#NOVIDADE no grafico de lucros X cotação - Percentual de anos com lucros
comentada em 12/04/2020 13:41

Top!!!

Excelente.

Tem como filtrar, por exemplo, empresas com mais de 80% dos anos com lucro? Sei que nos filtros tem em anos

Ai sim!!!

Maravilha! Nas minhas análises, eu tentava calcular essa percentagem (relação anos com lucros X anos sem lucri/prejuízos) manualmente! Agora ficou bem mais fácil!!!! Muito obrigado!

Excelente! podiam fazer uma para dívida, porcentual de anos sem dívida ou com dívida equilibrada 

E precisa de mais coisa? Pega umas 100+ com gráfico bonito e deu

@Bastter será que faz sentido colocar anos consecutivos com dívida equilibrada acho que um complementa o outro sendo também uma  forma a valorizar mais a evolução que o valor da dívida em si

@oxe efeito lindy pode se aplica para dívida das empresas correto? praticamente todas empresas boas tem histórico de dívida equilibrada e tende a continuar equilibrada o mesmo vale para empresas ruim onde histórico de dívida é quase sempre desequilibradas e tende a continuar desequilibrada.
não fiz nenhum estudo mas é minha percepção
Prevejo voadoras :)

Muito bom.  Simples e eficiente.  Em menos de 30 minutos estudei minha carteira. 

A filosofia ajuda muito na escolha de boas empresas, principalmente para iniciantes,  como no meu caso. Essa ferramenta é a prova real.

Aliás, tem tanta ferramenta boa que ajuda muito: gráfico lucro x cotação,  quadro pás, cachorrinho verde amarelo e vermelho, BS indicando onde aportar, ajudando no IR e incentivando a fazer atividade física, além de todos os chats e conteúdos diversos.

Minha opinião é a mesma do Bastter. 

Análise de empresas é identificar indícios de que a empresa tem valor. A gente nunca sabe se ela tem valor mesmo, mas os indícios aumentam a probabilidade de que, numa carteira bem diversificada, tenham mais empresas de valor que sem. 

O único indício que sempre funciona é o histórico de lucros. Ele funciona porque o valor hoje é definido como capacidade de gerar lucros amanhã e o efeito lindy assegura que o histórico de lucros torna isso provável. Mas, como qualquer indício, ele não vai garantir que qualquer dada empresa tenha valor. Ele apenas aumenta as chances de que tenha. Daí a importância de diversificar pra reduzir as chances de que o comportamento geral da carteira fuja desse padrão. 

Todos os outros indícios são indiretos, pois não dizem respeito ao lucro em si (só lucro é lucro), e condicionais, pois fazem sentido em situações específicas e não em todas. Por exemplo, a dívida pode ser sinal de que a empresa perde capacidade de gerar lucro, mas isso depende de muita coisa, como a previsibilidade de caixa da empresa, o poder de lobby dela (veja o bailout da Boeing agora ou a ajuda aos bancos em 2008), se a dívida serve para aquisição e investimento e o quanto isso impacta na geração futura de lucro, etc.

Ou seja, qualquer outro indício analisado além do histórico de lucro em si vai aumentar em muito a complexidade da análise, pois será necessário entender no mínimo a relação entre o indício e o lucro, o que certamente vai passar por entender a gestão da empresa, o segmento dela, a estratégia de curto, médio e longo prazo, etc. E tudo isso aumenta tanto o trabalho efetuado, pois a análise vai ficando mais e mais artesanal, como aumenta a chance de erro humano (por ignorância, fatores psicológicos, etc).

Como o histórico de lucros já é suficiente para aumentar as chances da carteira como um todo, e considerando a assimetria do mercado de ações, em que as perdas são limitadas ao investido mas os retornos são ilimitados, então olhar só o lucro já tende a te dar um bom retorno, desde que você diversifique bastante. Olhar essas outras coisas pra complementar o histórico de lucro vai dar muito mais trabalho, aumentar a chance de erro, exigir um estudo que a maioria não tem condições de fazer e vai fazer uma diferença mínima no final, já que o grosso da análise é e sempre será o histórico de lucro. 

Muito bom! Obrigado @oxe !

@Bastter ,@oxe vocês são fera, bela reflexão oxe obrigado! Valeu a pena eu te sugerido deixou eu um pouco menos burro, vi o detalhe no gráfico de dívida obrigado 

Vi o detalhe,  mas vou manter segredo.

@Bastter agorabo gráfico de lucro tá perfeito, não precisa olhar mais nada. Se tiver esse gráfico no BS, nem entro mais no mural kkk