Análise bem simples de empresas
comentada em 11/09/2025 21:26

@bastter você consegue citar um caso de empresa que apresentou lucros consistentes SEM geração de caixa? Como isso se dá?

E o COPOM? Não é para calcular o preço justo?

Geração de caixa está no quadro das empresas ?

@Bastter tem estes filtros no filtro da busca de ações? Não encontrei! Tipo: ação ON, empresa com lucro menor que zero, etc..

@Bastter eu estava sendo irônico. [huhu][huhu][huhu]

Acho que o Mille complica demais o que pode ser bem mais simples. No último chat ele falou de pegy, criticou o Batter System e falou que agora está usando o copom.

Aí eu fico me perguntando: e se o mercado põe um preço acima do copom? Eu fico líquido esperando o preço justo chegar?

Bulshit

Prefiro esse feijão com arroz que você está mostrando aqui: lucro, divida controlada e liquidez.

Acho que o ideal, e isso vale para "quase" todos aqui, é não buscar ser um fora de série igual o Mille, muito menos dizer que o que ele fala é besteira e não serve para o pequeno investidor.

Saber aproveitar as coisas boas é o que importa.

Gostei. é tão simples que chega a ser bem fácil analisar e muitas pessoas se incomodam com isso. Para alguns tem que ser algo complexo, cheio de fórmulas e teorias mirabolantes. Lógico acrescido disso tem que ter paciência, tempo e disciplina nos aportes. 

@breune,

Não sei citar um caso real.

Teoricamente é possível uma empresa ter lucro sem gerar caixa, pelo menos por algum tempo. Por exemplo: quando uma empresa vende muito a prazo.

Quando uma empresa vende a prazo, ela contabiliza lucro nessa venda, mas não recebe o dinheiro.

Mas com o passar do tempo, essa situação não se sustenta 
   - ou a empresa vai receber o dinheiro de seus devedores
   - ou haverá inadimplência e, ao invés de lucro, a empresa vai passar a ter prejuízo.

Se for pra ficar com complicação excessiva para meramente comprar uma ação, prefiro não ter esse tipo de ativo. Eu quero saber se os lucros são consistentes e crescentes, se o EBTIDA é consistente e crescente, se o FCL é positivo (se for negativo, tem que descobrir o que aconteceu) e se a dívida é controlada. E que a empresa tenha boa governança. Praticamente todo o resto é perfumaria. Se for pra entender a empresa nos mínimos detalhes (inclusive se a ação está cara ou barata), to fora. Não tenho capacidade pra saber isso.

@breune,

Outra situação é quando a empresa está crescendo muito.

Os lucros aumentam, mas os investimentos tb aumentam muito e acaba não sobrando dinheiro (ou até faz dívida).

Acho que a localiza (RENT) está nessa situação (tem comprado muito carro).

é uma situação que pode fazer a empresa crescer muito, mas tb envolve mais risco (os investimentos podem não trazer o retorno esperado).

Tb não tem como durar para sempre, pois uma hora a empresa vai parar de investir e o dinheiro vai começar a sobrar

Venda de patrimonio; por exemplo a empresa vende um terreno, isso entra como lucro e pode ate gerar caixa momentâneo, é um não recorrente, no entanto o operacional dela pode estar péssimo e isso não se sustenta, por isso olhar o EBITDA tb é bastante importante na minha opinão

@Bastter,

E a governança? O que vc analisa sobre isso?

O que eu acho mais dificil de entender é essa coisa de governança, mas não menos importante né

O que eu gosto em relação aos investimentos é que, ao longo da nossa vida, não paramos de aprender. É inacreditável isso. Quando comecei a estudar lá em 2010, era sardinhão total e o meu maior acerto foi ter demorado pra de fato comprar a primeira ação, se não ia ter feito muito mais besteira.
Mesmo demorando pra comprar minha primeira ação, cometi muitos erros idiotas no começo, comprei algumas porcarias e, com o tempo, fui percebendo que não tinha valor.
Posso dizer que a minha carteira está em constante "revisão". Não é questão de ficar gerando patrimônio, mas sim ir descobrindo o que serve e o que não serve para mim e ir fazendo pequenos ajustes ao longo do tempo. Mais ou menos como ir dilapidando uma pedra. No começo tem muita coisa pra sair e, depois de um tempo a carteira vai tomando forma, até chegar em uma composição ideal e que te agrade.

Com o tempo você vai percebendo o que tem valor e o que não tem (pelos seus critérios), o que tem vantagem competitiva e o que não tem, e segue a vida simplificando e só fazendo aportes e olhando os anuais.

Parece que conforme o tempo vai passando, vamos simplificando de verdade cada vez mais. Com a interpretação que eu tenho hoje e com a confiança que eu tenho hoje nas empresas que sobraram na carteira, por exemplo, posso olhar tranquilamente só o anual e focar nos aportes.

Muito bom o critério Abílio [huhu][huhu][huhu]

Buffet certa vez falou que bastaria investir 90% num fundo índice e 10% em títulos do governo para a maioria das pessoas. 

Obrigado Bastter

Vou assistir os vídeos.

Olá Pessoal, me ajudem por favor.    Estou tendo dificuldade de aplicar o que esta no quadro que consta no video do Bastter " Uma forma fácil de Analisar balanços para comprar Ações", com os quadros atuais mesmo considerando o quadro simples. Haveria algum outro vídeo com a mesma didática usando os quadros atuais?  obrigado
 

@Damesil só clicar no quadro completo que tá igual ao que era... aí você aprende lá e migra pro simples se for o caso...

Quanto mais simples melhor. O resto é um grande besteirol que só te faz perder tempo, aportar menos, comprar no topo e vender no fundo. Sem contar que você fica com a ilusão de vencer na bola de cristal. Na verdade, a unica coisa que pode vencer é o mercado. Ele é muito maior do que nós. Então nunca se esqueçam: Somos todos idiotas! Valeu Bastter e muito

obrigado!

É pra mim não está fácil mas vou insistir.  obrigado