Planejamento TD, IR e Inflação
comentada em 08/02/2015 00:07

Depende muito do título, sendo a conta bem complicada nos títulos pré + índice. Mas dá para ter uma noção fazendo uma contra grossa. Pega um papel pré de 1000,00 a 10% a.a., e com uma inflação de 20% a.a., calcula: a. O valor do rendimento no final; b. O valor do IR no final; c. O valor líquido no final; d. O valor mínimo para empatar com a inflação; e. O rendimento real; A conta, simplória, é o último item: e = (c/d)-1 A conta exata é pela equação de Fisher equation - Wikipedia, the free encyclopedia , depois que fizer a conta exata dos TD.

Depende do papel, depende da inflação.

Refletindo há semanas sobre esta conta que o André bem colocou resolvi mudar minha estratégia de TD...Tinha toda minha fração de renda fixa de minha apsentadoria na NTNB-P 2035...fiz alguma contas para saber se seria vantajoso, porém menos arriscadoo fazer tudo em NTNB 2035 recebendo cupons...mas neste caso perderia (e muito) nos juros compostos...a melhor forma que encontrei para o problema foi dividir assim a minha parte de renda fixa de minha carteira: 50% em NTNB-P 2019, 25% em NTNB-P 2024 e 25% em NTNB-P 2035. Desta forma, em 2019 eu penso o que fazer quando receber: se reinvisto, se passo para imóveis, ações, moedas e por aí vai...Caso não haja inflação alta eu não perderia tanto nos cupons..se houver inflação alta, pelo menos em 2019 tenho 50% das aplicações. Não se se ajudei ou te enrolei mais..rsrsr

Estou pensando em fazer algo desse tipo @bioespaco. Na verdade eu não estou muito seguro para emprestar ao governo e por isso diversificando mais, reduzindo a exposição em TD, mas renda fixa, no brasil, se não for título do governo e poupança... ai que é dureza... @Andre.PC essa perda de rendimento para o IR seria a partir de uma inflação de 20%? O duro é saber qual o índice de Inflação daqui.. pq se for esse que divulgam quero saber onde a dilma faz a feira dela para eu fazer la tb...

Estou somente com vencimento em 2024 tbm com o mesmo temor...pelo andar o PT vem mais 4 anos, ja deu pra ver que provavelmente não vai controlar a inflação por isso em 2024 eu penso o que vou fazer com o dinheiro, penso que em 10 anos a inflação não deve descontrolar tanto, pelo menos assim eu espero né.

Então... queria entender esse assunto melhor... fico sempre preocupado com cenários de inflação descontrolada (até porque nunca vivi um). A impressão que tenho é que esse impacto não deveria afetar NTN-B, porque esse ai é atrelado a um índice de inflação IPCA. Da forma como está sendo comentado, é como se o IPCA não chegasse nem perto da inflação real (uma vez que o governo segura os preços do que compõe o IPCA)... daí, você teria que estimar uma inflação "real", maior que o IPCA do período da NTNB (que você também vai ter que estimar) e calcular a diferença entre o IPCA contratado e o real, incluir sua taxa pré-fixada contratada e ver o rendimento real no cenário... (Já calcularam isso no excel? Acho que vou pegar um tempo livre nas férias de abril para montar uma planilha) Daí fazer o que? Estou vendo a galera comentando em comprar NTNB de menor prazo para decidir o que fazer... só que isso não seria aumentar o giro de investimento (até porque você sabe que não vai precisar desse dinheiro por um bom tempo, já que ele inicialmente iria para a NTNB de vencimento mais longo)? E como fica ganhar com o juro composto que o Bastter tanto fala no site? Não sei não... em vez de comprar NTNBs mais curtos, acho melhor comprar ações de seguimento não-cíclico e FII de tijolo... Acho que essa diversificação é mais eficiente... O que acham?

ação e FII pra curto prazo é maluquice, nunca se sabe amanhã e várias coisas podem afetar cotação. pra curto prazo tem as LFT no tesouro direto que protegem já que seguem a SELIC ou LCI/LCA que seguem uma % do CDI, entre outros. no mais, aquele velho clichê que só diversificar salva. vejo muita gente (fora da Bastter) que só investe em RF, eu acho muita loucura. * editando a resposta, pois acho que você não quis dizer que era melhor comprar ação ou FII pra vender e sim pra ficar "pra sempre" ao invés de investir em renda fixa de curto prazo. de qualquer forma, acho que isso vai da estratégia e objetivos de cada um. eu nem pretendo ter quase nada em renda fixa.

Não recomendo a ninguém, e existe 95% de probabilidade de eu estar errado, mas EU nunca compro TD pra longo prazo (+ 10 anos). Isso reduz bastante a rentabilidade (as taxas geralmente são menores, e o IR é antecipado), mas eu não conseguiria dormir com investimentos no TD para 2035 ou além. No LP, RF pra mim é o investimento de maior risco. Ações são fichinha em comparação. Países como o Brasil não conseguem ficar muito tempo sem fazer alguma graça com RF. A dívida em US$ pra não pagar ainda precisa declarar moratória (o que historicamente também gostamos), o que é menos confortável, mas a dívida em R$ é só dar moratória por meio da inflação. É fácil, não é por nada que trocentos países do mundo o fazem toda hora.

"enfia um dedo pela boa, outro por tras e vai enfiando quando um encontrar o outro vira do lado do avesso" kkkkkkkkkkkkk

Cada dia que passa o bastter está mais hilario com suas respostas kkkkkkkkkkkkk

hahahahaha