Aluguel de Títulos do Tesouro
comentada em 05/09/2018 19:55

De preferência falar também como faz isso, eu nunca ouvi falar! curioso aqui

Não

O próximo passo deve ser fazer grade de TD

Eu ficaria feliz se pudesse alugar minhas faturas do cartão kkkkk

Pessoal é bem criativo

Creio que o mais próximo de aluguel de títulos sejam as "Operações Compromisssadas" ou "Repos" (Repurchase Agreement).
São operações corriqueiras em grandes tesourarias que a fazem por motivos diversos. Muitas vezes o benchmark utilizado çor um fundo exige que esses títulos estejam na carteira mas o gestor julga não ser conveniente comprá-los.
Em termos práticos, uma parte vende o título e se compromete a recomprá-lo no futuro por um valor pré-determinado. A operação exige garantias, que pode ser dinheiro ou outros títulos e há chamadas de margem.
Aqui há espaço para se jogar com taxas e gerar uma pequena remuneração extra.
Desconheço instituiçoes que prestem esse serviço para Pessoa Física. Talvez o baixo volume não compense.

É possível fazer empréstimo de títulos públicos, mas não sei como funciona na prática.

Teria que ver antes o procedimento e também sobre os detalhamentos para fins de DIRPF.

E verificar com a corretora para ver se trabalham com esta modalidade.

E complementado: só não sei se as corretoras fazem o aluguel de títulos na prática, pois nunca vi.

Acabei de achar a fonte, antes que me chamem de doido [huhu]:

Informações

@Bastter

Deve ser para fazer sardinhagem sendo tomador de TD. [huhu]

@Buy_and_hold64

Pode ser que o rolo seja menos ruim por ser de TD. [huhu]

Eu não entendi... Para que alugar??? Como alguém iria vender um título e pegar de uma pessoa que possuia o título? Especular nas taxas de juro / selic?

Nunca duvide da capacidade do seromano' de fazer rolos[huhu]

Acho que é como o @AmigoDoAmigo falou.

É uma compromissada. Dá pra fazer até no bancão só que a quantia é bem alta.

Serve pra ter atendimento private pela quantia investida e ter desconto de anuidade do cartão de crédito e tomar cafezinho na agência.[ok][cool]

Alguém ae aluga FII???

[ok][uhmm][huhu]

Só hoje fui ver o conteúdo do link que o @Sazón postou. Transcrevo:

O serviço

A B3 através da câmara de ativos disponibiliza o Serviço de Empréstimo de Títulos (SET) para a realização de operações de empréstimo de títulos públicos federais e atua como contraparte em tais operações, assegurando a sua liquidação.

Podem ser negociados por intermédio do SET os mesmos títulos negociados nas demais modalidades aceitas para liquidação pela B3.



Descrição técnica

A B3 através da Câmara de Ativos disponibiliza o Serviço de Empréstimo de Títulos (SET) para a realização de operações de empréstimo de títulos públicos federais e atua como contraparte em tais operações, assegurando a sua liquidação.

Podem ser negociados por intermédio do SET os mesmos Títulos negociados nas demais modalidades aceitas para liquidação pela B3.




Código de Negociação
MTTT DDMMAA 000 0NN
M = modalidade operacional de operação de empréstimo, determinada pela letra “M”
TTT = código do título;
DDMMAA = vencimento do título;
NN = indicativo do número de dias úteis contados desde a data de liquidação da operação no Sisbex, inclusive, até a data de vencimento da operação de empréstimo, exclusive, podendo variar de 1 a 66.


Cotação
Taxa percentual efetiva de rentabilidade ao ano, segundo o critério exponencial, base 252 dias úteis (considera-se o preço de referência da abertura de D+0 para cálculo do valor do prêmio do contrato).


Liquidação
Física e Financeira.


Prazo de Liquidação
D+0, a partir da data de negociação.


Lote-Padrão
10.000 títulos. Quantidade mínima de 100 títulos.






Vantagens do produto


Permite que o investidor diversifique suas aplicações, contemplando cenários de alta ou baixa de juros e variação da inflação;
O título público é considerado de baixo risco quando comparado aos demais títulos disponíveis no mercado; e
única câmara de ativos que possibilita o registro de empréstimo de títulos públicos.



Como funciona

O investidor doador entrega através de um participante habilitado pela B3 determinada quantidade de um título, para empréstimo por certo prazo, mediante o recebimento de prêmio em dinheiro a ser pago na data de liquidação da operação de empréstimo.

O participante tomador do empréstimo aporta as garantias necessárias de acordo com os requisitos da câmara e recebe determinada quantidade de um título, em empréstimo por certo prazo, mediante o pagamento de prêmio em dinheiro, exigível na data de liquidação da operação de empréstimo.

Os títulos-objeto da operação podem ser livremente movimentados pelo tomador da operação de empréstimo, competindo-lhe restituir ao doador, na data de vencimento, títulos dos mesmos tipos e vencimentos e na mesma quantidade alugada na data de contratação do empréstimo.



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Minhas conclusões:
1-Operação análoga ao aluguel de ações;
2-Anda, fala e cheira como uma operação compromissada. Talvez a diferença seja a B3 intermediando o negócio;
3-A primeira "vantagem" listada no site da Bovespa sugere que o tomador vai fazer trade (não sei se gestores de fundos podem usar esse tipo de operação para ajustar a duration de suas carteiras);
4-Pelo tanho do lote-padrão, o pequeno investidor não é público-alvo do serviço.