Dúvida sobre juros compostos e ações
comentada em 05/04/2022 18:45

Matematicamente, pense que o lucro é a remuneracao do capital investido.

Entao, em empresas boas em que o lucro cresce funciona como um titulo hipotetico q a taxa aumenta ao longo do tempo, ao inves de permanecer a mesma.

Se as empresas das qual você é sONcio tem lucro, a empresa tem que enfiar o lucro em algum lugar. Imagina que no ano 1 a empresa comprou uma máquina extra com o lucro. No próximo ano a empresa vai poder comprar 1,1 máquina, no seguinte, 1,2 máquina, no terceiro 1,4 máquina, no quinto 1,7 máquina. Comprando mais máquinas ela pode gerar mais lucro. Esse é um efeito composto dentro da empresa, sem retirar o lucro diretamente pro acionista.

Pode pensar também, que as "máquinas", são novos funcionários, ou novas unidades de lojas. Assim a empresa vai ser maior, vendendo mais.

Com o tempo passando você vai ser dono de algo maior. Caso a empresa tenha lucros constantes.

Juros compostos não são uma coisa tangível, que anda por aí. É um modelo matemático pra descrever mais ou menos um padrão de fenômenos do mundo.

Quando se diz que o retorno das ações segue juros compostos, o que se está dizendo é que o retorno é exponencial. Ou seja, quanto mais você tem, mais você ganha em valores absolutos. Esse ganho, por sua vez, aumenta o valor que você tem, o que aumenta o ganho, assim sucessivamente. A variação é proporcional ao valor atual. 

Na prática, o retorno não segue exatamente esse comportamento porque a renda variável varia. Às vezes sobe, às vezes cai, às vezes anda de lado. O modelo matemático de juros compostos é uma aproximação do comportamento teórico de uma ação que se mantém lucrativa no longo prazo. Longo prazo quer dizer que se você fosse eterno e o ativo continuasse existindo eternamente, quanto mais o tempo passasse, mais você veria o retorno se aproximar da curva de juros compostos. É a ideia de limite de uma função quando o tempo tende ao infinito. 

Isso significa que, nos juros compostos, como em quase tudo na vida, o mundo não segue bonitinho o cálculo matemático. A matemática é apenas uma aproximação que ajuda a entender mais ou menos o que está acontecendo ou o que pode acontecer. Como se diz, na vida real não há círculos, apenas formas aproximadamente circulares.

Aliás, nem na renda fixa os juros compostos descrevem precisamente o comportamento da função. Eles parecem descrever porque a gente isola um monte de variável da vida real e joga fora. Por exemplo, inflação e custos administrativos. Mas na prática essas variáveis existem e mudam a curva, que se torna apenas aproximadamente exponencial. Como o círculo.

Greek Freak, é como o @ebitda falou. Nenhum investimento (nem em renda fixa) vai ser uma exponencial comportada com taxa fixa. Mas qualquer curva de crescimento pode ser representada por uma função comportada de taxa fixa equivalente, ou seja, uma função que sai do mesmo lugar e chega no mesmo lugar.

Então, por mais que a precificação da tua carteira de ações tenha uma taxa que varia a cada segundo e vai seguir uma trajetória maluca, tu pode olhar pra uma função equivalente (e.g. de juros compostos) com taxa fixa. 

Essa idéia de que tempo é mais importante que taxa é um insight, porque a taxa não é algo que esta exatamente sobre teu controle, o tempo sim. Seria perfeitamente possível representar a evolução da tua carteira de ações por uma função em que a taxa é bem mais relevante que o tempo, mas isso não teria o menor beneficio.

No final o que importa é aportar em valor diversificado e deixar que o tempo se encarrega do resto (sem aaagarantias é claro). 

Embrace the cowsebitdaOrigem do Selo46 posts

Você mesmo já respondeu "lucros constantes e crescentes"
Se, no longo prazo, a cotação acompanha o lucro...
Tenha em mente que tal crescimento não é linear e pode não ser visível, apuravel, no curto prazo.
Nesse ponto destoa da renda fixa em que você "vê" os juros agindo de forma cadenciada 
Mas dê uma olhada no quadro da wege, veja a variação absurda em 27 anos, eis o JC

bebe o leite e esquece a vacaDiscovery16 posts

@oxe Obrigado pela explicação

postado por @manguito em 04/04/2022 22:36

Greek Freak, é como o ebitda falou. 

Valeu pela moral kkkkk

Se a empresa gera caixa, muito caixa, respeita minoritário e entrega valor no plano comunitário com produtos/serviços de qualidade e quantidade satisfatórios, naturalmente tende a gerar valor para os sONcios também.

Detalinhomente falando "JUROS compostos" só tem em renda fixa mesmo.

Troca o nome pra "dividendos compostos" , ou "rendimento compostos"



juros compostosKiaRamon5 posts

É por isso que o Mille diz que quer sempre comprar a ação cada vez mais cara. O crescimento da empresa vem basicamente do reinvestimento dos lucros. Seja na forma de reinvestimento feito pela própria gestão, seja no seu reinvestimento dos proventos que ela repassa para você. Quanto mais ela lucra, mais retornos, mais reinvestimento é possibilitado. E é por isso que o @Bastter sempre bate na tecla de que provento não é dinheiro mágico que surge do nada. Se não reinvestir, os juros compostos não agirão.

É lento e não é aagarantido, mas é bonito de ver quando acontece 


Eu levo você e você leva eleAlucindusOrigem do Selo3 posts

@miwan parabéns pela explicação!
@phodastico bem observado na última frase do teu post!