Como escolher ações
comentada em 08/12/2015 21:51

Siga esses passos: 1) Pára tudo! 2) Não compre nada! 3) Esqueça tudo que possa parecer "manadice", tais como "Preço justo" e outras pérolas. 4) Vá em Bastter.com - Roteiro do Iniciante na Bastter.com Se ainda restarem dúvidas, posta aqui que vamos trocando ideias. Bons estudos

No longo prazo as empresas que continuam lucrativas vão te dar retorno, não importando preço justo nem dividendos. Os dividendos são descontados do preço da ação. O preço justo, olha o caso da Ambev que faz 10 anos que dizem que está "supervalorizada" bla bla bla bla

um cara gasta R$200 mil para construir 20 barracos numa favela e quer vender cada barraco por R$15 mil. Um outro, gasta R$200 mil para construir uma bela casa na beirada da praia e está vendendo por R$1 milhão. O que você compraria?

Farei isso ! de qualquer forma já fiz alguns investimentos, na Hering , Banco do Brasil e Cemig. Infelizmente, adquiri cemig (PN) ! Irei lá estudar e não fazer mais "manadice" rs O exemplo da Ambev é excelente , faz todo sentido ! A casa na praia amigo rs obrigado pela ajuda galera.

Muito legal, @donsantos Estude, estabeleça os seus critérios de valor e afaste-se da manada. Nunca se esqueça que a manada, no longo prazo, perde. Se você fizer exatamente o que a manada faz, não espere resultado diferente. Se você se afastar da manada, terá alguma chance de começar a acumular patrimônio em valor e ser um vencedor no mercado de capitais. Se não se afastar, ao menos terá uma certeza: suas chances são ZERO. Abraço

@donsantos Eu sei qual curso você comprou pois acompanhei o lançamento dele e se eu fosse você esqueceria tudo o que aprendeu lá. Aquilo ali vai funcionar pra 1 em 1 milhão. Aqui na Bastter ensinamos o que funciona pra 999 mil em 1 milhão. O melhor vídeo da internet pra analisar empresas é esse: Uma Forma Fácil de Analisar Balanços para Comprar Ações - YouTube Apesar do quadro de ações ter mudado muito, o conceito se mantem. Assiste o que o pessoal recomendou aí em cima e depois assiste esse.

Começou no mais difícil. Faz assim, leia o que tem por aqui. É o básico e tem boa probabilidade de sucesso. Depois de dominar isso, se você quiser, você volta a ler os livros citados - que, por sinal, são simplesmente excepcionais, mas requerem alguma "maturidade" financeira. Se você voltar a lê-los daqui a alguns anos, sua perspectiva vai mudar drasticamente. Eu só tenho uma discordância quanto a história de dividendos: eles são, sim, cruciais. Não é que você ganhe mais com eles, é pelo simples fato de que, em absoluta regra, as boas empresas são boas pagadoras de dividendos (tb não tem nada a ver com DY%, mas sim à constância e evolução). E pelo amor de Deus não me venham com Apple e Berkshire. A exceção não anula a regra, confirma. Se for catar a exceção, danou-se, até mico e turnaround vão ser ótimas.

Empresas que pagam dividendo são boas, mas é preciso ter claro em mente que esse dinheiro que está sendo distribuído não estará sendo aplicado no crescimento da empresa. Não há almoço grátis. Por isso mesmo que se diversifica a carteira entre empresas de dividendos, de crescimento, etc.

Pode até ser que, em sua maioria, empresas boas paguem bons dividendos. Porém, o equívoco reside em considerar uma empresa boa pelo simples fato de pagar altos dividendos. Esta relação não existe. Dividendos não podem ser tomados como único ou principal critério de escolha de uma empresa.

Berkshire não paga dividendos OIBR sempre pagou caminhões de dividendos CMIG sempre pagou horrores de dividendos ELPL era ação para os netinhos, de tanto dividendo que pagava. Perguntem por aí quais os sócios satisfeitos com suas empresas...

@Murilo.Barquette Qual o problema da Cemig ? esse ano na verdade não pagou muitos dividendos. Más a empresa continua com lucros consistentes.

Sabia que ia surgir a Berkshire. Não falha. É o equivalente inverso de citar a turnaround que deu certo, só que estatisticamente pior. É uma holding de participações acionárias gerida simplesmente pelo investidor mais brilhante que o planeta já viu. Ou seja, a coisa mais comum de todos os tempos. Estatisticamente, a probabilidade de você encontrar a próxima Berkshire é menor do que encontrar um mico absoluto que dê certo. É mais comum o "mico que bomba" do que a empresa que nunca pagou dividendos e presta. E caçar mico "que vai bombar" é uma desgraça, logo imagine isto. É óbvio que pagar dividendos não basta, e é óbvio que, em si, você não ganha mais pelos dividendos. Agora pega qualquer lista de SP500, Ibov ou o diabo e você vai ver que 99,999999999% das empresas decentes pagam consistentemente dividendos crescentes (ao menos em períodos de 2-3 anos, todo ano sem falha é difícil né). O absurdo é tamanho ao citar a Berkshire que o principal indicador que a Berkshire acompanha é o lucro das empresas que eles controlam, e o fluxo de caixa gerado por elas, através de........dividendos.

@Goiano Se a CMIG preenche os seus critérios de valor, ok. @Sparks.FL Você não precisa se justificar. Se dividendos fazem partes dos seus critérios de valor, ok! Como eu sempre digo, no mercado não há certo e errado. Há quem está ganhando e quem está perdendo. Simples! ;) Se só as empresas que pagam dividendos fossem "as boas", o mercado todo corria pra elas, concorda? Como diz o Bastter, não é matemática, não tem fórmula pronta, não tem lista de critérios perfeita, não tem resultado pronto. É arte! E arte precisa da subjetividade humana para ser compreendida. Disso eu posso falar com propriedade, pois sou artista (hehehehe) e vivo da arte. O que eu acho belo você pode achar um lixo e vice-versa. O que eu vejo de valor numa empresa você pode ver como inútil e vice-versa.

Se "99,999999999% das empresas decentes pagam consistentemente dividendos crescentes (ao menos em períodos de 2-3 anos, todo ano sem falha é difícil né)", para q ficar analisando dividendos, então, como critério de escolha de empresa boa? Se todas boas (por outros critérios) pagam bons dividendos, para q analisar dividendos? Qual é a lógica dessa análise? O fato é q nem todas empresas q pagam bons dividendos são empresas boas. E é aí q o sujeito pode se perder...ficar encantado com dividendos, como se isso fosse presente ou algo mágico...como se n fosse descontado do preço da ação..

Existem: - Empresas boas que pagam muitos dividendos - Empresas boas que pagam poucos dividendos - Empresas ruins que pagam muitos dividendos - Empresas ruins que pagam poucos dividendos Sinceramente, num mundo hipotético, onde: - há duas empresas ótimas e idênticas; - uma distribui dividendos e outra não; - ambas têm a mesma eficiência com o capital; - Não posso ter as duas e sou forçado a escolher uma. Eu certamente optaria pela que não distribui Se a empresa é boa, pq essa tara de tirar dinheiro dela? Se é boa, quero mais que fique com ela e faça render ainda mais.

Segue abaixo posição do WB sobre dividendos: Prefiro morrer a pagar dividendos, diz vice de Warren Buffett Charles Munger, vice-presidente da Berkshire Hathaway São Paulo – “Acho que alguns de vocês irão viver para ver a Berkshire pagar dividendos, mas espero que eu não”. A frase polêmica é de Charles Munger, vice-presidente da Berkshire Hathaway, companhia liderada pelo famoso e bilionário investidor Warren Buffett. A aparente teimosia de Munger se dá pelo fato de a empresa evitar admitir que possa ser bastante difícil encontrar empresas interessantes para investir os 40 bilhões de dólares que a companhia possui em caixa. Buffett tem evitado o pagamento de dividendos ou a recompra de ações, preferindo utilizar os recursos em novas aquisições ou participações em companhias rentáveis. Para ele, pagar dividendos seria admitir que não é capaz de investir todo o lucro da empresa. “Cada dólar reinvestido pela Berkshire criou mais de um dólar em valor de mercado”, disser Buffett em encontro com investidores realizado no final de abril em Omaha, no estado americano Nebraska. Ele reconheceu, contudo, que poderá chegar um momento, “e quem sabe quão cedo”, que os números fiquem tão grandes que a companhia não será hábil para usar os recursos de uma maneira que possa servir aos acionistas, disse. “Acho que algum dia pagaremos dividendos”, disse Munger hoje em uma reunião com acionistas da Wesco Financial Corp, empresa da Berkshire a qual ele preside. Munger tem 87 anos.

Segue abaixo criterios usado pela BERKSHIRE paa comprar empresas: We are eager to hear from principals or their representatives about businesses that meet all of the following criteria: - Large purchases (at least $50 million of before-tax earnings), - Demonstrated consistent earning power (future projections are of no interest to us, nor are "turnaround" situations), - Businesses earning good returns on equity while employing little or no debt, - Management in place (we cant supply it), Simple businesses (if there's lots of technology, we won't understand it), - An offering price (we don't want to waste our time or that of the seller by talking, even preliminarily, about a transaction when price is unknown). Ou seja, gostam de empresas grandes, fortes geradoras de caixa e com lucros consistentes ha anos, nao gostam de turaound, que nao tem divida ou baixa e bem controlada, com time gerencial operando a empresa, de case simples de entender, que tenha um preço de oferta. São itens basicos semelhantes aos usados no site e do bom senso do investidor que usa analise fundamentalista que quer comprar boas ações para B&H no longo prazo. abs Bruno.

Spark, O case da Berkshire é valido sim para entender o conceito. Buffet prefere investir na empresa porque da mais retorno. Não sei qual % de empresas dos EUA distribui dividendos ou qual o %, mas veja que na verdade é simples: o dividendo sai do lucro da empresa. Aprendi isso aqui com o Bastter. O fundamental é a empresa ter lucros consistentes e forte geração de caixa. Com isso ela pode: - Distribuir dividendos - Ou reaplicar no business e crescer mais E veja que no longo prazo nao faz diferença para o investidor, voce pode receber os dividendos ou simplesmente vender poucas ações da empresa, no final vai dar no mesmo uma vez que sai do lucro da mesma forma. O dividendo nao se cria, ele é somente uma consequencia do lucro e forte geração de caixa da empresa, e nao antes. Empresas que ja cresceram muito e nao tem onde investir tendem a distribuir mais dividendos se continuarem boas, mas ai com menor perspectiva de crescimento. Fundo imobiliarios (FIIs) distribuem otimos dividendos mas suas cotas tendem a acompanhar a inflação, não crescer acima dela. There is no free lunch e no final o conceito é simples. Dividendo sai do lucro. abs Bruno.

@eduardo.cavalcanti Pode deixar! agora, veja só, você gasta um dinheiro pensando que está aprendendo e te passam isso rs. É a vida. Já estou estudando mais sobre os assuntos, sobre o amigo que falou de reler os livros, isso com certeza irei fazer. Os livros são excelentes, mas, se você já tem uma visão pré-selecionado, acaba vendo os conteúdos de outra forma. Um grande abraços a todos.