FII's, ações e crises financeiras
comentada em 03/05/2019 08:47

A volatilidade de FIIs costuma ser bem menor que a das ações, por uma série de razões, dentre as quais estão: menor liquidez, perfil do investidor (quem compra normalmente está atrás de renda e não se importa tanto com as oscilações do mercado) e do próprio investimento (desestímulo a giro devido ao pagamento de IR em qualquer venda com ganho de capital, sem a isenção para o limite de 20 mil das ações). 

 Ainda assim, em uma crise, não conte com nada acima do que eu falei, pois ninguém sabe o que pode acontecer em momentos de grande inquietação. Compre ativos de valor, esqueça o quanto custaram e pense em quanto VALEM. Entender essa diferença entre preço e valor é o pulo do gato para sobreviver ao próximo big crash.

Li um estudo uma vez,não havia IFIX na época,o autor poderou os fundos mais líquidos da época

O IBOV caiu cerca de 60% do topo em 2008,e os FIIs em torno de 45%

2008 eu não tinha ações nem FIIs. Comecei a estudar FIIs em 2015 e comprei o primeiro em fev/2016. Tinha muito FII bom com yield 9-12%. Imagino que preço bem menor que os valores atuais, hoje tem muito FII bom dando menos de 6%.

Mas não era fácil aportar. Todo dia notícia que iam tributar. E notícias de empresas devolvendo lojas, galpões, lajes. Empresas quebrando, etc.

A minha impressão de umbigo é que FIIs tem menos volatilidade que ações, em termos de preço não sei de nenhum FII que tenha dado 2x do fundo da crise até agora só em preço, enquanto muitas ações deram 4-5x. Interessante que os REITs são o inverso, como trabalham alavancados tem mais volatilidade (ganham mais altas, perdem mais nas baixas).

Mas nada disso importa.

Não foque em preço ou em tamanho de queda. Foque em tranquilidade e maturidade psicológica. É a parte mais difícil. Preço vai ser qualquer um, você não vai deixar o dinheiro do aporte parado, vai comprar um bom ativo a preços disponíveis e se focar em estudar, trabalhar e passar tempo com a família.

O mais importante é você não ser um dos 600 mil CPFs que entrou agora na bolsa mas vai vender tudo no fundo em pânico no próximo bear market.

E também complementando o post do @deckard :

Em 2008 não havia o índice para FIIs. O IFIX começou a ser divulgado em 2012 e a sua medida em 2010. 

IFIX tem um terço da volatilidade do IBOVESPA.
Mas é um índice muito novo ainda, não dá pra concluir nada. E nem interessa a conclusão. ..

Tem uns estudos que mostram que fiis são menos voláteis até que tesouro ipca de médio e longo prazo.
Mas isso não importa. Coloca no BS e compre quando mandar.

@Rodrigues76, eu entendo o que você está perguntando. E respondendo a sua pergunta, que foi uma dúvida que eu já tive, recomendo correr atrás de estudar, ler livros, obter informações, e ir preenchendo as lacunas de dúvidas. Foi o que eu fiz.
Você, dificilmente, vai aceitar as respostas do pessoal aqui do site, em outras palavras, seu cérebro não vai aceitar. Você precisa mostrar pra ele, porque aquilo realmente faz sentido.
É à mesma coisa quando eu peço para uma criança de 6 meses para ela andar, ela não vai conseguir. É o que o pessoal muitas vezes aqui no site fazem, mandam você fazer alguma coisa, mas é difícil você fazer só porque alguém está recomendando.
Então utilize tudo que tem no site, e outras fontes de consulta, e forme sua opinião.

Obrigado a todos pelas respostas. 

@Rodrigues76              eu achei a duvida pertinente.... nada demais.... ate bom saber a titulo de ensinamento.

o ifix (que mede os fii do brasil) nao existia como bem falou o @Beard      em todo caso voce se refere a uma clise global..... pegando o indice americano dos reits (os fii dos eua)  a gente ve que eles estavam mais valorizados que o sp500.... na epoca da crise cairam como tudo caiu.... mas com o passar do tempo voltaram a subir... 

 voce ja sabe que nao é pra vender nada no panico.... entao como sua duvida é so por curiosidade ta ai a resposta....   no brasil nao tenho esses dados.. teria que calcular os fii todos da epoca... mas é desnecessario.... o resultado é bem proximo dos eua

a azul escuro é o investimento imobiliario.... o cinza o sp500  

Aí te dizem que Fii oscila menos, vc soca o alho em Fii, vem uma crise no setor imobiliário, os Fiis derretem e vc entra em pânico. Diversifique sempre.

@Pedro95     é sim....     mas a crise de 2008 foi no mercado imobiliario.. por isso oscilou tanto... nao sabemos onde sera a proxima...  mas o lance e diversificar ... nesse grafico ja sabemos que os desesperados venderam no fundo em panico.... hoje os fii tao num nivel 2 x maior que 2008