Estou muito mais interessado em resiliência, quando vamos analisar empresas
comentada em 06/11/2018 15:29

Olá pessoal,

Frase perfeita para, dentre outras, a Ambev.

Abraços,

Fernanda

Eu tinha um informativo com os setores mais afetados em 2000 e 2008, mas acabei perdendo o acesso, mas me lembro que Alimentício era o menos afetado (na verdade da crise das .com o setor alimentício foi o único que não decresceu). Achei a informação abaixo em um site de investimento, não gosto desses tipos de site mas é só você saber filtrar bem e não ser levado para o lado deles; engraçado que o setor de energia alternativa é muito afetada por crises (na verdade qualquer setor de pesquisa e inovação, como TI e biotecnologia, porque na crise só o necessário para o momento é valorizado).


"5 Sectors to Avoid in a Market Crash

Alternative Energy
The alternative energy sector is one of the best sectors to be in during market booms and one of the worst industries to be in during market crashes. High-flying stocks like First Solar (Nasdaq:FSLR)soared to over $300 during the market top as investors continually pumped in money hoping to pick the next big energy investment. Capital funding for the alternative energy sector has dried up as investors are avoiding speculative ventures.

During the market crash, shares dropped to $92 as investors fled from this alternative energy company to safer energy plays like Exxon (NYSE:XOM). That's a 70% drop - far greater than the stock market's 50% drop.

Retail
No sector is more affected by consumer confidence than the retail sector. When people feel bad about the economy, they consume less and save more. Lower rates of consumption directly impact department stores. People may keep shopping at Walmart (NYSE:WMT) and Target (NYSE:TGT) during tough times but they will stay away from the Macy's (NYSE:M) and Nordstrom's (NYSE:JWM). The consumer is weak and has not returned to their shopping habits pre-2008. People are not exactly likely to go out and splurge on a whole new wardrobe when they are worried about their employment status. Things were so bad at Macy's during the crisis that investors worried about a potential bankruptcy for the retailer.

Retail stocks have some of the worst balance sheets in the whole stock market. They are leveraged to the hilt with huge amounts of debt and large amounts of inventory. Linens & Things, Kohl's (NYSE:KSS) and CircuitCity (OTC:CCTYQ) all crumbled during the last market drop. Macy's shares plummeted 80% from $25 to $5 during 2008. (Find out what sectors outperform in hard times. Check out Industries That Thrive On Recession.)

Casual Dining
Casual dining rises and falls based on the willingness of customers to spend money eating out. Dips in the Dow Jones lead to much lower foot traffic for casual dining chains. Casual dining chains are a lot more susceptible to economic downturn than quick service restaurants. Restaurants like the Cheesecake Factory (Nasdaq:CAKE)
saw their same store sales decline sharply during the last market drop. The stock dropped from the mid $20s to the $5 dollar range as a result.

Why is this? To put it simply, people find it way too expensive to eat out during recessions. Sure they may go to McDonald's (NYSE:MCD) or Wendy's (NYSE:WEN) but they shun restaurants like the Cheesecake Factory. Visits to casual dining chains were down 3% through the second quarter. Why pay $25 dollars for a meal when you can get one for $5 bucks?

Manufacturing
CNBC, Bloomberg and financial television stations judge the health of the economy by the level of manufacturing production. Stocks rise and fall based on the activity in the ISM manufacturing index. Any correction in the stock market means that there has been a contraction in industrial production. Caterpillar (NYSE:CAT) is at the center of United States manufacturing. The company provides manufacturing, construction and mining equipment to companies around the globe. When industrial production slows down, no one is looking to buy construction equipment and Caterpillar suffers.

The U.S. construction industry is at its lowest level in a decade. Construction outlays sank to the lowest levels since July 2000, when they were $783.8 billion. Construction companies, homebuilders and equipment makers still have not recovered from the market drop of two years ago. At $70 a share, Caterpillar is trading as if construction activity is back to normal levels and not at lows for the decade.

Automotives
Automobile purchases are driven by consumer confidence in the economy. The last economic dip drove Chrysler and General Motors (OTC:MTLQQ) into bankruptcy and drove Ford (NYSE:F) to the brink. Do you remember when Ford was burning through billions in cash every month? The stock was trading for $1.43 and was headed for the pink sheets. When the government offered assistance to the auto sector through government loans and programs like Cash for Clunkers, shares of Ford surged to the low teens.

Now that the government support is gone, auto sales have slowed. Last month sales were the worst that they had been for auto sales in the U.S. in the month of August in 28 years. No governmental stimulus means no auto sales. Companies in this sector could see a lot more pain ahead if there is a pullback.

The Bottom LineAs you can clearly see, sectors that depend on the consumer spending will experience the most pain during a market crash. Investors abandon these sectors during downturns for the safety of defensive stocks that are staples of everyday life.



Read more: 5 Sectors To Avoid In A Market Crash https://www.investopedia.com/financial-edge/0910/5-stocks-to-avoid-in-a-market-crash.aspx#ixzz5Vob20JGh
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Senti cheiro de timing

@scrat Cara acho que o ideal é você ter seus percentuais constantes, independente de cenário econômico atual. Ex : a economia americana está boa, então vou investir muito em Ti? Ai depois se ficar ruim vou investir em alimentação? O importante é você já ir se preparando desde agora; mas ao mesmo tempo todos os setores tem suas vantagens, só que na minha humilde opinião, uma pessoa investir coisa de 70% em varejo não essencial acho meio doideira.

"5 sectores to avoid in a Market crash" , você tem que interpretar como 5 setores que não são muito resilientes, eu falei acima que você tem que filtrar

Crescimento sem resiliência pode ser um grande perigo. Realmente aplica-se bem a empresas.

Sim, o que adianta a empresa cresce na bonança e chega na crise atola. Taxa não ganha de tempo.

Sim, não tem problema ela cair, mas se ela não tiver um plano para situações de crise talvez seja melhor escolher outra

@nardy não se iluda. Tentar comprar ou vender de acordo com cenários macros que mostrem o desempenho da economia global é market timing. Aqui a gente faz o que muitos chamam de análise microfundamentalista. Análise baseada no desempenho da empresa independente do cenário.

Isso que você tá falando vai fazer você sair e entrar de empresas tentando identificar em que fase do ciclo ela tá. Resultado: girar carteira, comprar topo vender fundo.

Resumindo, se a empresa não é boa em todos os cenários não serve. Até porque a noção de crise é sempre um dado retrospectivo. Quando você perceber que tá na crise já caiu, já tá no fundo. Esse tipo de análise macro é pra quem gere fundos de bilhões e investe em vários países em vários setores e fica o dia todo analisando esses índices. 

Eu entendo que na teoria o que você disse pode fazer sentido, mas não faz. Vai te confundir e fazer você cometer erros.

Quer avaliar a resiliência?

Comeca com onque sempre se fala aqui no MíNIMO  5 anos.

Digo mais. Pegie o quadro resumido e veja receita e lucro de 2006 até agora. A coisa andou razoacelmente em evolução?  Blza, vc tem um Indicio de boa empresa pous ela passou poe 2 baixas de mercado. Olhe o CAOXA. Passou vai seguindo.

Ou seja, abstenha-se de timing = momento. 

Se a empresa sentiu deve ser ciclica. Veja que evitamos ciclicas. Why? Pois tem um Q de timing.

Olhe os numeros e de preferência num prazo acima de 5 anos.

Não tem exemplo melhor para exemplificar o motivo de entrar em empresas com mais de 5 anos.

Qto mais simples MENOS ERRO. Nosso objetivo é NAO ERRaR e nao tentar a grande tacada.

@MarketSafe Era so um informativo dos setores mais afetados da crise; TI e energia renovavel é um dos que mais invisto (nyse/nasdaq) apesar de ser afetado fortemente na crise, mas como objetio do mundo é a evolucao e nao regresso tecnologico, tamo firme e forte , já varejo/viagens tento nao me deixar ser deduzido por altos retornos, prefiro a resiliencia. Obrigado pelo comentario e opiniao, concordo com vc cara.
Engraçado que a Renner mesmo numa crise ela vai se sair com uma medalha de mérito, entao mais importante que o setor acho que é a empresa em si

Mesmos as cíclicas podem ter resiliência.

A EZTEC é um exemplo disso.

Boa gestão é boa gestão.

EZTEC bem legal ne, destoa dessas outras construtoras cheias de rolo

Entendi tudo, agora é pra montar "carteira de endurance"? Vai ficar bonita junto com a de dividendos e a carteira das eleições 

Tenho só 6 anos de bolsa. Nesse último ano o que mais me preocupou foi justamente a resiliência.

Se a bolsa é um instrumento para remunerar meu capital e um retorno extraordinário só virá com o tempo, preciso colocar meu capital em um papel que resista o efeito do tempo.

Resiliência para desencorajar o giro, para que o ativo permaneça em carteira e se beneficie dos juros compostos. 

Gostei do nome! Carteira endurance ! rsrs

Eu gosto bastante dessa idéia de resiliência.

Por isso sinto falta de mais anos no quadro de stocks. As ações BR já entendo melhor, mas as de fora eu preferia saber o que aconteceu, por exemplo, de 2003 em diante (15 anos pelo menos), passando pela crise.

Ta cheia de stock com resultados lindíssimos, mas vai ver o setor é relacionado a automobilístico, construção ou empresas financeiras (diretamente ou de serviços relacionados), elas vão dançar conforme o ciclo de crédito, e ver como se comportaram os balanços na última crise é interessante, para verificar se ficaram por um fio de falir ou foi só um quebra-molas no caminho.

Exemplo de empresa de setor complicado no BR mas com aparente resiliência: Fras-le, que não sofreu tanto na crise, mesmo fazendo autopeças.