FIIs fazem sentido?

FIIs e Imóveis
TH2015   181º
em 02/11/26 16:38
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Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
Bastter 
em 02/11/2026 16:43
Nível no Race: Turbo Mix 
vc quer decidir se FII vale a pena analisando a rentabilidade de um FII no curto prazo
se FII vale a pena ou nao cada um estuda e decide se vale a pena para ele
mas acho q vc precisa estudar a base de investmentos pq vc ta bem perdido
começa por aqui

Iniciantes
quanto a FII estuda os FAQs

FIIs e Imóveis > FAQ

ve este video



e decide se quer incluir ou nao no seu portfolio
mas isso q vc fez ai = nada
desculpe
FIIs fazem sentido? - #1 de 28
Bastter 
em 02/11/2026 16:43
Nível no Race: Turbo Mix 
vou fazer o q vc fez

sera q ações valem a pena

estudei OIBR

comprei a 5 anos e perdi 90%

açoes nao valem a pena

mesma coisa q vc fez
FIIs fazem sentido? - #2 de 28
Aago.Alafia  181º
em 02/11/2026 16:44
Nível no Race: RookieNível no Race: IntermediárioNível no Race: Tá começando a andarNível no Race: Fera neném 
Cada instrumento, um objetivo, prós e contras. Fiis permitem acesso a um mercado que sem esse instrumento escaparia aos mortais que aqui estao (imóveis de grande empreendimentos). Trazem uma previsibilidade quanto a fluxo de rendimentos. Sao renda variável ainda assim. "Faz sentido" nao é o ponto. Faz sentido p vc? P sua carteira? P.sua seguranca/diversificação? Esses sao os.pontos 
FIIs fazem sentido? - #3 de 28
Brutalroot  181º
em 02/11/2026 16:51
Nível no Race: Taquipariu
Se for estudar pouco, estuda pelo menos o índice no maior período possível de tempo. 6-7 anos em um ativo aleatório não quer dizer nada. Ainda mais com um cisne negro gigante (pandemia) no meio da análise.
FIIs fazem sentido? - #4 de 28
Build  181º
em 02/11/2026 16:55
Nível no Race: RookieNível no Race: IntermediárioNível no Race: Tá começando a andar
Achei bacana o seu conteúdo, mas cuidado ao achar que X não vale a pena pq Y rende mais.
FIIs fazem sentido? - #5 de 28
vRestrita 
em 02/11/2026 17:00
Nível no Race: Intermediário
esse estudo está desconsiderando o valor do rendimento corrigido a alguma coisa, no cdi vc não pega o valor que rendeu e enfia no bolso, ele continua rendendo, ai vc ta desconsiderendo o reivestimento em cota, este estudo está errado por sí só. 
fora todos os pontos que o pessoal levantou, FII é um veiculo diferente, eu posso pegar o rendimento do fii, que vamos supor eu tenha uma exposição alta, e com ele ir repondo a renda fixa por exemplo, são veiculos de investimento diferentes, com propositos diferentes e objetivos diferentes, cada coisa é uma coisa, pra mim faz sentido ter um ""rendimento"" previsivel todos os meses para reinvestir em coisas que façam sentido na minha carteira ou no proprio fii, Mas cada um é cada um

e parafraseando bastter, você precisa ir atrás de valor, procurar o melhor valor tende ao ferro
FIIs fazem sentido? - #6 de 28
TH2015  181º
em 02/11/2026 17:07


postado por @vRestrita em 02/11/2026 17:00

esse estudo está desconsiderando o valor do rendimento corrigido a alguma coisa, no cdi vc não pega o valor que rendeu e enfia no bolso, ele continua rendendo, ai vc ta desconsiderendo o reivestimento em cota, este estudo está errado por sí só. 
fora todos os pontos que o pessoal levantou, FII é um veiculo diferente, eu posso pegar o rendimento do fii, que vamos supor eu tenha uma exposição alta, e com ele ir repondo a renda fixa por exemplo, são veiculos de investimento diferentes, com propositos diferentes e objetivos diferentes, cada coisa é uma coisa, pra mim faz sentido ter um ""rendimento"" previsivel todos os meses para reinvestir em coisas que façam sentido na minha carteira ou no proprio fii, Mas cada um é cada um 

Nunca tinha pensado nessa questão. Excelente. 
Se eu jogasse essa simulação para 1.000 cotas, teríamos 65.000,00 em dividendos, que caso fossem reinvestidos em tesouro selic, teriam também rendimento durante esses anos. 
Ótimo comentário. Obrigado. 
FIIs fazem sentido? - #7 de 28
MarkFord  2º
em 02/11/2026 17:11



Entre dezembro de 2010, quando o índice foi lançado, e outubro de 2026, R$ 100 mil investidos no IFIX teriam se transformado em aproximadamente R$ 365 mil, contra R$ 447 mil em uma aplicação que rendesse 100% do CDI. Apesar da maior volatilidade, o índice de fundos imobiliários apresentou rentabilidade acumulada inferior à do CDI no período. 
A comparação também pode ser realizada considerando aportes mensais de R$ 500 durante o período. E o CDI mantém sua vantagem sobre o IFIX.


Nota: IFIX com rendimentos reinvestidos.
Valores nominais aproximados, antes de impostos e custos.
FIIs fazem sentido? - #8 de 28
Marcelov  181º
em 02/11/2026 17:12
Nível no Race: Tá começando a andar
Você fez a comparação de UM FII em UM prazo específico.

Não significa que a classe de investimento é boa ou é ruim.

Mas existem FIIs bons e ruins, existem fases boas e ruins para renda fixa e renda variável.

São muitas variáveis que não podem ser colocadas em uma análise simplista e justamente em um momento onde as cotações da renda variável estão apanhando. Talvez se você fizesse essa mesma conta há 10 dias, poderia ter chegado a uma conclusão diferente.
FIIs fazem sentido? - #9 de 28
Bastter 
em 02/11/2026 17:14
Nível no Race: Turbo Mix 
ha diversas formas de analisar investimentos
a pior de todas disparado

analisar rentabilidade de CP
FIIs fazem sentido? - #10 de 28
CJBO3 
em 02/11/2026 17:21
Nível no Race: Rookie


postado por @TH2015 em 02/11/2026 16:38

peça ajuda aos moderadoresPedir ajuda a @giovanni

 
 
Já faz um tempo que venho estudando os fundos imobiliários para ver se realmente fazem sentido para minha estratégia de investimentos. 
Hoje estava à toa e resolvi usar a I.A para me ajudar com algumas análises. Vou expor aqui uma interessante que fiz.
Usei como exemplo a compra de UMA cota de XPLG11 em março de 2019. Considerei todos os proventos recebido, a cotação atual e a comparação com a renda fixa. 
Chego à conclusão que para a fase de acúmulo de capital, tenho opções melhores…

Fiz o post para discussão e ver outros pontos de vista. 
 

 
 

Desculpe, mas parei de ler quando você escreveu "comparei a rentabilidsde do FII com renda fixa/CDI"......
FIIs fazem sentido? - #11 de 28
Abobora  181º
em 02/11/2026 17:23
Nível no Race: RookieNível no Race: IntermediárioNível no Race: Tá começando a andar
FII é aquele pinga-pinga que vai entrar no bolo para seus aportes mensais e a cotação não costuma  oscilar tanto quanto as ações. Gosto de ter um pouco de FIIs por isso.

Reforçando, não "costuma". Vide o caso do TRXF11

Agora, ganhar do CDI com juros reais alto é injusto principalmente para um ativo de natureza mais engessada. Hoje, a compra pode ser interessante. Caso o CDI mude de direção, os contratos de aluguéis estarão em outros patamares e o FII começa a render mais. 

Tem que ter paciência mesmo.
FIIs fazem sentido? - #12 de 28
Innervisions  181º
em 02/11/2026 17:26
Nível no Race: Tá começando a andar
Pro gestor e emissor é ótimo
pra quem paga a conta nem tanto 
FIIs fazem sentido? - #13 de 28
Bastter 
em 02/11/2026 17:30
Nível no Race: Turbo Mix 
se vc estudar o IBOV vai concluir q açoes nao fazem sentido
mas o IBOV nao quer dizer nada
FIIs fazem sentido? - #14 de 28
JoseNeto11 
em 02/11/2026 18:09
Ate onde sei o importante talvez  seja a diversificaçao.  Bate um n de Fiis que seja adequado ao seu critério e segue, caso queira investir em FIIS.  Acho que apenas um nao seria um bom parâmetro. 
Nao sei nem comparar os rendimentos da R variável, em especial dos FIIS, com CDI, mas acredito que se perdessem sempre, ja teriam acabado.
FIIs fazem sentido? - #15 de 28
Giovanni 
em 02/11/2026 18:54
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
@TH2015

depende do recorte dos prazos você pode contar a história que quiser



a sua pergunta é válida, mas os métodos que usou para responder não fazem sentido
primeiramente vira uma análise de rentabilidade, que por si só vira análise de cenário notavelmente em um momento que historicamente não é o mais favorável para os FIIs (por isso a questão do recorte)

segundo, as premissas são inválidas - aqui a gente não fala para investir em UM ativo e analisar se é bom pelo rendimento comparado com o CDI

então vamos ao que podemos considerar

- mercado imobiliário comercial é renda variável
- FIIs investem diretamente no mercado imobiliário comercial, portanto mesmo os fiduciários tem lastro em ativos reais
- mercado imobiliário = maior risco que a renda fixa. Em termos de probabilidade, maior risco tende a trazer maior retorno no longo prazo
- só retorno não basta: precisa superar as despesas com: estrutura do FII (CNPJ + B3 + administração + gestão)
- como distribuem pelo menos 95% do lucro semestral, precisa reinvestir os proventos para ter retorno

com todas essas premissas em mente, e diversificando em vários ativos e não só um, FII pode fazer sentido na carteira como um ativo com risco/retorno um pouco maior que a RF e risco/retorno menor que empresas

com esses dados vc decide se faz sentido ou não para sua estratégia
FIIs fazem sentido? - #16 de 28
TocaGigante  181º
em 02/11/2026 18:59
Nível no Race: Tá começando a andar
Depois desse tópico to achando que eu deveria comprar mais fiis kkkkkk
FIIs fazem sentido? - #17 de 28
Vazilha  181º
em 02/11/2026 19:13
Nível no Race: Fera neném
Acho que fica um pouco enviesada essa análise em tempo curto e terminando justamente em um período de Selic (consequentemente CDI) próxima de topos históricos dos últimos 20 anos, além de ser após uma semanda de queda alta em renda variável de maneira geral. 

Em resumo, fica basicamente uma janela que pega o pior de um dos lados versus o melhor do outro lado. Mas mesmo nesse recorte curto tem FII que vence o cdi em 5 anos, como o HGLG e HGRU, é só olhar no mural deles aqui que tem a simulação automática das janelas.
FIIs fazem sentido? - #18 de 28
ZehBonitinho  58º
em 02/11/2026 19:16
 
FIIs fazem sentido? - #19 de 28
andrexpereir4153 
em 02/11/2026 19:38
Boa noite a todos!

Eu penso que todo investimento está relacionado com o seu momento de vida. Como estou mais velho, gosto da "previsibilidade" dos rendimentos dos FIIs e de sua menor volatilidade quando comparado às ações. Isso faz com que eu possa usufruir dos rendimentos (reinvestindo um percentual de 20-25% dos dividendos) e não tomar sustos com quedas expressivas ou estagnação prolongada de outras aplicações.
FIIs fazem sentido? - #20 de 28
Bastter 
em 02/11/2026 19:45
Nível no Race: Turbo Mix 


postado por @andrexpereir4153 em 02/11/2026 19:38

Boa noite a todos!

Eu penso que todo investimento está relacionado com o seu momento de vida. Como estou mais velho, gosto da "previsibilidade" dos rendimentos dos FIIs e de sua menor volatilidade quando comparado às ações. Isso faz com que eu possa usufruir dos rendimentos (reinvestindo um percentual de 20-25% dos dividendos) e não tomar sustos com quedas expressivas ou estagnação prolongada de outras aplicações.


1 - os rendimentos nao existem, ja q eles sao descontados dos preços

2 - o ideal eh diversificar nao importa a idade



FIIs fazem sentido? - #21 de 28
andrexpereir4153 
em 02/11/2026 19:56
Vou assistir! Obrigado!
FIIs fazem sentido? - #22 de 28
DATA3  181º
em 02/11/2026 20:41
Nível no Race: Fera neném
3 semanas atrás esse questionamento não seria feito. 
FIIs fazem sentido? - #23 de 28
Nabi_Pistola  181º
em 02/11/2026 20:42
Nível no Race: Tá começando a andar
Se for um FII indicado por um assessor de investimentos, concordo 100% que não vale a pena.
FIIs fazem sentido? - #24 de 28
ProsperidadeSempre  181º
em 02/11/2026 21:16
Nível no Race: Fera neném
Amigo, você mora no país da Renda Fixa.

O Brasil tem os maiores juros reais do mundo

Difícil de competir
FIIs fazem sentido? - #25 de 28
nckothegamer 
em 02/11/2026 21:17
Os melhores FII's de tijolo (são os unicos que importam) multiplicaram por 5~7x seu patrimonio desde o inicio do ifix lá pra 2012..... o CDI acumulado ficou ali em 3~4x


Você decide se isso é suficiente para você ou não.
Se você pensar em longuíssimo prazo stocks sempre bateram qualquer outro investimento e são até mais seguros, daí ter estômago de ter só stocks são outros 500
Como muitos falaram, gosto da sensação de maior previsibilidade dos FII's de tijolo, em períodos de queda eles costumam oscilar menos, mas ainda sim é RV, em alguns momentos se analisar curto prazo vai perder da RF

 
FIIs fazem sentido? - #26 de 28
doorkeeper  181º
em 02/11/2026 21:41
Apesar da análise rasa, a pergunta é válida. Invisto em FIIs desde 2020 (somente tijolo) e nesse meio tempo notei que a análise de FIIs em primeiro momento parece simples, porém, é mais complexa do que analisar empresas (na minha humilde opinião).

Listo abaixo algumas formas criativas que os gestores encontraram de destruir valor dos FIIs no médio prazo:

1- Emissão de cotas abaixo do Valor Patrimonial 
2- Alavancagem do fundo (ao contrário das empresas, não existe vantagem tributária para alavancar um FII)
3- Aquisição de imóveis com troca de cotas 
4- Giro do portfólio (assim como na pessoa física, o giro de patrimônio causa destruição de valor no longo prazo)

Em suma, você precisa analisar cuidadosamente o gestor. E mesmo analisando o Gestor, ainda existe o risco do mesmo mudar no longo prazo (exemplo: HGLG do Credit Suisse não é o mesmo HGLG da Pátria).
FIIs fazem sentido? - #27 de 28
MarkFord  2º
em 02/11/2026 23:19
Em certa medida, os FIIs são piores do que os ETFs passivos de baixo custo. Muitos deles possuem gestão ativa e, em diversos casos, cobram taxas de performance, o que tende a prejudicar o retorno dos cotistas. Basta examinar os custos internos desses ativos para perceber certas desvantagens estruturais que apresentam.
FIIs fazem sentido? - #28 de 28

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Você está em FIIs e Imóveis > FIIs fazem sentido?
por TH2015 em 02/11/2026 16:38

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