Chance de empresas terem lucros em relação ao historico de lucros
comentada em 23/06/2020 20:54

Esse gráfico vai ser atualizado de acordo com o que entrarem os balanços? pqp, que coisa absolutamente ninja!

Efeito Lindy em ação.

Sensacional! Ao lado de abas que a gente esquece que existem q tb são incríveis.

Muito bom

Grafico legal, parabens. 

Só por uma questão de semântica, eu ajustaria o texto para "Proporção de empresas que apresentam lucro líquido positivo..."

Pode dar voadora kkkk

Cada dia mais difícil arrumar um rolinho pra entrar.

Q incrível ! 

@KingFish "Cada dia mais difícil arrumar um rolinho pra entrar"

Sardinha:

Aproveitando a ideia trazida, já relacionando ao Efeito Lindy, fui pesquisar e vi que o efeito Lindy é aplicado a "coisas não perecíveis e perecíveis", neste o tempo e as mudanças corroem a probabilidade de continuidade, e naquele o tempo e as mudanças são oportunidades.

Ao refletir e associando a obras que li percebi uma relação interessante. Como é prezado aqui, histórico consistente de resultados aumenta a probabilidade de continuidade dos mesmos. Mas pensemos um pouco diferente, mesmo que leve ao mesmo entendimento.

Podemos relacionar a ideia de não perecível a ideais e propósitos que culminam em uma cultura empresarial forte e respeito por todos os interessados na entidade.

Logo, podemos associar essa ideia a questão de governança/gestão, quando a empresa foca no eu, uma pessoa ou conjunto de pessoas, e não em um propósito/ideia/cultura, o Efeito Lindy passa a ser aplicado a algo perecível, porque quando as pessoas se forem tudo tende a ruir, o tempo e as mudanças trazidas irão corroer tudo.

Em contrapartida, se uma empresa foca na missão, na ideia, na cultura, ela é perpetuada, por isso é tornada não perecível e consequentemente, o Efeito Lindy é exercido de uma forma plena.

Pessoas e tecnologias passam, mas a ideia, o propósito, a cultura permanece e tende a permanecer, fazendo com que a empresa se adapte e busque melhorar.

Talvez tenha viajado, mas é isso. Apenas uma ideia que tive ao ler o post e quis compartilhar.

Abraço a todos!

parabens pessoal esse site esta cada vez melhor
excelente!!!

Sugestão ao clicar na barra abrir um quadro das empresas q compõe aquela situação.

@Bastter Efeito lindy aplicado ao lucro. Sensacional

Mto bom! Essa eh a ilustração da expressão "na bolsa temos que colocar as probabilidades ao nosso favor"

Reitero a sugestão de @bumblebee. O gráfico está excelente, mas seria melhor se pudessemos ver quais empresas pertencem a cada coluna.

Bastter, sugiro adicionar histórico desde 94 de todas que tem histórico desde 94. Senão pode ter alguma distorção, lembro que no começo foi adicionado histórico de LP só das boas. Aos poucos é melhor botar outras.

Interessante que eu estava atualizando esses dias esse gráfico para 2019 (dados 2011 a 2019 da CVM, universo de empresa brasileiras abertas com ações ou debêntures emitidas):



Vou postar em um tópico à parte uma outra conclusão interessante, desse tipo, em uma visualização fácil também, aguardem.

Tem que fazer para as stocks também (atenção: excluir ADRs pois tem menos dados e vai distorcer, ou fazer um gráfico separado de ADRs).

Achei dados 2009 e 2010 no FTP da CVM também (com isso várias que entraram no 6+ anos de lucros passam a ter histórico mais longo). Antes o 6+ na verdade era 6-7 incluindo empresas com 10+ anos. Agora com 11 anos de dados dá pra avaliar até 10 anos de lucros anteriores ao DRE fechado.

Ficou assim:


Além das boas serem muito consistentes, outra coisa interessante é o abismo que existe entre 1 ano de lucro (lucros inconsistentes ou pouco histórico) e 1 ano de prejuízo. Quem tem lucro tem muito mais chance de repetir mesmo que seja só 1 ano do que quem tem qualquer nível de prejuízo.

@celtiberian

1- Digamos que a empresa MICO3 tenha 10 anos de bolsa;
2- Desde a IPO com lucro nos 9 primeiros anos e o 10º ano deu prejuízo;
3- Considerando que MICO3 teve 9 anos de lucro, mas registrou 1 prejuízo, ela automaticamente perde a prerrogativa de estar no gráfico verde (97%) e cai para o gráfico vermelho de 1 ano de prejuízo (35%), confere?
4- Nesse mesmo cenário hipotético, no ano seguinte (11º ano de bolsa) MICO3 reverte prejuízo e lucra novamente. Automaticamente ela avança para o gráfico posterior amarelo (77%), pois seria como o histórico passado de 9 lucros tivesse sido resetado e começou a contar como 1º ano de lucro novamente, confere?

Agora, se estas considerações estiverem corretas, chegaríamos à seguinte situação:

Cenário 1: MICO3 com 9 anos de lucro + 1 prejuízo figurando no gráfico vermelho de 35%;
Cenário 2: MICO3 com apenas 1 ano de lucro (11º ano de bolsa) figurando num gráfico melhor amarelo de 77%. Ou mesmo uma outra empresa com 1 ano de IPO e 1 ano apenas de lucro já estaria num gráfico de 77% numa posição melhor que outra com histórico de 9 lucros;

Sendo assim, o efeito de 1 único prejuízo não estaria sendo desproporcionalmente mais forte que o efeito lindy de 9 anos de lucros passados?

Obg

Viajei até mais longe aqui: empresa com 9 prejuízos (estaria no gráfico vermelho de 5%), se no 10º ano registrar lucro, esse lucro reseta todo histórico de 9 prejuízos e ela pula do pior dos cenários para o gráfico de 77% por ter 1 único lucro? Seria um salto enorme de um extremo ao outro

@Mossad_ Esse gráfico não é pra avaliar empresa individualmente.


Então, não tem nada de errado em acontecer esse “salto enorme”...

Excelente esse gráfico. Eu acrescentaria isso naquele Manual lá de Simplicidade. 

Reforço tudo que eu já falei lá naquele tópico. O que importa na análise de valor é histórico de lucro. E a diversificação é ferramenta auxiliar pra controlar o risco, pois, ao aumentar a base amostral, reduz a chance de que sua carteira fuja muito da tendência geral.

O resto é basicamente firula. 

Aliás, digo mais. O resto é firula se não atrapalhar as duas coisas que importam: ter empresas lucrativas e diversificar. Na prática, quem olha muita coisa geralmente procura sarna pra se coçar.