Efeito da inflação
comentada em 10/11/2017 11:06

Mesmo estudo, só quem com imóveis agora.

Pois, é. Imagine os outros ativos.

Duas considerações:

1) Índice sempre vai ser um punhado de ativos venda-casada, por mais que sejam mais bem representativos. Talvez uma carteira selecionada seja mais resistente;

2) Ciclos ocorrem com todos ativos reais. Haverá momentos de pico e de fundo. Mas, no geral, acompanham a inflação, quando não batem. Por isso a importância de evitar vendê-los sempre que possível, para não arriscar ter que vender no fundo.

[uhmm]

@GuilhermeSantana, é isso aí... Todos os ativos tem ciclos, mas o objetivo do gráfico foi mostrar como a inflação engana... Olha o de imóveis, é absurdo...

@Bastter Acho melhor nem ficar sabendo... kkkk

@brunoabreuu o último pico, descontada a inflação) foi em maio de 2008? É isso mesmo? Onde vc conseguiu esse gráfico?

Esse gráfico do brunoabreu é surpreendente. A gente, que investe no longo prazo, deveria olhar apenas variáveis reais. Parar de se enganar com as coisas...
Só não entendi por que 2008 é igual. Será que é o ano-base?

De acordo. Não acho que deveria focar em preço e sim em valor

Mas é justamente por a inflação alterar os preços relativos, ou seja, o valor de um ativo em relação ao outro, que de tempos em tempos julgo que seria interessante dar uma olhada nisso. Sei lá, uma vez ao ano, ou uma vez a cada cinco anos. Parece-me uma informação interessante na decisão da reponderação dos percentuais em carteira, por exemplo. Até porque a inflação não tem efeito homogêneo para cada ativo. Poderia descontar, por exemplo, os imóveis pelo IGPM e as açoes pelo IPCA.

Mas comecei a pouco tempo também, posso estar falando uma bela duma merda

@djonatam

Me fala uma aplicação dessa rotina de checar que não envolva apurar rentabilidade?

Concordo com o @Bastter, pouco importa ficar relacionando a inflação com os ativos na carteira. Inflação afeta preço, mas quando investimos devemos nos preocupar com valor. Acaba virando uma "analise fundamentalista" de economista, sempre preocupando se o preço do ativo bateu ou nao um determinado indice. Pouco importa, o que adquire valor no longo prazo as vezes pode ter seu aumento de preço abaixo da inflação, mas é melhor ter patrimonio em valor diversificado que bater inflação. Tanto faz se a inflação está a 30000% ao dia tendo 20 imoveis por exemplo.

@jjrn18 — acho que com 30000% a.d. até pra quem tem 20 imóveis vai ficar dificil.... rsrsrsrs... já passei por 80% a.m. e era bem dificil. De manhã era um preço e no inicio da tarde já era outro. ...rsrsrsrs.

hahah @mterraza , bom diversificar ate nos imoveis. 20 apts nao enchem barriga haha. pelo menos um pra fazer umas hortas organicas nos tempos de crise. brincadeiras a parte. felizmente nao vivi 1985 a 1999, mas deve ter sido dificil mesmo

Pois é, o dinheiro parecia evaporar na sua mão, era overnigth, precificação em dólar... juntar dinheiro era praticamente impossível, desaparecia.. hahaha.. infelizmente não tive contato com RV para saber como era. @jjrn18

@mterraza creio que quando isso acontecer com minha geração, e acho que nao esta muito longe, o suicidio vai ser generalizado hahaha. Alguém tinha ações na carteira nessa época pra comentar como foi ?

o ceromano se adapta a tudo .. hehehehe

@GuilhermeSantana e @Bastter, havia pensado em uma informação complementar para a reavaliação anual ou a cada X anos da carteira só. Ex: 30% FIIs, 40% Ações e 30% RF. Se após X anos o investidor sabe o retorno real (incluindo dividendos, proventos, etc) da carteira, ele tem uma boa informação complementar a todo o resto (localização dos imóveis, produtividade das empresas, etc) para tomar a decisão da manutenção da sua carteira (se continua com os mesmos percentuais).

Meu ponto era mais a qualidade da informação para que cada um decida por si, e não o que fulano deva ou não fazer da vida dele. Porque, como vemos no gráfico, a informação de que estamos em um momento de pico histórico na bolsa é completamente equivocada.

Aí vocês vão me falar: "o que importa saber se estamos no pico ou não?". Para o acúmulo de patrimônio no longo prazo, quase nada. Assim como informações isoladas sobre as empresas (dívida, lucro, etc) também não dizem nada isoladamente. ENTRETANTO mais informação é sempre melhor do que mais ilusão.

Ressalvas:
1) não estou dizendo que faço ou vá fazer isso. Mas se alguém fizesse para os investidores, seria legal;
2) não estou dizendo para ninguém fazer nada nem tentando convencer de nada. Estou apenas refletindo e pensando com vocês;
3) o perverso da inflação é que ela muda o valor relativo das coisas (dado que não é homogênea). Como meu interesse é valor, não preço, achei que essa reflexão fosse interessante

Obrigado pela resposta @Bastter. Entendo seu ponto de vista e estou convencido.

Poderia usar essa informação de ajuste por inflação para saber se aquele ativo esta realmente no percentual que vc decidiu ou nao, tipo um bastter system ajustado pela inflação, indicando aonde deveriam ser os próximos aportes. Mas isso e capaz de levar a ficar muito tempo aportando no setor que esta com mais crise. No final, acho que vai ser so mais trabalho mesmo rsrsrs.

@djonatam

Não quero entrar na discussão, mas quero dar um palpite sobre a técnica de analise deflacionado, e contar uma historinha.

Até 1998, as demonstrações contábeis das empresas brasileiras eram ajustadas pela inflação - a correção monetária do balanço, que era uma linha dentro do PL da empresa.

De modo simplificado, os valores a serem ajustados eram os valores dos anos anteriores, e não o atual. Por exemplo, se o saldo de bancos em 31/12 foi de:

1992 - 10,000
1993 - 120,000

Mas tivemos 500% de inflação no ano, ela seria demonstrada assim:

1992 - 70,000 (a correção é feita aqui)
1993 - 120,000

A correção é feita no ano anterior porque o leitor precisa saber HOJE o valor equivalente da conta em valores de hoje.

Nesse caso, seria mais interessante saber o valor equivalente no passado em relação aos 72.000 pontos do IBOV hoje - ou de cada investimento.... no caso, em valores deflacionados de hoje, o IBOV atingiu 120.000 pontos em 2008. Mas ninguém faz assim, porque dá trabalho ficar ajustando o passado a cada nova analise.