Nova emissão da Comgás
comentada em 29/12/2015 22:54

Valeu @evs Ainda é pedido de análise. Isto é o que tem de informação: =>regime de garantia firme de colocação, de até 500.000 (quinhentas mil) debêntures simples. => debêntures não conversíveis em ações => em até três séries => garantia quirografária (Obs.: não tem garantia) com valor nominal unitário de R$1.000,00 (mil reais) na data de emissão.

@evs @Bugarin E.....bão dimais que b) Recursos para infraestutura. PORTANTO Renda ISENTA de IR Vamos tirar o dinheiro da poupança he he he

Choro forte e cara de brava ACABOU A FESTA para os pequenos Oferta se destina APENSAS para Investidor Qualidicado Pessoa Física com R$ 1 milhão comprovados de investimentos =============== Fonte: http://cgas.infoinvest.com.br/ptb/1381/Comgs%20-%20Prospecto%20Preliminar-na.pdf Informações da MINUTA preliminar página 54 NOVAS REGRAS DA CVM 554 COMGAS IPO Debêntures Público Alvo Considerando que a liquidação das Debêntures ocorrerá após 30 de setembro de 2015, ou seja, após o prazo estabelecido pela Instrução CVM nº 564, de 11 de junho de 2015, o público alvo da Oferta é composto por “Investidores Institucionais”, definidos em conjunto como: (i) “investidores profissionais”, assim definidos no artigo 9-A da Instrução CVM nº 554, de 17 de dezembro de 2014, conforme alterada (“Instrução CVM 554”), incluindo, mas não se limitando a: (a) instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil; (b) companhias seguradoras e sociedades de capitalização; (c) entidades abertas e fechadas de previdência complementar; (d) pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional mediante termo próprio, nos termos do Anexo 9-A da Instrução CVM 554; (e) fundos de investimento; (f) clubes de investimento, cuja carteira seja gerida por administrador de carteira autorizado pela CVM; (g) agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios; e (h) investidores não residentes; ou ================= (ii) “investidores qualificados”, assim definidos no artigo 9-B da Instrução CVM 554, incluindo, mas não se limitando a: (a) investidores profissionais; (b) pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio, nos termos do Anexo 9- B da Instrução CVM 554; (c) pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas

@Bugarin Favor apagar a resposta que ERRADA informa que PODE ser NÃO IQ Acabou a festa Buáaaaaaaa! Para Nóis pequenos so vai restar a POUPANÇA!

editei

Assim fica difícil... por acaso achaste o prospecto da Autoban para ver se também é só para IQ?

@evs Só encontrei o Fato Relevante http://www.autoban.com.br/resources/files/misc/09a6777bcab04f7fac630c09e7155cdc_fato-relevante-12-06-2015-assinado.pdf Ainda não achei o Prospecto Preliminar Mas acionei minhas fontes Assim que tiver posto aqui

Encontrei um "Prospecto Preliminar" da oferta da Autoban no site iprospecto.com, mas na verdade trata se de uma MINUTA com todas as datas e demais detalhes ainda bem branco. CORREÇÃO: O documento mencionado em cima é do dia 06/08. Agora tem um novo prospecto com data de 17/08

@GatoMedio @evs Grata pela informação do iprospecto iProspecto AUTOBAN 7a emissão Debenture AINDA pela regra ANTIGA Mas como AINDA depende de autorização da ANBIMA, poderá mudar Público Alvo da Oferta O público alvo da Oferta é composto por i) investidores qualificados residentes e domiciliados ou com sede no Brasil, conforme definidos no artigo 109 da Instrução CVM 409, compreendendo instituições financeiras, pessoas naturais e jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 300.000,00 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado, fundos de investimento destinados exclusivamente a investidores qualificados, administradores de carteira e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios, companhias seguradoras e sociedades de capitalização, entidades abertas e fechadas de previdência complementar e regimes próprios de previdência social instituídos pela União, pelos Estados, pelo Distrito Federal ou por Municípios (“Investidores Institucionais ”); e (ii) os demais investidores residentes e domiciliados ou com sede no Brasil que não possam ser classificados como Investidores Institucionais e que realizarem Pedido de Reserva durante o Período de Reserva ou o Período de Reserva para Pessoas Vinculadas, conforme o caso, com pedidos de investimento entre R$ 1.000,00 e R$ 300.000,00 por Investidor de Varejo (“Valores Mínimo e Máximo do Pedido de Reserva”) em conformidade com os procedimentos previstos para a Oferta de Varejo (“Investidores de Varejo”). [Nota PNA: Aguardando confirmação da ANBIMA] Fonte: http://www.iprospecto.com.br/files/prospectos/BMF_017_DB_Min_CCRAutoBAn_2015-08-12.pdf Página 39

Comgás retomou a emissão, mas é só para IQ... http://cgas.infoinvest.com.br/ptb/1424/20.11%20Prospecto%20Preliminar%20Comgas-na.pdf

não gostei muito da remuneração. 0,30 porcento acima do ipca+24 na terceira série .

Também achei meio baixo, principalmente comparando com a da AES Tiete, que pode pagar 1,5% acima na NTN-B... Não sei se a Congás é assim tão mais segura que a AES Tietê...

a 3a série deve dar uns 7%+IPCA. Abaixo da EDP-Energias do Brasil que ficou em 8,26%+IPCA.Fiz a reserva pelo BB e não me pediram para assinar o termo de IQ. AES as corretoras que opero não vão partcipar. Nunca comprei depois do lançamento a preço de mercado...a diferença está somente no preço ou existe algo mais?

No caso das incentivadas pelo que eu sei é só o preço mesmo. Nas debentures "normais" o "algo mais" é o cálculo do IR, pois se não me engano o preço que voce comprou no secundário não é o parâmetro para o IR se voce levar até o vencimento (se não me engano tem um post antigo da Tânia sobre isso...) O prospecto da Congas é meio confuso... pelo cronograma parecia que só ia ter um dia para fazer as reservas... Quanto ao BB, ele é meio devagar nessa área... se alguma vez voce assinou o termo de IQ "antigo" (de 300 mil), pode ser que esteja lá no cadastro deles que você é IQ...

AES TIETE OU COMGAS ? Eis a questão. Ou ambas? rsrs Duro é ofertar taxa alta e ficar de fora ...rs

Pessoal, Onde encontro o prospecto mais atualizado da Comgás 4ª emissão? No iProspecto obtive apenas uma versão em que faltam informações. Está sem datas no cronograma, sem rating.... Obrigado

Essa é a página do BB com links para o Prospecto e demais comunicados [bb.com.br]

Pelo que entendi as 3 séries são incentivadas, mas as 3 restritas a “Investidores Institucionais” e “investidores qualificados”. As taxas são 1ª série = Tesouro IPCA+ /20 (até +0%) 2ª série = Tesouro IPCA+ /22 (spread máximo de até +0,20%) 3ª série = Tesouro IPCA+ /24 (spread máximo de até +0,30%) Minha interpretação está correta?

@czorati, é isso mesmo...

Caro @czorati Transcrição do prospecto preliminar DEFINIÇÕES pág 12 .....(b) pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio, nos termos do Anexo 9-B da Instrução CVM 554; (c) pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários, em relação a seus recursos próprios;

Achei as taxas bem baixas , viu? Em qual entrarão?

No home broker da minha corretora está aberta a área para fazer o pedido de reserva. Tem um item novo que não tinha visto nas emissões anteriores: Condiciono minha aceitação (ao "Preço Máximo") por Ação: [ ] SIM [ ] NÃO R$: ______ Alguém saberia explicar como isto funciona? Normalmente é pedido o spread que eu aceito, mas neste caso é um valor em R$, não entendi.

Isso parece ser problema da corretora... usou a mesma página utilizada para oferta de ações...

pessoal, nunca tive problemas para comprar essas debentures que voces se preocupam tanto em ser investidor qualificado ou nao. Perguntei isso para minha corretora e a resposta foi que isso vale para a corretora, mas ela distribui para seus clientes. Sigo comprando.

Parece até que tem gente querendo vender caderneta de poupança pra sardinhada. Quem é desqualificado continua na poupança, não estaria aqui procurando informação e buscando aplicações com maiores rendimentos. Com o tempo, esse tipo de norma pode "não pegar" e cair no esquecimento ou ser tratada como mera formalidade, apenas mais um formulário a ser preenchido. Acho que alguém andou mandando email questionando minha corretora sobre isso, e eles passaram a ser rígidos por medo de alguma denúncia e sanção dos órgãos reguladores. Muitos que injustamente foram tratados como "desqualificados" pela norma podem perder ótimas oportunidades de investimentos se houver rigidez na aplicação da norma.

Conceito de qualificado: Alguém que tem dinheiro o suficiente pra comprar uma grande quantidade de papéis, montar um fundo e vender no varejo cobrando taxa de administração. =)

É bem por aí, wilson_20. A CVM, com a falsa alegação de "proteger" o investidor, convenientemente (para os bancos) restringe a aquisição de debêntures com ótima classificação de risco, como as da Comgás e da AES-Tietê, que pagam IPCA + taxa fixa e, ao mesmo tempo e de forma temerária, não cria qualquer restrição para uma pessoa comprar, via Home Broker, verdadeiros "lixos" como OGXP3, MNDL3, PDGR3 etc. Palhaçada!

Pelo que eu pude apurar o resultado da oferta foi: 1a série: NTNB 2020 MENOS 0,3% (IPCA + 7,14%) 2a série: NTNB 2022 "mais 0%" (IPCA + 7,482%) 3a série: NTNB 2024 "mais 0%" (IPCA + 7,357%)

@Juliano95 Qual a corretora você opera? A XP está levando a sério a regra de aplicações totais de uma milha. Um pouco de chororô: arrego!!! Ferraram o pequeno investidor!! Pra mim isso tem muito de quem tem muita bala na agulha e não estava gostando de entrar no rachuncho com os pequenos (que tinham lá seus 300k ou pouco mais e entravam no critério de IQ). Só está saindo oferta para IQ. E se for comprar no secundário, continua sendo necessário ser IQ, ao menos pela plataforma da XP. O negócio é redirecionar para CDB/LCI/RDB/LCA de banco meia boca e torcer para o FGC garantir.

Vi no site da BMFBOvespa que não foi Incentivada...como pode isso? Código do Título: CGAS-DEB43 Código ISIN: BRCGASDBS069 Quantidade de Debêntures: 79.900 Número da Série: 3 Data de Emissão: 15/12/2015 Data de Vencimento: 15/12/2025 Volume da Série (R$): 79.900.000,00 Enquadra na Lei 12.431 - Artigo 1º: Não Enquadra na Lei 12.431 - Artigo 2º: Não