2014 00:06

Assuntos Gerais

tmascwb
em 22/01/14 22:27

comentada em 23/01/2014 00:06

@evs
@INVESTIMENTOS
@mantovam
@Buga
@André.PC

Estava relendo o prospecto
Chamou atenção

Procedimento de Bookbuilding

Será adotado o procedimento de coleta de intenções de investimento, organizado pelos Coordenadores, nos termos do artigo 23, parágrafo 1º, e do artigo 44 da Instrução CVM 400,

SEM RECEBIMENTO DE RESERVAS, SEM LOTES MINIMOS OU MAXIMOS,

para a definição, com a Companhia: ...

Plano de Oferta
......
VI. não haverá recebimento de reservas ou lotes mínimos ou máximos,

devendo a Oferta ser efetivada de acordo com o resultado do Procedimento de Bookbuilding,

podendo ser levadas em consideração as relações com clientes e outras considerações de natureza comercial ou estratégica dos Coordenadores e da Companhia, observado, entretanto, que os Coordenadores se comprometem a direcionar a Oferta a investidores que tenham perfil de risco adequado, bem como a observar tratamento justo e equitativo quanto aos mesmos;

-------
Recebi da minha Corretora uma
CARTA PROPOSTA

Contendo por exemplo
Ref NTNB 2020 = IPCA + ------%
1a série
Tabela de SPREAD de +0,40% até -0,40%

E uma coluna para QUANTIDADE PU R$ 1.000,00

FIQUEI na DUVIDA

Pois...
IX. encerrado o Procedimento de Bookbuilding, os Coordenadores consolidarão as intenções de investimento dos investidores para subscrição das Debêntures;

Devemos definir previamente o SPREAD que aceitamos para estas debentures?

Ou esta carta proposta so será preenchida
após a definição da TAXA REAL de SPREAD
no processo do bookbuilding?

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei

tmascwb
em 22/01/2014 23:50

Na 2a parte da Carta Proposta diz assim Adicionalmente declaramos estar cientes que: ii)Para efeito de escalonamento das ordens, é necessário ser observado o intervalo de 0,05% de spread sobre a NTN-B........ NÃO HA TAXA MINIMA (PISO vi) A apresentação desta proposta se dará de forma cumulativa, ou seja, a quantidade de títulos objeto desta proposta que estiver na menor taxa será adicionada às faixas superiores em cada série, até que a soma das séries totalizem o montante da emissão em questão, definindo a "taxa de corte" das séries. viii) A Carta proposta deverá ser enviada aos Coordenadores APENAS ENTRE AS 10:00 E 12:30 DO DIA 28/01/2014. As ofertas enviadas antes das 10h00 ou após as 12h30 NÃO SERÃO CONSIDERADAS. IX)Os investidores COM PROPOSTAS VENCEDORAS serão comunicados em até 01 (um) dia útil da realização do procedimento de bookbuilding. xi) Caso a proposta enviada seja VENCEDORA, a instituição que assina esta proposta SERÁ OBRIGADA ASUBSCREVER O LOTE de debentures dentro dos critérios acima mencionados. xii) Para efeito de alocação das ordens, será observado o disposto no artigo 55 da Instrução CVM 400 Olha ao artigo 55 da Instrução CVM 400 Art. 55 - No caso de distribuição com excesso de demanda superior em um terço à quantidade de valores mobiliário ofertada, é vedada a colocação de valores mobiliários em controladores ou administradores das Instituições Intermediárias e da emissora ou outras pessoas vinculadas à emissão e distribuição, bem como seus cônjuges ou companheiros, seus ascendentes, descendentes e colaterais até o 2º grau. Instrução CVM Nº 400

Ajuda aí pow!

Debentures VALE CARTA proposta e definição SPREAD - #1 de 2

evs
em 23/01/2014 00:06

Esse formulário parece o que a corretora do itau me pediu para enviar para fazer a reserva na oferta da Termeletrica Pernambuco III. Mas não tinha que mandar num determinado dia... (mas como essa oferta saiu abaixo da taxa que eu pedi, não posso afirmar 100% que o procedimento estava correto) Na Ativa dava para pedir pelo site, mas estava dando problema pois só deixava fazer reservar numa série só. Então liguei para o escritório aqui de POA e eles solicitaram que eu mandasse um e-mail com o que eu queria que eles providenciavam a reserva. (obs. fiz todas as reservas "A mercado", sem informar taxa minima)