Liquidez dos FIIs - 2017

FIIs e Imóveis
Nod  
em 29/12/17 20:57
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Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
Nod 
em 29/12/2017 20:57
Por quantidade de negócios

- Média de um negócio a cada cinco minutos ou maior
Fundo Negócios/dia
BRCR 1.359
BBPO 737
KNRI 687
KNCR 545
TBOF 356
SAAG 318
FFCI 271
MXRF 243
JSRE 216
EDGA 215
RNGO 187
XPCM 168
HGRE 149
BCFF 148
FIGS 142
GGRC 124
VRTA 123
VISC 117
KNIP 107
FEXC 105
HTMX 100
HGLG 87
MFII 85

- Média de um negócio a cada 10 minutos
Fundo Negócios/dia
HGBS 84
AEFI 67
FVBI 61
AGCX 60
BCRI 58
ABCP 57
JRDM 55
SDIL 48
VLOL 44
BPFF 43

- Média de um negócio a cada meia-hora
Fundo Negócios/dia
BBRC 40
SPTW 39
BBFI 38
TRXL 36
RBGS 32
CTXT 32
FLMA 31
CEOC 31
THRA 29
HGJH 28
XTED 27
RBBV 27
FAED 27
ALMI 26
CPTS 25
RBRD 25
FIIP 25
NSLU 24
CBOP 23
CNES 22
FIIB 20
BBVJ 20
PQDP 19
XPGA 18
KNRE 16

- Média de um negócio por hora
Fundo Negócios/dia
BMLC 14
GRLV 13
FCFL 13
FAMB 12
HGCR 12
PRSV 11
RBVO 10
MBRF 10
HCRI 9
TRNT 9
FIXX 9

- Média de um negócio a cada duas horas
Fundo Negócios/dia
RNDP 7
SHPH 6
PORD 6
EURO 6
ONEF 6
CXRI 6
PLRI 6
RBRF 5
SCPF 5
FPAB 5
WPLZ 5
OUJP 4
CXCE 4
FLRP 4
BCIA 4
DOMC 4

- Média pior que isso
Fundo Negócios/dia
MAXR 3
BNFS 3
RDES 3
MALL 3
CXTL 3
EDFO 3
FMOF 3
DRIT 2
RBCB 2
CARE 2
FOFT 1
RBDS 1
GWIR 1
ATSA 1
TGAR 1
FVPQ 1
XPML 1
TFOF 1

Média: 70 negócios por dia (considerando os fundos que tiveram pelo menos um negócio em 2017)
Liquidez dos FIIs - 2017 - #1 de 22
Nod 
em 29/12/2017 20:58
Ou seja, 115 empreas tiveram mais negócios que o mais líquidos dos FIIs:
PETR, VALE, BBDC, ITSA, ITUB, ABEV, JBSS, BVMF, KROT, GGBR, CCRO, BBAS, LAME, CIEL, CMIG, BOVA, BRML, ELET, GOAU, USIM, RAIL, SUZB, CSNA, BRFS, BBSE, LREN, ESTC, MRVE, HYPE, ECOR, QUAL, VIVT, KLBN, EMBR, TIMP, BRAP, BRKM, FIBR, SANB, RENT, WEGE, ENBR, SBSP, CYRE, TAEE, SAPR, VVAR, UGPA, RADL, NATU, CSAN, MRFG, DTEX, TIET, POMO, EQTL, IGTA, FLRY, EGIE, GOLL, LIGT, MULT, PCAR, OIBR, BTOW, BEEF, CPLE, CESP, RAPT, CVCB, MGLU, SULA, ODPV, SMLE, BRSR, CPFE, SMTO, MYPK, CSMG, CRFB, ELPL, EZTC, DIRR, HGTX, PSSA, RUMO, EVEN, WIZS, TOTS, SEER, MDIA, ALUP, LINX, VLID, BRPR, TRPL, QGEP, MOVI, ALSC, ABCB, MPLU, GFSA, TUPY, ALPA, TCSA, ENGI, BBTG, GRND, MEAL, HBOR, PDGR, AZUL, MILS, STBP, ARZZ

E as 34 primeiras (até a EMBR) tiveram mais negócios individualmente que a soma de todos os FIIs, com pouco mais de oito mil negócios/dia.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #2 de 22
Nod 
em 29/12/2017 20:58
Em volume financeiro, fica ainda mais visível a baixa liquidez dos FIIs.
134 empresas tiveram um volume financeiro negociado acima de qualquer FII (R$ 3,9 milhões/dia)
VALE, PETR, ITUB, BBDC, ABEV, BBAS, BVMF, ITSA, IBOV, BOVA, CIEL, KROT, BRFS, GGBR, USIM, BBSE, JBSS, CCRO, LAME, UGPA, LREN, RADL, GOAU, VIVT, ELET, MGLU, RAIL, HYPE, CMIG, FIBR, BRML, ESTC, CSNA, RENT, EQTL, SUZB, QUAL, PCAR, BRKM, BRAP, MULT, SBSP, EMBR, SANB, NATU, CSAN, MRVE, SAPR, TAEE, FLRY, KLBN, SMLE, IGTA, WEGE, CPFE, CTIP, TIMP, VVAR, CVCB, EGIE, ECOR, CRFB, GOLL, CSMG, CYRE, MDIA, BTOW, CESP, TRPL, ENBR, LIGT, OIBR, ELPL, CPLE, HGTX, TIET, DTEX, BRSR, PSSA, SEER, SULA, ENGI, MYPK, POMO, ODPV, TOTS, MRFG, IRBR, RUMO, BEEF, ARZZ, SMTO, AZUL, WIZS, ALUP, BBTG, EZTC, MPLU, GFSA, LINX, PARD, VLID, BOVV, ALPA, SMLS, MOVI, ALSC, RAPT, GRND, PIBB, PDGR, ABCB, BRPR, BPAC, TUPY, TEND, GUAR, SLCE, BRDT, CAML, CGAS, GBIO, AALR, DIRR, MEAL, LEVE, CZLT, EVEN, TPIS, TGMA, QGEP, AMAR, HBOR

E as 60 primeiras (até a ENGIE) tiveram maior volume financeiro negociado que a soma de todos os FIIs, com R$ 31 milhões/dia.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #3 de 22
Nod 
em 29/12/2017 20:58
Para quem quiser ver os dados de 2015 e 2016, seguem os links:,

Bastter.com - Grupos - Forum FIIs e Imóveis - Liquidez dos FIIs 2015


Bastter.com - Grupos - Forum - Liquidez de FIIs 2016


Já deixo dois avisos importantes:
1 - Esses dados tiveram muito pouca automação. Teve muito trabalho manual para compilar isso. Então alguns erros podem ter acontecido. Portanto, aprecie com moderação.
2 - Fundos que começaram a negociação em 2017 não tiveram nenhum tratamento diferente. Portanto, os indicadores podem estar distorcidos.

Se vocês tiveram mais alguma ideia de estatística que possa ser útil, me avisem. Se for possível, eu compilo e posto aqui.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #4 de 22
Ultraje_do_sucesso  180º
em 29/12/2017 23:15
Nível no Race: Taquipariu 
Parabens pelo trabalho muito interessante.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #5 de 22
fi0red 
em 29/12/2017 23:37
Obrigado por compartilhar essas informações Nod!
Liquidez dos FIIs - 2017 - #6 de 22
ejarruda 
em 30/12/2017 05:38
Obrigado Nod![dindin]
Liquidez dos FIIs - 2017 - #7 de 22
Nod 
em 30/12/2017 09:41
Resumo das negociações mensais de FIIs na bolsa desde janeiro/2002
Liquidez dos FIIs - 2017 - #8 de 22
Nod 
em 30/12/2017 09:52
Agora o resumo anual. Vejam como a quantidade de negócios disparou em 2017.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #9 de 22
Giovanni 
em 30/12/2017 10:11
Nível no Race: Profissa do Bastter Race
Parabéns @Nod, sempre acompanho esses posts anuais de liquidez e vem aumentando, muito interessante
Liquidez dos FIIs - 2017 - #10 de 22
Vemdimdim  180º
em 30/12/2017 10:27
Nível no Race: Tá ficando maluco igual o Bastter
Foi o pessoal aqui do site que começou a investir firme em 2017[cool]
Liquidez dos FIIs - 2017 - #11 de 22
scrat  180º
em 30/12/2017 13:02
Obrigado Nod.
Esse seu tópico da liquidez anual dos FIIs é muito bom.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #12 de 22
sniper 
em 30/12/2017 13:58
A baixa liquidez tem muita relação com o fato do estoque de fundos (patrimônio) ainda ser pequeno.

Melhora aos poucos mas pra realmente decolar precisam acontecer emissões em volume considerável.

Provavelmente elas virão quando o país passar por um novo período de crescimento econômico onde haja queda da vacância e retomada da construção civil.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #13 de 22
NicoBR 
em 30/12/2017 18:06
Obrigado por trazer mais um de seus estudos, @Nod, já está virando uma excelente tradição termos os tópicos anuais sobre liquidez, com certeza tais dados ajudam tanto aos iniciantes quanto aos mais experientes terem uma visão do mercado de FIIs

Abraços e feliz ano novo a todos!
Liquidez dos FIIs - 2017 - #14 de 22
ClaudioGelape49  180º
em 31/12/2017 13:18
Caros amigos boa tarde. Vi esse post do Nod (aliás obrigado por compartilhar Nod) e fiquei mesmo impressionado. Apesar de não precisar investir em FIIs tenho estudado muito esse ativo e confesso (principalmente ao ver esse post do Nod) que tenho tido grande dificuldade em escolher pelo menos 10 FIIs que valham a pena.
Gostaria de ouvir de vocês se teem essa mesma dificuldade ou é "privilégio" meu.
Já vi o Nod dizer que não é tão difícil escolher 10 FIIs bons para investimento mas realmente sempre encontro um problema aqui ou ali. Serie eu o problema???
Obrigado e feliz 2018
Liquidez dos FIIs - 2017 - #15 de 22
Dalrymple 
em 31/12/2017 13:59
Nível no Race: Tá começando a andar
Também tenho a mesma dificuldade, @ClaudioGelape49.
Não são muitos os bons FII com vários imóveis e vários inquilinos.
A solução que encontrei foi diversificar, de modo que nenhum fundo represente mais de 1% do patrimônio. Alguns que vejo valor, mas são muito dependentes de um único inquilino, eu aloquei só 0,5%.
Pra isso, tive que diminuir o percentual alocado em FII e aumentar o de ações e stocks.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #16 de 22
Bastter 
em 31/12/2017 14:52
Nível no Race: Turbo Mix 

Bastter.com - Assinaturas Bastter Blue


tem tres videos do Nod q ajudam muito nisso
Liquidez dos FIIs - 2017 - #17 de 22
Bastter 
em 31/12/2017 14:53
Nível no Race: Turbo Mix 
estudem tb a aba FAQ e Artigos desta area
Liquidez dos FIIs - 2017 - #18 de 22
cspretto 
em 01/01/2018 16:03
Em relação ao número de negócios por dia desses ativos, a partir de quantos negócios por dia seriam considerados adequados para um investidor que se preocupa " muito " com a liquidez dos FIIs ?
Liquidez dos FIIs - 2017 - #19 de 22
Nod 
em 01/01/2018 21:32
@ClaudioGelape49

Todo investimento tem um pontos positivos e pontos negativos. Não existe nenhum investimento só com pontos positivos: todes terão "um problema aqui ou ali".

É parte do meu jeito reforçar claramente os pontos negativos. E isso, às vezes, acaba assustando um pouco quem está começando.
Mas a ideia é que, quando você decidir ser sócio de algum fundo, você saiba exatamente com o quê está lidando e quais os principais riscos envolvidos. Assim, você nao entra enganado.

Se você não encontrar 10 fundos com valor para você, é simples: invista apenas naqueles que tem valor.
Mas, como o Dalrymple falou, controle riscos, limitando os percentuais que cada fundo ocupa no seu patrimônio global.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #20 de 22
Nod 
em 01/01/2018 21:56
@cspretto

Isso é uma linha bem pessoal... Mas acredito que acima de 50-100 negócios/dia, não deve gerar muito desconforto para a maioria dos investidores.

Mas repito que é totalmente pessoal. Dou três dicas para saber lidar com isso:

1 - Comece só pelos ativos que fazem parte do IFIX. A liquidez de alguns fundos do índice já pode incomodar alguns; fora dele fica ainda pior.

2 - Monte sua carteira sem levar a liquidez em consideração e coloque tudo no Bastter System. Comece comprando o mais liquido da sua carteira, depois compre o segundo, o terceiro, etc. Se, em algum momento, você começar a ficar desconfortável, já sabe qual o seu limite.

3 - Normalmente, o receio quanto à liquidez vem do medo de que, quando precisar sair, tenha dificuldades. Por isso, sempre falo: saia na velocidade que entrou. Ou seja, se você conseguiu comprar R$ 1 mil/mês sem problemas de liquidez, provavelmente vai conseguir vender R$ 1 mil/mês sem ter problemas. E é com isso em mente que você vai limitar suas posições: pela quantidade de meses que você vai precisar para desmontar a posição sem estar desconfortável.
(Claro que, num fundo muito liquido, você vai conseguir sair bem mais rápido do que isso. Mas, conforme você começar a investir em fundos menos líquidos, isso começa a ser um fator mais significativo).
Liquidez dos FIIs - 2017 - #21 de 22
cspretto 
em 01/01/2018 22:47
obrigado.
Liquidez dos FIIs - 2017 - #22 de 22

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por Nod em 29/12/2017 20:57

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