2020 13:13

#PAS

toby_ 181º
em 13/02/20 10:32

comentada em 13/02/2020 13:13

peça ajuda aos moderadores

Estava lendo o FAQ #PAS > FAQ > Diversificação e #PAS e nele tem esse gráfico

Alguém poderia me explicar melhor ele? O que seria correlação entre classes de ativos?

Obrigado!!!

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Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei

luizatv 181º
em 13/02/2020 10:49

Correlação como o próprio nome diz é o quanto os ativos "são parecidos" , por exemplo, ITUB3 e ITUB4 tem altissima correlação pois são ações da mesma empresa, e ambas possuem uma alta correlação com BBDC3, pois apesar de serem empresas diferentes atuam no mesmo segmento.

Já ITUB3 e WEGE3 possuem uma baixa correlação pois são empresas de segmentos completamente diferentes.

No entanto podem existir empresas de segmentos diferentes que possuem alguma correlação, por exemplo GRND3 e LREN3, pois uma fabrica e a outra vende o mesmo produto.

Resumindo:
-ALTA CORRELÇÂO: As duas valorizam ou desvalorizam juntas,
-BAIXA CORRELÇÂO: As duas valorizam ou desvalorizam independentemente.

Matematicamente é a razão entre uma variação de valor:
Correlação = Variação do valor de A / Variação do valor de B

Ajuda aí pow!

Diversificação - Correlação - #1 de 5

Guest549 181º

em 13/02/2020 10:50

Asset Class Correlations

Ajuda aí pow!

Diversificação - Correlação - #2 de 5

toby_ 181º
em 13/02/2020 11:03

Nem tenho mais o que colocar. Perfeita sua explicação, @luizatv . Muito obrigado!

Ajuda aí pow!

Diversificação - Correlação - #3 de 5

Gregory_ 181º
em 13/02/2020 12:41

O gráfico mostra que com mais empresas não correlacionadas maior é o retorno em relação ao risco (menos risco com maior retorno).

Diferente do que as pessoas normalmente acreditam a diversificação NÃO prejudica o retorno, mas reduz o risco. Isso tá emplacado no FAQ tbm.

O gráfico tbm mostra que se uma empresa é muito correlacionada a outra, ser sONcio das duas não aumenta a diversificação. Seguindo o exemplo anterior, comprar ITUB3 e ITUB4 não é diversificar, sem falar que PN é lixo pro sONcio.