Investimentos só no exterior? Uma reflexão.
comentada em 17/10/2020 13:12

Não sei se chega a ser mais no exterior do que no Brasil, mas a proporção no exterior deveria ser bem maior do que costumamos fazer.

E é bem discutível essa fragilidade, apesar de tudo o Brasil é uma das maiores economias do mundo e tem muitas empresas aqui com posições dominantes em um mercado consumidor muito grande, com diversas barreiras de entrada para estrangeiros.

Mas você investe no rating do Brasil ou em ativos de valor?

Entendo, sua reflexão. Mas se ficar levando em consideração todas as bullshits que você escuta, você só vai girar patrimonio e sem objetivo. Estuda e tentar filtrar bem as  informações. Fiz um MBA em finanças/investimentos, aprendi um zilhão de vezes mais aqui no site do que no MBA, e olha que foi na queridinha e mais salgada.

O que eu mais escutei lá foi bullshit... Como bastter fala, o cara está lá dando aula e nunca comprou uma ação.

Tem diversos tópicos sobre isso aqui. Há anos as pessoas debatem esse assunto, desde 2015 (e mesmo antes). Sempre que existe uma crise, o assunto volta à tona.

A resposta é que isso é inteiramente pessoal.

De fato, o potencial de diversificação no exterior é muito maior, você tem acesso a empresas do mundo inteiro. Além disso, o investimento é em uma moeda mais forte, o que ajuda a proteger contra crises e inflação aqui no Brasil. 

Por outro lado, suas despesas são em reais (supondo que você viva aqui e não tenha planos de ir ao exterior). É verdade que muitas despesas são atreladas direta ou indiretamente ao dólar, pois nossa economia é frágil, importamos muito e muitos produtos dependem de commodities para serem produzidos. Mas há outras que não são atreladas tão claramente, como aluguel, por exemplo. Da mesma forma que a cotação do dólar pode subir, também pode cair. 

Em geral, provavelmente será mais eficiente diversificar aqui e lá. Dessa forma, você aproveita as distorções na cotação das moedas e consegue ter renda tanto em moeda mais forte quanto na moeda das suas despesas. Sem falar que há boas empresas aqui também. 

Mas quanto você deve investir aqui ou lá fora vai depender de muitos fatores, inclusive do seu psicológico. 

@Bastter me perdoe o post. 

Gostaria muito de saber a fonte que fundamenta as premissas do seu professor. Partindo delas, imagino que ele não conheça ou nunca tenha investido em boas empresas aqui no país.

Agora na parte da diversificação, por bem ou por mal, ele acertou. É interessante que nós tenhamos parte do nosso patrimônio exposto ao dólar ou até em outras moedas, mas não partindo da certeza que lá fora só tem empresas boas e aqui só tem lixo, e sim através do estudo do case das empresas e dos seus negócios.

Vc vai estar expondo sua carteira ao risco regulatório que pode acontecer a investimento no exterior, ai vc teria uma porcentagem grande da carteira lá... ai o que vc iria fazer? Concentração nunca é bom, nem aqui nem lá.

@gbaraujo quando comecei a ver as empresas e REITs também fiquei intrigado. Decidi dividir a minha renda variavel em 4 (30% ações BR, 30% stocks, 20% REITs, 20% FII). A renda fica decidi por deixar só no Br mesmo. Entendo o que você pensou, mas acho que ficar só no exterior não seria a melhor opção, querendo ou não aqui temos ótimas empresas com bastante potencial de crescimento. 

No curso de economia e na pós em finanças:

Os professores são ensinados a fazer o que a maioria faz, ensinam os alunos a fazer o que a maioria faz, te ensinam a ser analista, fazer valuation, hedge da carteira, estruturar FIP, FII, Fundos multimercados... ou seja tudo que seja bom para vc ser um analista que vende carteira recomendada e trabalhe para corretoras...

mas pelo menos você aprende o mercado como um todo, conhecimento sempre serve, sempre... 

Mas use um bom filtro pessoal porque você vai aprender todas as sardinhagens, todas mesmo e teus colegas, professores e até o cachorro brilharão os olhos com  todas as "oportunidades" que o mercado tem para oferecer.

Eu luto diariamente contra as sardinhagens e bullshits que pipocam na minha cabeça...

Força ae, boa sorte e se for sair de casa use máscara!

Isso. Investe tudo no exterior e se esqueça de que é brasileiro. Um belo dia, um ONREVOG daqui ou de lá resolve dificultar sua vida (por exemplo, restringindo a remessa/retorno de dinheiro ou tributando exorbitantemente ativos no exterior ) e você estará ferrado. Quem vive no Brasil tem que investir aqui boa parte do capital que possui, quer queira quer não queira. Se eu não fosse brasileiro, nem residisse no Brasil, provavelmente não investiria nada aqui, mas como sou, não há escapatória.

Acho que "o seu professor" não tem nenhuma chance de vencer nos investimentos, "ele" deveria parar tudo e estudar a área de iniciantes.

Realmente o gb fala muita besteira, mas no texto que escreveu acima, ressalvado o título do post, menciona que o professor sugeriu maior diversificação e não apenas 100% exterior...

"o professor disse que "todos" somos meio malucos de investirmos apenas em ativos brasileiros"

(...)

"ou seja, se no longo prazo, deveríamos diversificar mais no exterior do que no Brasil. Isso faz sentido?"

Agora, de fato, no momento só se fala em investir no exterior. É a nova versão de comprar no topo e vender no fundo...

Justamente porque o Brasil é o Brasil, não dá para deixar tudo no exterior, pelas razões que o  @SandroRoda mencionou.

Talvez, o que mais te protegeria em uma crise sistêmica no país não seriam o seus investimentos (com exceção da reserva de valor, para ter o que comer), mas:

- saber idiomas estrangeiros (especialmente inglês)
- ter habilidades que você consiga vender no exterior, à distância (editar vídeos, fazer legendas, curso online, etc) para ter uma renda em moeda forte
- ter habilidades que você consiga vender no exterior presencialmente, caso tenha que se mudar
- passaporte em dia e, se possível, dupla nacionalidade. Quem sabe que é descendente de estrangeiros mas ainda não foi atrás pra ver se tem direito à cidadania, tem que fazer isso pra ontem.

Essa história de tudo no exterior sempre ressurge nas crises do Brasil.

Ano passado era tudo na bolsa. 

Faz um tempinho, era tudo em RF. 

Disso tudo, tudo que é certo é quem quem segue tudo isso é tudo besta. 

Diversificação é sempre a resposta. Os 3 eixos fundamentais dos investimentos são diversificação, simplificação e bom senso. 

Além de tudo que falaram acima: se você morrer e tiver tudo nos EUA (mercado mais sólido do mundo), sua família perde logo de cara 40% do patrimônio, por causa da tributação sobre herança. Veja só que ótimo.

Só o @jaoj sabe interpretar texto.

Da infinita série: "professor sardinha do mba não quer que eu fique rico".

Brincadeiras à parte: eu concordo muito com a colocação do @Sandroroda : o risco regulatório de viver no Brasil e investir 100% ou a maior parte da sua grana no exterior é brabo de assumir.
 
Diversificação é sempre o caminho dos sensatos. Eu, hoje em dia, gosto da ideia de ter algo em torno de 70% do meu patrimônio alocado no Brasil e 30% lá fora, ou no máximo 60/40.

No fim das contas é uma decisão muito pessoal, que deve estar alinhada com os interesses e objetivos de vida de cada um. Caso a pessoa esteja com planos de sair do Brasil, por exemplo, já é um cenário que pode favorecer uma alocação maior lá fora...

Existe uma enorme correlação entre alta de dólar e posts investir 100% stocks (ou a maior parte, que seja). Lembrei da época em que a marvada estocava vento.
Varios YouTubers vendendo “empresinhas” como WEG (a 13) e EGIE (a 24) pra investir nos EUA (no topo do dólar daqueles anos e bolsa em alta).
Esses mesmos recomendaram tirar de lá pra colocar aqui ano passado (“nada segura esse país”).
Sempre assim, vai girando e matando o juros composto.

Pra mim, depois que a renda passiva me tornar independente (2x gastos mensais) o q ainda falta inúmeros anos, penso em ir aumentando lentamente o percentual no exterior, sem nunca deixar 100% em lugar nenhum. Até lá, pra mim a maioria do patrimônio tem q estar onde resido... Mas isso é pessoal, tem q encontrar o equilíbrio.

@gbaraujo, na teoria fria é mais ou menos isso mesmo. Nós investimos no Brasil pelo único e simples fato de sermos brasileiros e residentes. Talvez WEG, Itaú, Vale, Susano, Ambev e mais umas duas no máximo entrassem no nosso radar se fôssemos estrangeiros devido ao tamanho colossal delas. Mas o único e simples fato que nos faz investir aqui é justamente o principal motivo para investirmos aqui. Em um mundo maravilhoso de risco regulatório zero e acesso livre e fácil a absolutamente qualquer mercado provavelmente nós teríamos nada ou muito pouco aqui no Brasil. Mas esse mundo não existe. Nesse caso investir no exterior é uma excelente forma de diversificação, não de concentração. 

Tem o outro lado tbm... As empresas daqui (em geral) tem mto pra melhorar.

Num episódio de Seinfeld, o George está competindo com alguém muito melhor que ele. O Jerry chega e fala para ele:
- Mas vc tem algo que ele não tem...
- O que?
- Room to improve. Lots and lots of room to improve.

sem ofensas..parei no "ouvi de um professor da pós graduaçao"

Achei este tópico na pesquisa, boas respostas...

Procurava por algo que mostrasse alguém com uma porcentagem um pouco mais alta em stocks para ler alguns argumentos na tentativa de aprender. Penso em tentar deixar os ativos próximo de 60% Brasil / 40% stocks. Ou até 50/50. Mas quero ouvir opiniões, aprender... 

Se tiverem algum tópico nessa linha para indicar agradeço. Mesmo que seja uma ideia tola do tipo 100% em stocks (possivelmente terão bons argumentos e voadoras tentando convencer o sujeito).

Tenho um longo caminho para estudar, no momento ainda engatinhando no investimento no exterior.

Coloquei 5% esse ano e vou avaliando daqui para frente, fiquei surpreso com a qnt de empresa boa que tem no mercado americano mas isso não apagou o brilho das boas empresas que sou sONcio aqui. Sem emoção, de pouco em pouco chego em uma divisão confortável para mim.

Por que você já vai partir para 40% de seu patrimônio no exterior? Seja sincero com você e siga o plano, não desvie por causa de emoções .