Venda Coberta Put Ficando com a Ação
comentada em 22/05/2018 18:28

Sei sim, obrigado.

Lanço puts para comprar as ações que quero com desconto do prêmio da put e fico com as ações.

@marcelomorcegao1986 obrigado pela resposta. Mas minha dúvida é porque fiquei com a ação. Então não sei se desconto o prêmio que recebi e coloco no preço médio da compra da ação, ou pago o imposto sobre o prêmio da opção e desconto quando(se) vender a ação pelo preço médio.

Obrigado @Thiago

@marcelomorcegao1986 Sim, sei do risco que é perder a alta da ação.

Então a recomendação é somente comprar ações de boas empresas sempre e diversificar?

@fleite2008

Só pra reforçar, a resposta correta é a do Thiago, não a do marcelomorcegão1986. O fundamento está na IN 1585 de 2015, artigo 60 inciso II:

Art. 60. Nos mercados de opções, o ganho líquido será constituído:

I - nas operações tendo por objeto a negociação da opção (prêmio), pelo resultado positivo apurado no encerramento de opções da mesma série;

II - nas operações de exercício da opção:
a) no caso do titular (comprador) de opção de compra, pela diferença positiva entre o valor da venda à vista do ativo na data do exercício da opção e o preço de exercício da opção, acrescido do valor do prêmio;
b) no caso do lançador (vendedor) de opção de compra, pela diferença positiva entre o preço de exercício da opção, acrescido do valor do prêmio, e o custo de aquisição do ativo objeto do exercício da opção;
c) no caso do titular (comprador) de opção de venda, pela diferença positiva entre o preço de exercício da opção e o valor da compra à vista do ativo, acrescido do valor do prêmio;
d) no caso do lançador de opção de venda (vendedor), pela diferença positiva entre o preço da venda à vista do ativo na data do exercício da opção, acrescido do valor do prêmio, e o preço de exercício da opção.

§ 1º Não ocorrendo venda à vista do ativo na data do exercício da opção, o ativo terá como custo de aquisição o preço de exercício da opção, acrescido ou deduzido do valor do prêmio, nas hipóteses previstas, respectivamente, nas alíneas “a” e “d” do inciso II.

§ 2º Para efeitos de apuração do ganho líquido, o custo de aquisição dos ativos negociados nos mercados de opções, bem como os valores recebidos pelo lançador da opção, serão calculados pela média ponderada dos valores unitários pagos ou recebidos.

§ 3º Não havendo encerramento ou exercício da opção, o valor do prêmio constituirá ganho para o lançador (vendedor) e perda para o titular (comprador), na data do vencimento da opção.

@fleite2008

P: 1 - Nas opções como fui exercído considero que tive lucro e pago o imposto sobre o prêmio que recebi

R:
É como o Thiago comentou. No caso é:

Preço da compra da Ação: Strike - Prêmio

E complementando:
Se for lançar no BS os custos:

Custo Total = Custo do lançamento da PUT + Custo do exercício.

E a quantidade, a quantidade que foi exercido (que é uma compra): Por exemplo: 100, 200.

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P: 2 - Quanto eu vender a ação eu considero o preço que comprei e cálculo normalmento o imposto.

R:

Lançando as informações conforme na pergunta (1), a apuração dependerá se for vender abaixo de 20.000 reais em volume no mês que é isento OU se for acima, terá que apurar para fins de IR, se a apuração em ambos os casos for de lucro.

As particularidades para apuração, melhor ver no Roteiro do IR que há explicações didáticas para esse fim.


E a base legal, é como o Asvidzinski comentou.