Indicação do livro A psicologia financeira.
comentada em 06/07/2022 10:58

Este livro é ótimo. De fato, os artigos do Morgan são muito bons. 

Eu adorei descobrir este autor, obrigada! 

Tem um artigo muito interessante dele que trata de vários assuntos relacionados ao tema desse livro.

The Psychology of Money · Collaborative Fund

Recomendo muito. Aliás, obrigado pela indicação.

Excelente livro que aborda assuntos frequentemente levantados no site. Recomendo a todos a leitura em inglês, é bem acessível. Parece que será lançado em português em 2021.
Dentre os tópicos relevantes:
- Você não sabe mais que os outros.
- A estimativa de lucro é sempre proporcional ao risco
- Saber quando o dinheiro que se tem é suficiente.
- A importância do tempo e juros compostos.
- Consistência de suporte é essencial.
- Somente com diversificação estamos expostos de maneira segura a investimentos extraordinários.
- O motivo de acumular riqueza é poder escolher o que fazer com nosso tempo.
- Ninguém se importa com o que você tem.

Esses dias entrevistaram o escritor no podcast The Art of Manliness. Muito bom também. Aborda os tópicos do livro.

Segue o link pra quem quiser escutar:

#659: Do You Want to Be Rich or Wealthy? (And Why the Difference Matters)

Comentário que postei em outro tópico, copiando aqui por indicação do Bastter.

Excelente indicação, a propósito!


A lição de diversificar para se manter no jogo por um longo tempo é um consenso aqui na comunidade.

Um debate que vem avançando é o da convexidade nas ações.

Chamo atenção para uma parte bastante relevante disso, ilustrada com exemplos no livro.

Por qualquer métrica que você usar, a maior parte dos seus investimentos vai dar errado. Você poderá perder dinheiro, poderá apenas acompanhar a inflação, poderá perder de qualquer benchmark. Se você se concentrar nisso, provavelmente vai vender e vai destruir sua carteira.

Mas uma pequena parte, alguns poucos ativos, trarão com o tempo retornos extraordinários que representarão a maior parte do seu acúmulo de riqueza.

O autor usa o exemplo da Disney nos anos 30: Antes de produzir Branca de Neve e os 7 anões, Walt disney já tinha produzido mais de 400 filmes que, embora tenham sido sucesso de público, não geraram lucros. Um único filme foi o responsável por mudar a Disney de patamar. 

Mas sem esses 400, será que teria sido possível acertar Branca de Neve? 


Um outro exemplo do livro:

Em uma reunião de 2013 da Berkshire Hathaway, foi declarado que durante toda a vida o oráculo de Omaha teve entre 400 a 500 ações, mas a maior parte do dinheiro veio de apenas 10. Como disse Charlie Munger, "se você remover alguns poucos investimentos de alta performanee, a Berkshire tem um histórico medíocre".

Ou seja, os melhores "stock pickers" do mundo, em mais de 60 anos de atuação, compraram quase 500 ações e dessas apenas 10 foram responsáveis pela maior parte do retorno.

Se formos olhar, não tem qualquer novidade nessas falas, perto do que já vem sendo discutido aqui na comunidade. Só reforça a necessidade da diversificação, tempo e aporte de valor.

Mas criei o tópico pois pra mim esses exemplos foram muito úteis para internalizar dois conceitos:

(1)não adianta acompanhar ativo individual;
(2) Para ter uma carteira que gerará bons retornos você vai ter que aceitar carregar por ANOS e ANOS investimentos que não se mostrarão frutíferos.

Muito bom. E isso pode levar a uma outra discussão. Será que a quarentena realmente vale a pena?  ou ela pode de deixar de fora de investimentos que, no ORUTUF, possa ser melhor do que vc imaginava?

Vale a pena demais esse livro!

@oakeagle

"Judging how you've done by focusing on individual investments makes winners look more brilliant than they were, and losers appear more regrettable than they should."

Quando li essa frase pela primeira vez no livro, na hora me veio a genialidade do @Bastter que começou a direcionar o BS com foco em patrimônio e não em investimentos individuais. Sensacional!

@thlsn exatamente, na hora eu pensei que o Morgan Housel tinha lido A Cleito Bastter de Acumulo de Patrimonio.

Apesar de ter alguns pontos diferentes a essência é bem o que se fala aqui. Parece até que o cara veio aqui na Bastter pegou umas histórias pra exemplificar e escreveu um livro rs. Muito bom, valeu pela indicação

Estou ouvindo esse livro pelo Audible após tomar conhecimento de sua existência aqui no Bastter. Ainda estou no capítulo 10, mas me parece que seus ensinamentos são muito similares à filosofia da comunidade. Entretanto, em alguns capítulos ele poderia dar um pouco mais de profundidade como naquele que explica o conceito de esperança matemática sem nem citar o nome do conceito. Estou gostando bastante por enquanto. 

postado por @thrsa em 29/09/2020 19:50

Tem um artigo muito interessante dele que trata de vários assuntos relacionados ao tema desse livro.

The Psychology of Money · Collaborative Fund

Recomendo muito. Aliás, obrigado pela indicação.

Me parece que é o artigo que deu ensejo ao livro, que na verdade é sua versão mais aprofundada 

O capítulo save money (décimo primeiro) é igual à comunidade dizendo que aporte + tempo vence taxa 

postado por @matheussa em 06/02/2022 20:05


Me parece que é o artigo que deu ensejo ao livro, que na verdade é sua versão mais aprofundada 

Exatamente. Ele menciona esse artigo no início do livro.

Reasonable > Rational, capítulo 14, gostaria de ler da comunidade como relacionar a ideia desse capítulo com a filosofia do site. Achei que o autor defende ideias similares às da comunidade quando diz que nem sempre aquela grande ideia da planilha excel é uma boa ideia na vida real devido a nossas emoçoes. Por outro lado, o cara defende que daytrading, mesmo nao sendo uma ideia racional já que quase todos perdem, pode ser uma boa ideia para alguns. Alguém que tenha lido teria algo a dizer?

Eita, o capítulo 16 resume o livro e parece que tô lendo um livro do Bastter.com 

Bom livro.

O livro de fato é muito bom, tras muitas lições boas de investimentos, porém no final, como quase todos os livros americanos nessa área, ele prega aquela velha ação de investir em fundos. Parece que nos EUA essa cultura dos fundos é muito forte. Mas não tira o mérito do conteúdo do livro.