Dúvida
comentada em 24/04/2018 11:25

Salvo engano é só efeito contábil mesmo. Sai da conta de lucros acumulados ou reserva de lucros para a conta de capital social.

Me desculpe a ignorância à respeito disso mas... Q q eu ganho com isso?
Crescimento no LP?

Ps: vi seu nome numa ótica hoje.

Eu uso óculos com lente da Hoya =)

O que você ganha com isso é que a empresa pode usar esse dinheiro no Caixa.

A equação Ativos - Passivos = PL sempre é verdadeira. O dinheiro que está na reserva de lucros (conta do PL) também está no Caixa ou em outra conta do Ativo. Só que a conta reserva de lucros tem algumas possibilidades bem específicas de uso, nos termos da lei (por exemplo, distribuir dividendos ou aumentar capital social). Se a empresa distribui dividendos, esse dinheiro sai da reserva de lucros e sai do caixa da empresa (mantendo a equação verdadeira). Quando a empresa move esse dinheiro pro capital social, ela está dizendo assim: esse dinheiro fica na empresa, não vou distribuir dividendos. Então o dinheiro continua no PL e continua no Ativo também (mantendo a equação verdadeira).

Basicamente, é só um mecanismo contábil que oficializa que a empresa vai ficar com esse dinheiro, ao invés de distribuir. A conta reserva de lucros tem um limite e, ultrapassando esse limite, o dinheiro precisa de um destino e esse é um deles.

É a mesma coisa de aumentar capital social emitindo novas ações. A empresa decide emitir novas ações quando quer diminuir a cotação pra aumentar liquidez e decide não emitir quando quer manter a cotação.

O conselho ao decidir emitir novas ações para empresa pode ter qualquer justificativa, menos esse último paragrafo do post acima.

É na verdade uma das principais razões. A própria B3 recomenda que as empresas mantenham a cotação de suas ações dentro de certos parâmetros, entre 20 e 40 reais, para um bom equilíbrio entre baixa volatilidade e alta liquidez. É um dos fundamentos para realização de bonificações, grupamentos e desdobramentos.

Você pode ver essa orientação, por exemplo, aqui:

http://www.bmfbovespa.com.br/lumis/portal/file/fileDownload.jsp%3FfileId%3D8A828D294F270E45014F2C72102028B5%26inline%3D1&sa=U&ved=0ahUKEwjpg6TKxP7ZAhVGG5AKHd2VDjcQFggWMAU&usg=AOvVaw2M-SK2ZCKJ_PcbXzYeLfKv

Adequa-se a isso com os instrumentos descritos no documento (inplit e split), não com emissão de ações.

Split = desdobramento = emissão de ações.

Desdobramento significa dobrar (ou triplicar ou...) o número de ações, mantendo o capital social. É a mesma coisa que uma bonificação de 100% (ou 200% ou...) com custo de aquisição declarado 0.

O instrumento da bonificação serve também a esse propósito.

@Rincewind essa conversão de reserva de lucros em capital social será meramente contabil.
Recente tivemos o post do @msperlin sugerindo indicador de propensão a dividendos com referência ao artigo 199 da Lei das SA, "onde a reserva de lucro não deverá superar o valor do capital social (Caso da Cielo para 31/12/17).E por isso chamaram uma AGO/AGE para deliberar o assunto como previsto no Art. 169 do qual fazem referência.

Na prática, se aprovado, não irão distribuir dividendos ref. a esse lucro acumulado e aumentarão o capital social sem efeito caixa. PL não aumenta e nao aumenta número de ações.
Devem ter tomado um puxão de orelha da CVM (atua como fiscalizador da adequação das DFs)

Segue o jogo!

Se uma ação é um pedacinho da empresa,
e a empresa valia 1 Bi por exemplo,
se a empresa passa a valer 2 Bi com o aumento do capital social,
você tem o mesmo pedacinho da empresa porém o pedacinho vale mais.
Diria que a tendência é a cotação se valorizar.

Não sei se faz algum efeito embelezador em alguns desses parâmetros que a sardinhada gosta (VPA, ETC)

No longo prazo dá no mesmo.

é efeito contábil mesmo.

por exemplo essa lei aqui:

LEI No 6.404, DE 15 DE DEZEMBRO DE 1976.

Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingências, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, não poderá ultrapassar o capital social. Atingindo esse limite, a assembléia deliberará sobre aplicação do excesso na integralização ou no aumento do capital social ou na distribuição de dividendos. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)

Ou seja, esse dinheiro não esta brotando de lugar nenhum.

não aumenta ação nem nada. pois ele já se encontra dentro da empresa.

a questão é que por força de Lei, a empresa tem que tomar posição em relação ao saldo.

Entenda o Lançamento Contabil não é restrito apenas à empresa os ACIONISTAS também tem que fazer em suas Declarações em 2019! CIELO Está aumentado o capital com reserva de lucros que é um direito dos acionistas.Resumindo você terá que aumentar o custo de suas ações. E em 2019 na Declaração de IR deverá declarar rendimentos isentos de distribuição de lucros incorporados ao aumento de capital. Pode consultar em um site que explicar diversas alterações de capital das empresas e lá você verá "O aumento pode ser resultado da capitalização de lucros ou reservas de capital, com ou sem emissão de novos títulos. Quando não há a emissão, essas ações terão um valor maior, implicando a alteração do valor nominal." Entenda LUCRO LÍQUIDO é dinheiro dos sócios isento de impostos pois já foram pagos pela empresa. Se esse dinheiro fica só parado no caixa da empresa e a empresa não se manifesta não podemos contabilizar. Agora se a empresa resolve dar destino aos acionistas seja em distribuição dividendos ou em aumento de capital; esse valor não pertence mais à empresa pertence agora aos acionistas e é por isso que temos que demonstrar ao fisco aumentando o valor de custo dessas ações e para justificar esse aumento de capital temos que demonstrar de onde veio o dinheiro em rendimentos isentos Lucro distribuído o valor é o CNPJ. Nesse ponto tanto empresa de capital aberto e fechado é igual. Na dúvida fale com um contador.

Segue link sobre alterações de capital em empresas abertas: Noções básicas sobre o capital social das sociedades por ações - Jus.com.br | Jus Navigandi

Cara, desculpe mas essa transação é meramente Contábil.

Sua Declaração de IR como PF para ações deve continuar pelo custo de médio aquisição. (Você comprou a mercado e não à valor patrimonial).

A sua posição patrimonial (como acionista) não vai mudar em absolutamente nada.
Quando mudar a sua quantidade de ações, aí sim - assunto a ser considerado para fins de IR, mas aqui não é o caso.

Já foram explicadas as razões, leia os comentários acima.

LongRun entenda dinheiro não surge do nada sempre tem uma origem é um destino. Alguém tem que ser dono desse lucro distribuído. Se você não quer contabilizar um direito seu como acionista tudo bem. Pode pagar mais imposto se um dia você vender. A contabilidade tem suas regras e ela vale para pessoa física e pessoa jurídica e fisco.

Insisto, você está misturando Capital Social e Valor Patrimonial com Custo da Ação à mercado.

É bem simples, o Capital Social da empresa não muda nada o seu custo de aquisição da ação para investidor via Bolsa.

O seu patrimônio em ações para fins Fiscais é o que você pagou a valor de mercado (compra em Bolsa). O quanto ela vale no patrimônio da empresa não faz a menor diferença. O valor nominal do capital social não muda o valor que você pagou.

Sugiro postar sua dúvida no fórum de IR, o @Buy_and_hold64 pode te ajudar. Se você quiser entender, claro.

Pela sua linha de pensamento não haveria ganho de capital em bolsa, tudo seria transacionado a valor de livros.