2020 13:13

#PAS

toby_ 180º
em 13/02/20 10:32

comentada em 13/02/2020 13:13

peça ajuda aos moderadores

Estava lendo o FAQ #PAS > FAQ > Diversificação e #PAS e nele tem esse gráfico

Alguém poderia me explicar melhor ele? O que seria correlação entre classes de ativos?

Obrigado!!!

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei

luizatv 180º
em 13/02/2020 10:49

Correlação como o próprio nome diz é o quanto os ativos "são parecidos" , por exemplo, ITUB3 e ITUB4 tem altissima correlação pois são ações da mesma empresa, e ambas possuem uma alta correlação com BBDC3, pois apesar de serem empresas diferentes atuam no mesmo segmento.

Já ITUB3 e WEGE3 possuem uma baixa correlação pois são empresas de segmentos completamente diferentes.

No entanto podem existir empresas de segmentos diferentes que possuem alguma correlação, por exemplo GRND3 e LREN3, pois uma fabrica e a outra vende o mesmo produto.

Resumindo:
-ALTA CORRELÇÂO: As duas valorizam ou desvalorizam juntas,
-BAIXA CORRELÇÂO: As duas valorizam ou desvalorizam independentemente.

Matematicamente é a razão entre uma variação de valor:
Correlação = Variação do valor de A / Variação do valor de B

Ajuda aí pow!

Diversificação - Correlação - #1 de 5

Guest549 180º

em 13/02/2020 10:50

Asset Class Correlations

Ajuda aí pow!

Diversificação - Correlação - #2 de 5

toby_ 180º
em 13/02/2020 11:03

Nem tenho mais o que colocar. Perfeita sua explicação, @luizatv . Muito obrigado!

Ajuda aí pow!

Diversificação - Correlação - #3 de 5

Gregory_ 180º
em 13/02/2020 12:41

O gráfico mostra que com mais empresas não correlacionadas maior é o retorno em relação ao risco (menos risco com maior retorno).

Diferente do que as pessoas normalmente acreditam a diversificação NÃO prejudica o retorno, mas reduz o risco. Isso tá emplacado no FAQ tbm.

O gráfico tbm mostra que se uma empresa é muito correlacionada a outra, ser sONcio das duas não aumenta a diversificação. Seguindo o exemplo anterior, comprar ITUB3 e ITUB4 não é diversificar, sem falar que PN é lixo pro sONcio.