Quem me ajuda a entender este grafico
comentada em 28/09/2016 15:34

N entendi nem o titulo. Conceito do q seja factor premium e outro la

Virou passatempo do bastter largar uns graficos e tabelas difíceis de entender e ver no q da kkkk

Quanto maior o tempo, maior a barra verde.

Não perde seu tempo com isso, o tempo que vc está gastando para entender essas "bullshits" você pode trabalhar mais, poupar mais e ganhar mais. Ou ir ao cinema, ir a praia, namorar, andar de bike, correr... deixa essa sardinhada pra manada perdedora. Esquece essa coisa de grafico, que isso bate aquilo e aquilo outro é melhor do que isso, esquece tudo isso. Sai da manada perdedora, se vc seguir a manada perdedora acha que vai ser diferente com vc? Vc por acaso é o escolhido? :))))

@mterraza kkkkkkkkkk faltou o: isso nao faz a menor diferença vc veio pra este site pra se afastar da manada se é pra ficar com ideia de manada ta fazendo o q aqui se vc fosse um fora de serie nao tava perdendo seu tempo aqui =))

Se ficar lendo esses gráficos e acompanhando índices seu cérebro vai virar geleia! :))

achei interessante é a prova de q as empresas mais lucrativas são as mais consistentes em todos os períodos

Todos são janelas temporais de Janeiro de 1928 a Dezembro 2015. Foram usadas 4 janelas deslizantes no tempo: 15 anos, gera 877 dados de janelas deslizantes no tempo. 10 anos, gera 937 dados de janelas deslizantes no tempo. 5 anos, gera 997 dados de janelas deslizantes no tempo. 1 ano, gera 1045 dados de janelas deslizantes no tempo. Todos os gráficos avaliam performance em relação a outro investimento/estratégia. Gráfico 1: Mercado x T-Bills Gráfico 2: Valor x Crescimento Gráfico 3: Smallcap x Largecap Gráfico 4: Alta Rentabilidade x Baixa Rentabilidade Fontes de dados: Market: Fama/French Total US Market Index T-Bills: One Month US-Treasury Bills ------------------------------------- Value: Fama/French Value Index Growth; Fama/French Growth Index ------------------------------------- Small cap: Medido pelo US Smallcap Index Large cap: Medido pelo S&P 500 ------------------------------------- Alta Rentabilidade: Medido US High Profitability Index Baixa Rentabilidade: Medido pelo US Low Profitability Index Rentabilidade - lucro das empresas americanas medido nos Demonstrativos financeiros. Fama/French Index - são índices desenvolvidos por Eugene Fama e Kenneth French, professores da University of Chicago School of Business. Para saber mais: Fama–French three-factor model - Wikipedia, the free encyclopedia ---------------------------------------------------- Esses gráficos mostram que: 1) O Mercado bate os T-Bills em todas as janelas temporais (na maior parte do tempo, por isso a %). 2) Valor bate Crescimento, na maior parte do tempo, em todas as janelas temporais. 3) Smallcaps batem as Large Caps (na maior parte do tempo, por isso a %). 4) Alta Rentabilidade bateram E MUITO a Baixa Rentabilidade (para 15 e 10 anos, bateram 100%, os demais bateram em grande parte, 92% e 71%). PS: Todos de acordo com o INDEX do Fama/French (ou seja, é um conglomerado de empresas) PS2: São medidas estatísticas, logicamente que ocorrem anos em que os melhores perdem também.

Se continuar insistindo em ficar seguindo a manada nem vou mais perder meu tempo com você, faça o que quiser com o seu dinheiro e o seu tempo, mas se é pra ficar postando esses "bullshits" aqui no seu site é melhor dar o seu dinheiro pros pobres... :))))) –– @andradedanielbr complementaaaaeeee

É tudo baseado nisso aqui Fama–French three-factor model - Wikipedia, the free encyclopedia

kkkkkkkkkkkkk @mterraza MITOU D+D+!!!

VPA/VM mais alto = "Value Stocks" VPA/VM mais baixo = "Growth Stocks" VPA = Valor patrimonial da Ação VM = Valor de mercado Ou seja, apesar de educativo também não é lá muito útil pq tenta ser puramente matemático e usando indicadores meio isolados. Mas pelo que entendi exemplifica muito bem o caso da ABEV http://www.coppead.ufrj.br/upload/publicacoes/402_completo.pdf

@Bastter disponha. Esse gráfico também mostra que o longo prazo sempre vai ser amigo do investidor. Perceba que nas janelas de 15 anos, a probabilidade esteve ao lado do investidor. A probabilidade diminui progressivamente a medida que a janela temporal é menor. Lembrando que isso é considerando uma medida sem que ocorra o gira-gira. Apenas um operador deslizante de retorno. Imagina o estrago para quem tenta fazer timing ou girar a carteira.

"quanto maior o tempo, maior a barra verde".... Kkkkkkk... Ótimo

Até o @Bastter levando voadoras ?!?! Roteiro do iniciante pro patrão. :P

Alguém explica exatamente por favor o que é considerado high profitability e o que é considerado como low profitability? Os dois gráficos de baixo ficam parecendo contraditórios pq em tese as small caps são companhias de low profitability.

Muito legal o gráfico! Esse conceito de value e growth se refere a estratégia do investimento. Investir em empresas value, para eles, diz investir em empresas cíclicas, onde vc aproveita baixos indicadores fundamentalistas, como PL baixo por exemplo, porém com boas possibilidades de recuperação. As empresas growth, se referem a aquelas que estão com indicadores caros, porém com potencial de crescimento. Geralmente empresas de tecnologia caem nesse perfil

Eu tentei pesquisar esses índices "Alta Rentabilidade: Medido US High Profitability Index Baixa Rentabilidade: Medido pelo US Low Profitability Index" Não entendi exatamente o que entra em cada um deles, li lá que era pelo lucro operacional, mas sendo assim n entendi como as small caps vencem as large caps ao mesmo tempo que as de lucro alto vencem as de lucro baixo.

@drucker Value não quer dizer investir em empresas cíclicas. Na verdade, grande parte dos value investors correm de empresas cíclicas (como de commodities, por exemplo). O value investing se propõe a comprar quando bons negócios estão sendo vendidos abaixo do valor intrínseco estimado. E não é qualquer empresa. São empresas boas, com excelentes indicadores e histórico financeiro. Mas, por alguma razão, o mercado está precificando abaixo do seu valor intrínseco. O investimento em crescimento (growth) se propõe a pagar pelo crescimento. Se uma empresa está "cara", mas tem potencial para crescer muito, então seu valor tenderá a crescer muito mais no futuro. De qualquer forma, para a grande maioria dos pequenos investidores, com a estratégia de Buy & Hold e compras mensais, não faz muito sentido. É mais fácil seguir o plano do Bastter System. O importante é comprar sempre valor, com foco em acumular para o longo prazo.

@Allejo_dos_Investimentos Alta rentabilidade não é privilégio de tamanho. Uma empresa pode ter margem de 30%, sendo grande ou pequena. O que acontece é que as SmallCaps tem mais espaço para crescer. Logo, seu retorno é potencialmente maior. Entretanto... São muito mais arriscadas do que as Large Caps. Perceba o seguinte. Esse estudo usa Índices, tais como Ibovespa. Todo índice sobre mudanças ao longo do tempo. Sai empresa, entra empresa, etc. De novo: Esse estudo utiliza índices, e não empresas. O que acontece é que certamente o índice Smallcaps deve ter tido um giro muito maior que do as Largecaps. As grandes empresas tendem a continuar grandes e se manter nos índices. As empresas menores são mais voláteis. Certamente o giro no índice das Smallcaps é muito maior (ainda mais nesta janela temporal). Então, neste sentido, não acho que o investidor deve focar em SmallCaps por causa do retorno. Elas são muito mais arriscadas. Enquanto as empresas grandes, bem estruturadas, podem não ter muito espaço para crescer, mas são mais confiáveis. Mas, tudo vai depender se você sabe o que está fazendo. O risco deriva de você saber o que está fazendo.