VALEC20 - simulacao para estudo
comentada em 03/03/2015 09:54

Dados da Venda: VALEC20 - 03/02 11:06 STRIKE = 20,35 VDXX = 4,31 BBOSI = 17,89 Lastro = 13,78% Tamanho do VE = 0,18 ( >1% do valor da ação, do jeito q gosto) Tempo = 27 VALE5 = 17,67 (só de curiosidade, nao serve pra muita coisa) ------------------------------------------- ALVO NV = 0,07 TEMPO = QUI antes do vencimento - 12/03/2015 STOP = BBOSI com valor igual ao strike = 20,35 ------- Nenhum seguro comprado pois a série anterior (B) vence em 4 pregões, não vale à pena. Venda registrada no VC Blue, comentaremos à noite no chat das 21hs

acompanhando. :)

Tudo tranquilo, como deve ser a VC : VDXX = não tem (não dá mais para entrar nessa) BBOSI = 18,07 (era 17,89) Lastro = 12,63% (era 13,78%) Tamanho do VE = 0,14 (era 0,18) Tempo = 24 (última atualiz era 27) RESUMO: Operação tranquila, após 3 dias vemos uma alta ridícula no BBOSI que não afetou em nada nosso lastro que caiu bem pouco por isso (13,78 -> 12,63). Desta forma, ganhamos a passagem deste tempo e um derretimento natural do VE (de 0,18 para 0,14). Enquanto o lastro estiver acima do nível de uns 10%, continuamos a olhar somente de 3 em 3 dias. Nada a fazer. Apenas ficar tranquilo e não se preocupar com alta ou baixa da ação, muito menos da opção. Abraços!

Acompanhando!! Obs.: Assisti a reprise do curso de venda coberta, @Carlos.Magno Sensacional!! Resolvi fazer uma simulação e realmente vi que com vol. alta não se faz venda coberta :D Grande abraço. XT

Valeu @XTRamos essa reprise realmente ajuda bastante. ...na volta do almoço, atualizo a VALEC20. Existem considerações a fazer.

Pessoal, Essa venda foi STOPADA em 16/02. Eu recebi um e-mail do VC Blue avisando tal fato. Desta forma, o BBOSI atingiu o valor do strike da opção e deveríamos recomprar pelo preço que estivesse custando, no caso, cheguei a ver por 0,55 tomando um prejuízo de R$0,38 por opção vendida. Tudo tranquilo se o operador vendeu pouco. Contudo, vou manter o acompanhamento desta opção como se a operação estivesse aberta. Farei isso porque quando vi o email pelo celular, ainda estava fora. Vamos considerar que o operador estava viajando e não conseguiu entrar no HB para encerrar a venda (por isso deve-se evitar abrir operações se você tem viagem marcada). Ao chegar agora e olhar o quadro de opções nesse exato momento, o operador percebe que o BBOSI voltou a cair, que sua operação não está mais stopada. Particularmente, acho que os novatos ainda assim deveriam encerrar a operação e recomprar a opção que no momento está R$0,37 e assumir um prejuízo (agora menor) de 0,19 por opção. Para os mais experientes, eu não afirmaria que é um pecado capital continuar com a operação em aberto, mas ficaria esperto, acompanhando bem de perto, diariamente, à partir de agora porque o lastro tá muito pequeno. Então, temos agora: VDXX = 1,61 (pífio) BBOSI = 19,66 (era 18,07; antes 17,89) Lastro = 3,56%; (era 12,63%; antes 13,78%) Tamanho do VE = 0,37 (era 0,14; antes 0,18) Tempo = 17 pregões (última atualiz era 24) - ficamos por 7 pregões sem olhar RESUMO: Operação EM ALERTA, depois da alta do BBOSI e de ter ficado stopado (durante a viagem), optamos por acompanhar para fins de estudo. Porém, os novatos deveriam stopar. Os experientes podem seguir na operação, atentos (e muito) porque o lastro ainda é menor que 5% (situação de alerta).

Valeu @Carlos.Magno !! Vamos ver o que vai dar dessa operação!! =]

4,84% de lastro... Deixa a vida levar :-)

To acompanhando também Carlos, estou fazendo simulação nela e na d20. Só tenho uma dúvida, se a maioria das opções não são exercidas antes do fechamento pra que a necessidade antes disso pra fechar a posição.

Pra evitar que no último dia de existência daquela opção, não ocorra um cisne negro. Por exemplo a ação disparar 20% e você ser exercida sendo que já poderia ter zerado a venda. Aí deixo a pergunta (inversa) pra vc: Se sua opção vendida já bateu no alvo, melhor ainda, se ela já derreteu ainda mais e está custando uns 0,03 centavos, qual seria o motivo de deixar a venda aberta pra tentar ganhar essa migalha final? Pq ficar com uma operação aberta, tendo um risco de ser exercida (mesmo pequeno, o risco ainda existe) para poder ganhar tão pouco no final? Relação custo-benefício pífia, não acha? Não caia no erro do amador, zere sempre no alvo! O tempo que se perde tentando o último centavo já poderia estar abrindo venda em outra opção gorda que esteja boa para vender (leia-se atendendo os seus critérios). Abraços

Valeu Carlos. Realmente nesta parte concordo plenamente com você, coloco aqui nas simulações a NV padrão ou um pouco abaixo. Mas eu digo em relação a subida de uma ação, ai eu tenho que ir acompanhando o valor da ação. Na D20 pra abril, deixei a ordem de compra ou lembrete para 5 dias antes do vencimento. Neste período a ação subiu e bateu no BBOSI mas não encerrei pois sabendo que o mercado sobe e desce continuei em aberto, como vc mesmo fez. Se tivesse encerrado a posição quando bateu no BBOSI fecharia, neste caso, muito cedo. Desculpe pela confusão de pensamentos. :) mas simulo bastante para errar o mínimo possível e se errar que o prejuízo seja pequeno

@flordelis, e se a ação continuasse subindo forte?

Dependendo da situação, sabendo que esses caras volta em meia fazem a realização deles. Ai teria que olhar a cotação também. Assumiria uma posição máxima de perda.

Eu sou mais conservador Carlos Magno. Se o NV da Petro está em 4 centavos, como agora, eu coloco lá na pedra a ordem a 6 centavos para sair logo da operação e seguir a vida.

Exatamente @bastter @flordelis se for para ficar avaliando se vai encerrar ou não quando chega no stop, para que ter stop entao? O que vc está fazendo é um dos piores erros para quem opera, seja na venda coberta ou em qualquer operação de trade. Bateu no stop é stop.. encerra. Se acha que ta batendo demais no stop, ou é pq a volatilidade está alta (entao nao opere por um tempo) ou é pq o stop está curto.

@Moésio29 "se o NV é 4 cents, coloco 6 para sair logo". Cara, não acho essa uma estratégia muito boa não, o que você abre mão "para sair logo" poderia ser usado para a compra de seguro, ou seja, neste exemplo, eu deixaria a ordem de recompra em 4 cents e verificaria se existe seguro no mesmo strike, em série mais próxima, custando 2 ou 3 cents. E mesmo se nao existir tal seguro no momento, posso ir olhando durante a venda se aparece algum, desta forma: Vendo uma opção hoje com vencimento para uns 40 dias não tenho seguro para comprar agora... Passam 5 dias, aparece um seguro que valha à pena. Então em compro esse seguro e fico tranquilo. Note que esse uso do seguro é só um exemplo do que vc faz para reduzir o risco. A outra forma é procurar opções com mais lastro que ainda valham à pena vender e/ou vender opções em quantidade menor. Isso tudo são formas eficientes de redução de risco. Em suma, colocar NV "conservador demais" não é eficiente.

Voltando à operação: O VC Blue me mostra como NV! OPERAÇÃO ENCERRADA, ordem de compra executada zerando a venda. Que fique claro que, simulei exatamente como seria na realidade, ou seja, naquele dia do carnaval que ficou stopada, eu não pude entrar aqui para atualizar, entao se fosse uma venda real, nao teria zerado. No outro dia quando fui olhar (e zerar), a venda já estava blue novamente com pouco lastro, mas dava para seguir em aberto, como foi feito. Lucro apurado de 0,11 por opção vendida.

Entendi @Carlos.Magno. Essa estratégia reduz o risco sim. Mas quando eu pulo fora mais rapidamente não é propriamente para reduzir o risco, mas para entrar numa outra operação. Acho que você mesmo disse uma vez - perdoe-me se não foi você - que o tempo que a gente "perde" esperando derreter mais alguns centavos a gente poderia já estar em outra operação. O lucro por operação vai diminuir, claro, mas a gente pode ganhar num volume maior de operações. Isso é rolo? Abraços.

Pessoal, Me ajudem a entender um pouco de VC. Em primeiro lugar, eu sei que a volatilidade está alta e isso não é aconselhável para lançamento de opções cobertas. Por outro lado, ao acessar o VC Blue, verifiquei que PETRD76 (Strike 11,91 e cotação 0,15) possui VDX 7,26 e lastro de 20,41%. Isso não seria suficiente para o lançamento? Ou a alta volatilidade atual também inviabilizaria essa operação? Outra coisa que não entendi foi que PETRD76 tem somente 4 negócios e PETRD75, que ao meu ver possui indicadores menos favoráveis (incluindo VDX e lastro), possui um número de negócios bem maior (901). Alguém pode me explicar o porque disso? Outra pergunta é em relação ao BBOSI. Pelo VC Blue a cotação atual de PETR4 é de 9,42 e o BBOSI é de 9,89. Acredito que essa cotação (9,89) poderia ser facilmente atingida e isso determinaria o final da operação, não é? Não seria possível estender mais o valor do BBOSI para aumentar as chances da operação ou isso é suicídio? Bem, me desculpem se falei muita bobagem, mas estou tentando entender VC e preciso da ajuda de vocês. Antecipadamente agradeço a atenção de todos. Grande abraço.

Ok Baster, Muito obrigado pelas dicas. Vou continuar estudando e ainda nesse semestre pretendo fazer um curso presencial de VC com vocês. Grande abraço.