O Tempo é seu aliado no LP e a volatilidade te mata no CP se você ficar acompanhando ela
comentada em 20/07/2021 21:25

alô convexialidadePai_NaldoOrigem do Selo1 post

Interessante como no LP tudo converge pra média

Mais um excelente artigo do Ben Carlson.

“Having said all of that, there is an unfortunate side-effect of this long term compounding machine. Stocks can rip your heart out over the short term. If there is an ironclad rule in the world of investing, it’s that risk and reward are always and forever attached at the hip. You can’t expect to earn outsized gains if you don’t expose yourself to the possibility of outsized losses. The reason that stocks earn higher returns than bonds or cash over time is because there will be periods of excruciating losses.“

“The stock market is fueled by differences in opinions, goals, time horizons and personalities over the short term and fundamentals over the long term. At times this means stocks overshoot to the upside and go higher than fundamentals would dictate. Other times stocks overshoot to the downside and go lower than fundamentals would dictate. The biggest reason for this is because people can lose their minds when they come together as a group. As long as markets are made up of human decisions it will always be like this. Think about how crazy fans can get when their team wins, loses or gets screwed over by the refs. These same emotions are at work when money is involved.”

 

LP é aumentar as nossas chances.

A luta diária é contra as sardinhagens, BUCHETTIs e busca por atalhos!

postado por @FlyCavok em 20/07/2021 12:43

Interessante como no LP tudo converge pra média

Não me entenda mal. É dúvida de verdade.

LP é ter mais amostras. O que levaria necessariamente a média, por definição, não?

@Abra   A pergunta foi boa. Estatisticamente não é assim que funciona. A média é só uma linha virtual. Você pode ter dados que jamais convergem para a média e que, até mesmo, divergem dela e ela se mantém no lugar.

Por exemplo:    a média zero entre -100 e 100 é a mesma entre -200 e 200, mas -200 está distante 400 casas do número 200, enquanto -100 está distante 200 "casas" .

é por isso que existe desvio padrão...

O que vejo ali é que a média quase não mudou , saindo de 10,1% para 11,2%... mas os extremos ficaram mais próximos: best 14, worse 7

É o -400 -  +400  que se transformou em um -50  -  + 50...

Ou seja, se você cai em um "worst", no curto prazo você tá nos -400... mas no LP estará bem próximo da média.

Em resumo: a média é a mesma, mas no longo prazo o desvio padrão diminui. Ou seja, quem tá muito acima ou muito abaixo da média vai tendo a tendência de convergir para ela.


Outra coisa, não são só mais amostras, são também as mesmas amostras se modificando no tempo, pelo que entendo.

As chances de ir bem vão aumentando no LP por que é muito mais fácil você errar do que acertar, e quando você erra, você vai pro -400 ali no curto prazo... mas no LP, errando ou acertando, você tem a tendência de ir pra média.

@FlyCavok obrigado pela explicação.

Eu estava pensando no cenário de cara e coroa. Onde você pode ter 10 caras seguidas. Mas, 1000 fica mais difícil. 

Daí eu a minha interpretação de que com mais amostras o resultado acabaria se aproximando da média.