Enquete: Critérios para compra de FIIs

FIIs e Imóveis
TMTR   23º
em 24/01/21 18:15
Nível no Race: Rookie
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Comentários

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OSobrevivente  173º
em 27/01/2021 08:07
Nível no Race: Tá começando a andar
 @Mestre_Anciao @Giovanni  Com relação à afirmação acima de que os FIIs de papel "tendem a perder para a inflação no longo prazo", não dá pra mitigar isso reaplicando os rendimentos?
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #31 de 53
Giovanni 
em 27/01/2021 10:39
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
@OSobrevivente

FII de papel para buy and hold é obrigatório reinvestir para não perder o principal. E ainda assim, se considerar que os ativos alvo são renda fixa,e que renda fixa só mantém +- o poder de compra no longo prazo, os ativos precisam:

- cobrir custos das estruturas do FII (ADM, performance, custos bem, CVM, etc)
- pagar os cotistas

Veja que a conta não fecha. E se partir para ativos com IGPM+15% aí entra a questão do risco possívelmente muito maior.

Por isso FII de papel acaba sendo mais usado para trade (tanto a gestão que gira os CRIs, quanto o cotista trader), e não como aquele ativo que você pode carregar eternamente e ir acompanhando

Para quem tem tempo e conhecimento para estudar, vale a pena. Para o amador como eu que trabalha e quer deixar os investimentos trabalharem por mim, e principalmente que aceita que não tem capacidade de analisar esses ativos, FII de papel não tem se mostrado interessante
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #32 de 53
Giovanni 
em 27/01/2021 10:41
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
Não é atoa que todo dia sai um novo FII de CRI de gestão nova, com patrimônio pifio, e a sardinhada corre para esses ativos em IPO mesmo não tendo "vantagem" em termos de qualidade em relação aos FIIs de Cri consolidados 
E ainda pedem para cadastrar essas aberrações aqui hehehe

Se quer investir em FII de CRI tem que ir para os de boa gestão e principalmente os maiores e bem diversificados
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #33 de 53
OSobrevivente  173º
em 27/01/2021 11:14
Nível no Race: Tá começando a andar
TRADE? Tô fora!
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #34 de 53
Saenchai  180º
em 27/01/2021 23:30
Nível no Race: Taquipariu
@Giovanni Apesar disso td, ainda não me convenci que FIIs de papel sejam tão ruins assim. Afinal de contas, eles trazem um rendimento mais ou menos constante que, numa crise imobiliária, os FIIs de tijolo podem não trazer. Acho que uma mescla com os FIIs de tijolo pode convergir, no longo prazo, para uma fonte de renda mais constante.

Já vi várias discussões sobre isso no site e não consegui me convencer. Sobre a questão da inflação eu entendi, mas aí o próprio BS manda a gente aportar no FII e vez em quando e tá td certo.

Falei Buchetti?? To perguntando sério. Tenho uma enorme dúvida sobre o tema.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #35 de 53
MestreAnciao  14º
em 28/01/2021 04:01
Nível no Race: Tá ficando maluco igual o Bastter 
@Morpheus78 O André fala sobre isso em todo chat dele. Pelo visto vc nunca viu.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #36 de 53
Saenchai  180º
em 29/01/2021 00:01
Nível no Race: Taquipariu
@Mestre_Anciao Sim, já vi. Mas ele conclui que o BS afasta esse problema, mandando aportar de vez em quando. Isso na fase de acumulação. Mas acho que na fase de aproveitamento (que nem sei se vou chegar lá) também funciona.
Será que eu entendi errado?
Se sim, coloca aí que vou ouvir de novo para tentar aprender isso.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #37 de 53
MestreAnciao  14º
em 29/01/2021 05:41
Nível no Race: Tá ficando maluco igual o Bastter 
Mas o André sabe o que está fazendo. Eu não. Portanto...
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #38 de 53
Giovanni 
em 29/01/2021 09:05
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
@Morpheus78

Não precisa se convencer de nada
As nossas conclusões são baseadas em menos de 10 anos de mercado que esses FIIs existem, é tudo esfuco por enquanto
Aí você pega FIIs como o BCRI11 que aparentemente teve resultado crescente mesmo com juros baixos. E tem um monte de outros FIIs de tijolo que não.
Mas tudo isso é um período Muito curto para analisar para o LP
Se você gosta de FII de papel não tem problema algum, use como diversificação na sua carteira e segue a vida

A única coisa que evitamos aqui é BUCHETTI de "só vou ter uma classe de FII pq ela eh superior"
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #39 de 53
Giovanni 
em 29/01/2021 09:08
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
O André é um gênio e tem conhecimento e tempo para calcular o fluxo dos CRIs da carteira para os próximos meses e faz um acompanhamento mais profundo, ele é genial

Eu falo para quem é burro como eu e que usa investimento como algo "passivo" para ter tempo para se dedicar ao trabalho, esporte, lazer, familia

Não tem um certo ou errado. Cada um decide o grau de tempo e dedicação que pode ter para cada ativo

Para mim, tem que ser algo simples pq eu diversifica em 100-150+ ativos entre Brasil e exterior, não vejo sentido nessa perspectiva perder tempo analisando a fundo (trocadilho)
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #40 de 53
FlyCavok  180º
em 29/01/2021 12:55
Nível no Race: Tá começando a andar
@Morpheus78 A grosso modo, FII de tijolo tem sua base em imóveis, que acompanham a inflação. Os rendimentos sofrem sim, com tudo: mudança de contrato, crise econômica... mas em tese não com a inflação, por que a base da coisa tá acompanhando.

Já FII de papel (CRI, LCI etc) você tem que descontar a inflação nos rendimentos. Ela come a "base" do FII, que são os papeis.

Embora FII de papel seja mais estável, o retorno (na minha visão) é bem pior, pois a inflação está comendo seu rendimento. Mas é a minha visão, muita gente acha FII de papel excelente pois dá acesso a ativos que seriam impossíveis de outra forma.

Daí vai de cada um saber até onde vai o estudo.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #41 de 53
Saenchai  180º
em 29/01/2021 15:47
Nível no Race: Taquipariu
 @FlyCavok @Giovanni Obrigado gente pelas respostas!
Não é que eu goste de um FII ou outro. Só não entendo ainda porque os FIIs de papel sejam considerados ruins, porque bastaria aportar neles quando o BS mandasse que afastaria essa questão da inflação... Mas isso eu acho, né = NADA rs

"A única coisa que evitamos aqui é BUCHETTI de "só vou ter uma classe de FII pq ela eh superior" - Beleza!

Negócio é estudar mais e esperar. Como o Giovanni alertou sobre o pouco tempo de mercado para uma melhor análise, acho que no ORUTUF poderemos tirar melhores conclusões, tema que com certeza será mais discutido aqui na Bastter.
Valeu e seguem os estudos.
P.S. tb tenho uma dúvida danada sobre os FoFs que eu até já manifestei em outro tópico, mas isso é uma outra história 
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #42 de 53
O.Sardinhao  180º
em 29/01/2021 16:01
Nível no Race: Intermediário
@Morpheus78 eu acho mais difícil de analisar a primeira vez. Mas é uma limitação minha. Prefiro ter os de tijolos. Até onde sei, esses fundos de papel tem crédito lá dentro, eu gostaria de avaliar os créditos antes de entrar, acho também que os recebíveis são mais líquidos que os imóveis, a probabilidade de mudar a composição também é maior e invalidar meu estudo inicial. Eu gosto dos FIIs como meio de investir em imóveis, não em crédito. Se eu tivesse interesse nesses FIIs eu iria estudar sobre o mercado de crédito, algo que sei pouco. E nesse ponto, prefiro dedicar tempo ao estudo dos casos das empresas para montar uma carteira de ações também. Para mim, é por um esforço menor mesmo.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #43 de 53
Giovanni 
em 29/01/2021 21:04
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
@Morpheus78 FOF é outra história
É pagar para alguém investir para vc, o contrário do que recomendamos aqui que é estudar e escolher seus ativos:


FIIs & Imóveis > FAQ > (FIIs) FoF - Fundos de Fundos
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #44 de 53
Saenchai  180º
em 29/01/2021 23:30
Nível no Race: Taquipariu
@Giovanni foi no tópico q originou essa FAQ que eu levantei a duvida mesmo. Até voltei lá para ver o estudo de novo. Valeu
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #45 de 53
MegaMan87 
em 10/02/2021 14:39
Satisfeito que ninguém respondeu iéudi.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #46 de 53
MegaMan87 
em 22/02/2021 15:42
Hoje o chat vai ser comentando os resultados dessa enquete e falando sobre os critérios (22/02/2021).
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #47 de 53
afsrj  180º
em 13/10/2021 17:22


postado por @Giovanni em 27/01/2021 10:39

OSobrevivente

FII de papel para buy and hold é obrigatório reinvestir para não perder o principal. E ainda assim, se considerar que os ativos alvo são renda fixa,e que renda fixa só mantém +- o poder de compra no longo prazo, os ativos precisam:

- cobrir custos das estruturas do FII (ADM, performance, custos bem, CVM, etc)
- pagar os cotistas

Veja que a conta não fecha. E se partir para ativos com IGPM+15% aí entra a questão do risco possívelmente muito maior.

Por isso FII de papel acaba sendo mais usado para trade (tanto a gestão que gira os CRIs, quanto o cotista trader), e não como aquele ativo que você pode carregar eternamente e ir acompanhando

Para quem tem tempo e conhecimento para estudar, vale a pena. Para o amador como eu que trabalha e quer deixar os investimentos trabalharem por mim, e principalmente que aceita que não tem capacidade de analisar esses ativos, FII de papel não tem se mostrado interessante


@Giovanni volta e meia , eu visito a minha lista de respostas favoritadas. Encontrei essa sua.

Mantém esse pensamento. Por que, de Janeiro para cá, suas contribuições nos FII aumentaram muito e seu conhecimento também. Eu ainda mantenho nos meus critérios que TVM é díficil avaliar. Mas gostaria saber se seus critérios mudaram em relação a FII TVM.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #48 de 53
Giovanni 
em 15/10/2021 09:44
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
@afsrj

cara a despeito do que eu falei, eu acho que quem coloca no BS e compra conforme o BS mandar e vai focar no trabalho vai ter resultado muito melhor não só com FII mas com investimentos no geral. Não é ter FII TVM ou tijolo que vai mudar a vida de quem trabalha, poupa e segue um plano de investimentos (BS)

nessa época de inflação alta fica parecendo que somos otários em não ter FII TVM, e pode ser que a gente esteja errado mesmo, mas tem que lembrar que o ganho maior é só nominal. Seu dinheiro está sendo corrompido. Já imóveis no longuíssimo prazo tendem a conseguir repassar um pouco da inflação.

Os poucos dados que temos até agora de FII mostram isso claramente, FII de papel não sai do lugar se não reinvestir, porque ele distribui inflação, olha o VRTA (um dos poucos com 10+ anos para histórico de estudo) 



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Enquete: Critérios para compra de FIIs - #49 de 53
Gussts  180º
em 24/10/2021 19:22
Eu acho muito estranho não termos FIIs de imóveis residenciais relevantes no Brasil.
Eu não sei porque isso acontece. Será que é porque o mercado é muito recente e pequeno?
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #50 de 53
PaiMei  180º
em 25/10/2021 00:08
Nível no Race: Tá ficando maluco igual o Bastter
@Gussts Pelo o que eu já li e ouvi em algumas entrevistas as gestoras não se interessam porque as decisões judiciais por aqui são muito pró-inquilino na questão de residencial. É o mesmo motivo de ter poucos FIIs hospitalares.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #51 de 53
Gussts  180º
em 25/10/2021 00:47
@PaiMei, pior que é verdade.
Muito bem lembrado.
Eu li por cima. Mas parece que o LUGG11, que nem é muito viável na minha opinião, tem parceria com a porto seguro pra resolver diretamente com o inquilino em caso de inadimplência.
Eu não sei se isso melhoraria. Mas parece que compromete um pouco a rentabilidade o custo com isso. E aí já viu né? 
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #52 de 53
Gussts  180º
em 25/10/2021 01:00
Sei lá. Eu acho isso bom. Dá mais tranquilidade. Mas, talvez, no geral, os "investidores" prefiram mais rentabilidade que segurança. Isso pode ser um fator mesmo. Muita pessoa física, como tá sendo debatido em outro tópico. Mas, até nos EUA reit residencial é recente, então sei lá.
Enquete: Critérios para compra de FIIs - #53 de 53

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