CDI x Ibovespa
comentada em 08/02/2019 10:17

No cálculo do ibovespa, os dividendos das empresas são reinvestidos, então isso não é um fator. O que realmente faz diferença é que existem várias empresas muito ruins no índice e a diversificação é inadequada, com poucas empresas representando a maior parte do índice.

Veja a área de iniciantes que essas questões já estão respondidas lá.
Mas seu pensamento está correto: IBOV não mede bem a bolsa brasileira.
mas IBOV desconta dividendos sim, pois sai do preço da ação.

Quanto à sua conclusão, ela está certa, em tese. Mas qualquer seleção de "bons ativos" é ativa, depende de eleger critérios (alguns dos quais possivelmente subjetivos). Portanto, é muito fácil escolher ativos "bons" com desempenho passado muito diferentes entre si, o que influenciaria na comparação.

No geral, selecionar boas empresas é muito menos questão de passado e muito mais questão de olhar o presente com projeção para o futuro. Ou seja, de olhar as condições da empresa hoje que permitiriam a ela ter resiliência para sobreviver (e crescer) amanhã. Além disso, é impossível adivinhar o retorno futuro. Só podemos imaginar que, por fundamentos econômicos, uma seleção de boas empresas sempre tenderá a ter retorno superior à renda fixa, pois, do contrário, a economia para (ninguém investe mais em empresas).

Então acaba que esse tipo de análise não tem muito interesse real, na prática.

O Ibovespa é um lixão que não representa uma boa carteira de ações. é só olhar para composição dele. Cheio de empresas que o investidor fundamentalista nem passaria perto. Não serve para nada.

O estudo é fraco porque concentra na escolha de um ativo, um iBOV enlatado com ações cujo critério se prende a volume de negociações em detrimento da qualidade das empresas.

é fraco também porque exclui outras formas de investimento na renda fixa que não se resume a CDI. 

Quem pegou este período e investiu em diferentes ativos de qualidade certamente deu um banho no IBOV, no CDI, no IFIX e etc etc etc...

O Ibov até a OGX chegar a alguns centavos, era ponderado pelo volume não por market CAP.

E a sardinhada é chegada numa Milk OGX etc
Então sempre teve muito mico no Bobov

Fator 4 - O cara pegou o prazo que lhe convinha.

E se ele tivesse pego de 2009-2010 a 2018 como estaria esse gráfico?

Sempre falam aqui que o ibov não serve pra nada mas hoje descobri uma utilidade: vender CDI. Hahahahaha

Não se compara renda fixa com renda variável.
São duas coisas diferentes, com objetivos diferentes.

Exato 
Se quiser comparar algo compare os riscos, não a rentabilidade.

Obrigado pessoal pelas respostas.

O CDI nao ganha nem do ibovespa no longo prazo! E isto acontece pelo simples fato dos estudos simplesmente DESCONSIDERAREM o acumulo de patrimonio via aportes frequentes, geralmente consideram aportes unicos como nesse exemplo aí do post. No longo prazo, investir mesmo no ibovespa ganha DE LONGE do cdi pelo simples fato de haver quedas no ibov, com isso, quem compra com frequencia comprará em diferentes patamares, sendo que no final as açoes ganham de longe.

Nesses 2 graficos abaixo foi feito um estudo comparando RF X IBOV utilizando no primeiro caso o metodo classico (errado) de comparaçao e no segundo caso simulando aportes frequentes (mensais).

Cdi ganhando de ibov é um bullshit dificil de ser combatido.. bullshit que é dito mil vezes n vira verdade

Obs: no estudo acima foi considerado longo prazo 10 anos. Porem quanto maior o tempo a diferença aumenta exponencialmente a favor do ibov

Assumir a conclusão "renda fixa melhor que ações" a partir de gráficozinho de CDI x IBOV de 1995 para cá é burrice extrema, por 4 motivos:

1- o país não nasceu em 1995;

2- IBOV não é representativo a investimento em ações, é um índice ruim, IBRX bate o CDI;

3- CDI de 95 até agora tem momentos de EXTREMA anomalia com picos de 40% mesmo com a inflação bem abaixo disso pois não confiavam no país, isso não vai voltar, pegar um histórico que inclui 40%+ e querer usar isso para justificar investimento em CDI 6% com IGP-M nesse instante acima de 9% é paralisia cerebral.

4- em TODOS países do mundo, ações bate RF no LP com enorme vantagem, e não há nenhuma evidência que sugira que no BR foi diferente no passado ou será diferente no futuro.

Querem um estudo IBOV x CDI que permite começar a pensar em alguma conclusão? Pega mais prazo!

IBOV nasceu em 1967 e mesmo sendo um índice péssimo, ele DESTRóI AMPLAMENTE a renda fixa no longo prazo, lembrando que a origem do CDI é no antigo overnight, é a mesma coisa com rentabilidade diária:



Quem investiu em renda fixa ficou de 1974 até 2006 só esperando e olhando para o dinheiro empatar no mesmo valor nominal atualizado pela inflação. Quem comprou IBOV ganhou 6x em valores reais. Quem comprou ações de empresas boas viu boa parte da carteira retornar +10x e algumas +100x.

Inclusive concordo com o autor do gráfico acima, Henrique Bredda: renda fixa nem investimento é, está mais para uma "aplicação financeira", que você usa com algum objetivo DIFERENTE de acumular patrimônio (ex: estacionamento de dinheiro para fim específico, âncora psicológica para não vender no fundo, etc).

Participação em empresas destrói RF no longo prazo tanto em retorno quanto em risco em qualquer país minimamente funcional (e em um disfuncional igual Venezuela, tanto ações quanto RF viram pó). Não tem nem comparação. Está querendo comparar emprestar dinheiro pra banco ou ONREVOG comparado a ser sócio das maiores e melhores empresas de um país.

Para quem tem qualquer dúvida ainda que RF praticamente não é investimento, leia esse tópico inteiro: Bastter.com - Ações são menos arriscadas que renda fixa no longo prazo

Quando se lembra que CDI e TD sao produtos bancarios/ONREVOG, fica facil imaginar os motivos dessa tara de ficar tentando passar essa ideia de RF melhor que açoes