O cara com 20 anos acha que tá ok ter 100% de renda variável para o infinito.

Com 30 anos ta casado e com filhos e vem aqui perguntar se tá tudo bem vender RV para comprar um apartamento que ele nunca tinha se planejado para comprar.

Só você, e pensando na sua vida, pode decidir o que é para longo prazo, o que é curto prazo etc.

Existem tantos investimento diferentes justamente pq as pessoas tem demandas diferentes, não adianta buscar uma regra unica.

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Eu não consigo entender a logica da Renda Fixa. - #18 de 24
Sulfite   181º
em 18/09/2026 11:41
Cara, depende

No curto prazo (<5 anos): A diferença entre os investimentos de Renda fixa vai ser "12 reais. Muda nada. Bota em qualquer lugar, de baixo do colchão se quiser.

No longo prazo (>10 anos): os que vao abrir uma diferença maior são os de Prazo de investimento mais longos com proteção do IPCA - No caso, Tesouro IPCA +. Esses ai vao sair bem na frente com diferença de milhares de reais "por que voce deixa o dinheiro mais quieto no tempo".  (o investimento nao vence e vc nao fica pagando imposto)

Eles acabam ganhando. E também, porque o CDI nao vai ser pra sempre 12%.... uma hora vai cair pra 5, 4,3 %.... e o IPCA + fica meio """""constante"""" na casa la dos 9-10-11-12%
Entao pelo fator tempo e pela propria rentabilidade geral, o Tesouro IPCA tende a retornar mais.

Entao depende o que vc quer

Curto prazo - Tanto faz. Tudo igual.
Longo prazo - Atrelado ao IPCA com prazo mais longo possível.
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Paulo  
em 18/09/2026 12:08
@PeaceMakerMzna ah, entenda você ou não, boa parte das coisas significativas da sua vida vão acontecer de forma bastante lenta se acumulando no longo prazo.

Para investimentos, ou qualquer outro aspecto da vida.
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Marcelov   181º
em 18/09/2026 12:11
Me parece que você está passando por uma fase inicial de ansiedade com investimentos tentando entender tudo ao mesmo tempo e isso é normal.

Mas o principal é ter calma e ir estudando todos os conceitos. O site tem muito material sobre todas as dúvidas que você colocou. Só assim você poderá decidir o que faz sentido para você, que pode ser diferente do que faz sentido para mim.
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Bastter  
em 18/09/2026 12:22
@PeaceMakerMzna

se vc estuda algo na fonte de quem vende algo aquele algo sempre vai parecer uma maravilha

se CDB de banco pagasse mais q TD o banco falia, nao ganhava 30B

estude
Renda Fixa > FAQ



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Eu não consigo entender a logica da Renda Fixa. - #22 de 24
MSA54   111º
em 18/09/2026 12:27
 

postado por @Sr_Siriguejo em 18/09/2026 09:20:13

Rapaz, eu recomendaria que você estudasse um pouco mais o tema. Eu confesso que no começo também tive esse tipo de dúvida e até planilhei simulações kkkkkkkk. Nada mais importante que o tempo, estudo e amadurecimento no mundo dos investimentos pra te fazer se livrar de algumas sardinhagens. Vou te trazer uma tarefa de casa: pesquise porque índices como o IMAB venceram o CDI em várias janelas. Isso talvez te dê uma visão melhor sobre títulos atrelados à inflação. 

No mais, cada investimento cumpre sua função. Infelizmente, renda fixa está lá pra servir como um colchão da sua carteira. Olhar para a renda fixa pensando em rentabilidade pode te frustrar. 

Ajudanto na pesquisa,  como o IMAB venceram o CDI :

indices como o IMAB superaram o CDI em várias janelas porque são compostos por títulos públicos indexados à inflação (IPCA), que oferecem juros reais além da correção inflacionária. Isso gera retornos superiores em períodos de alta inflação e queda da taxa Selic, enquanto o CDI reflete apenas os juros básicos da economia.



Entendendo CDI vs. IMAB
O que é o CDI?
CDI (Certificado de Depósito Interbancário): taxa de referência usada em renda fixa conservadora (CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI).

Rentabilidade: acompanha de perto a Selic, oferecendo previsibilidade e baixo risco.

O que é o IMAB?
IMAB (Índice de Mercado ANBIMA de Títulos Públicos): mede o desempenho de uma carteira teórica de NTN-B (Tesouro IPCA+).

Características: títulos corrigidos pela inflação + juros reais fixos.

Proteção: garante manutenção do poder de compra em cenários inflacionários.

Comparação de Desempenho

Critério
CDI
IMAB


Base
Taxa de juros (Selic/CDI)
IPCA + juros reais
Volatilidade
Baixa
Maior (sensível a inflação e juros longos)
Proteção contra inflação
Nenhuma
Total (corrigido pelo IPCA)
Histórico (20042023)
Rentabilidade estável
Superou CDI em grande parte do período
Risco
Menor
Maior (marcação a mercado)

 
Por que o IMAB vence o CDI?
Inflação alta: títulos indexados ao IPCA capturam a alta dos preços, enquanto o CDI não.

Juros reais: além da inflação, os NTN-B pagam uma taxa fixa, ampliando ganhos.

Queda da Selic: quando os juros básicos caem, o CDI perde força, mas o IMAB mantém correção inflacionária.

Horizonte longo: no longo prazo, a combinação de inflação + juros reais tende a superar a taxa CDI.


Conclusão
O IMAB vence o CDI em várias janelas porque combina proteção contra inflação com juros reais, algo que o CDI não oferece. No entanto, exige maior tolerância à volatilidade e visão de longo prazo. Para Marcelo, que está no Rio e acompanha o mercado, a estratégia mais sólida costuma ser diversificação: usar CDI para liquidez e estabilidade, e IMAB para ganhos reais e proteção inflacionária.
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solid.snake   181º
em 18/09/2026 16:14


postado por @Paulo em 18/09/2026 12:08:08

PeaceMakerMzna ah, entenda você ou não, boa parte das coisas significativas da sua vida vão acontecer de forma bastante lenta se acumulando no longo prazo.

Para investimentos, ou qualquer outro aspecto da vida.

Olha só que frase espetacular!!!
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