FII vs Tesouro Direto

FIIs e Imóveis
Fabio07  
em 28/12/23 0:19

Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só quem eu sigo Ordenar por gostei
benjamin_  
em 28/12/2023 00:47
sua pergunta não faz o menor sentido
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FII vs Tesouro Direto - #1 de 32
Corgi  
em 28/12/2023 01:05
Não entendi sua pergunta. Acho que você não entendeu direito a dinâmica de FIIs. Não se compara FII com TD. FII é renda variável. TD é renda fixa. 
FII é investimento de valor. TD também é. Mas FII tem mais risco e portanto o retorno esperado de uma boa carteira de FII será superior ao de uma carteira exclusiva em TD-IPCA.
Sendo bem simplista na análise: TD paga INFLAÇÃO + JUROS no vencimento. FII de tijolo esperamos que pague INFLAÇÃO (representada pela valorização da cota patrimonial) + DIVIDENDOS (alugueis) mensais. Se você reaplicar os dividendos comprando novas cotas você estará usando a fórmula de juros compostos - todo mês mais cotas e mais dividendos.
Existe um "prêmio" dos FIIs sobre a renda fixa. E acredito que isso se mantenha enquanto tivermos FIIs que agregam valor no mercado.
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FII vs Tesouro Direto - #2 de 32
RagnarV  
em 28/12/2023 02:57
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FII vs Tesouro Direto - #3 de 32
Sulfite  
em 28/12/2023 03:42
Eu acho que entendi o que ele quis dizer

Ele ta querendo saber se o fato de fiis distribuirem proventos mensalmente iria comprometer o retorno igual acontece com o Tesouro com os juros semestrais, onde se compromete o retorno em relação ao que nao tem copom semestral.

A resposta é Não, pq no rendimento dos Fiis voce nao paga imposto. Entao, isso nao implica Necessariamente em um retorno prejudicado (o fato de distribuirem proventos). Esse fato em si nao significa nada.

No copom do tesouro você paga, você antecipa o imposto, por isso o rendimento fica prejudicado em relacao a um titulo que nao tem copom.
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FII vs Tesouro Direto - #4 de 32
ifb  
em 28/12/2023 06:20
Entendo que não, pois embora FIIs e TD sejam investimentos análogos, são ativos completamente diferentes. FIIs é um fundo imobiliário que distribui o aluguel, além da correção do valor do aluguel tem também a correção do valor do imóvel alugado que tende a ser superior a inflação. Já o TD é um título de dívida que eventualmente distribui juros e devolve o valor principal corrigido no final com algum juros.
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FII vs Tesouro Direto - #5 de 32
OSobrevivente  
em 28/12/2023 07:04
...
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FII vs Tesouro Direto - #6 de 32
Giovanni  
em 28/12/2023 07:46
@Fabio07

Um  é investimento com prazo, outro é sem

Como FII e renda variável no geral não tem prazo, não importa se o retorno é 10 ou 8+2, reaplicando, dá na mesma

Já na renda fixa, 10 é 10 até o fim do prazo, se tira algo antes seja através de venda ou cupom, diminui o montante sob o qual os juros pactuados são calculados

postado por @Sulfite em 28/12/2023 03:42:02

Eu acho que entendi o que ele quis dizer

Ele ta querendo saber se o fato de fiis distribuirem proventos mensalmente iria comprometer o retorno igual acontece com o Tesouro com os juros semestrais, onde se compromete o retorno em relação ao que nao tem copom semestral.

A resposta é Não, pq no rendimento dos Fiis voce nao paga imposto. Entao, isso nao implica Necessariamente em um retorno prejudicado (o fato de distribuirem proventos). Esse fato em si nao significa nada.

No copom do tesouro você paga, você antecipa o imposto, por isso o rendimento fica prejudicado em relacao a um titulo que nao tem copom.


Mesmo pagando imposto não faria diferença. É o caso das stocks onde é pago 30% de IR e isso não muda os juros compostos
(Em um mundo ideal seria melhor a empresa não distribuir e reaplicar infinitamente, mas a realidade supera a idealização)
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FII vs Tesouro Direto - #7 de 32
pangare_rs  
em 28/12/2023 08:16
Juros compostos são juros compostos. Comparar renda fixa com variável mostra o quanto vc precisa estudar o material do site.
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FII vs Tesouro Direto - #8 de 32
Chucky  
em 28/12/2023 08:18
O que compromete é não estudar o roteiro do iniciante.
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FII vs Tesouro Direto - #9 de 32
Charlito  
em 28/12/2023 08:18


Ah, fatídica primazia da realidade.
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FII vs Tesouro Direto - #10 de 32
Charlito  
em 28/12/2023 08:20


postado por @pangare_rs em 28/12/2023 08:16:44

Juros compostos são juros compostos. Comparar renda fixa com variável mostra o quanto vc precisa estudar o material do site.


Vai ver quis dizer juros com impostos..
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FII vs Tesouro Direto - #11 de 32
OlhosRebeldes  
em 28/12/2023 08:32
As respostas do @corgi e @Sulfite me fizeram compreender a pergunta e valeram o insight de quem perguntou. Comecei achando que a pergunta era idiota e descobri que o idiota era eu.
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FII vs Tesouro Direto - #12 de 32
Bastter  
em 28/12/2023 08:46
@Fabio07 o fato das pessoas fazerem sardinhagem nao quer dizer q virou ciencia
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FII vs Tesouro Direto - #13 de 32
SuavenoRole  
em 28/12/2023 08:48
Sempre que surge uma pergunta sem noção aparecem respostas brilhantes. Dessa vez não foi diferente! Aprendi mais um pouco 
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FII vs Tesouro Direto - #14 de 32
avoltadosquenaoforam  
em 28/12/2023 08:53
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FII vs Tesouro Direto - #15 de 32
Henrique59  
em 28/12/2023 09:46
FII não paga juros, não tem juros compostos.

Rendimentos compostos ?
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FII vs Tesouro Direto - #16 de 32
MoFio  
em 28/12/2023 10:13

postado por @Henrique59 em 28/12/2023 09:46

FII não paga juros, não tem juros compostos.

Rendimentos compostos ?

A reaplicação dos rendimentos (proventos/dividendos) das ações/fii's é uma analogia aos juros compostos do TD, já que no TD esses juros compostos vão ocorrendo sem você fazer nada (deixando quieto), enquanto nas ações/fii's você precisa reaplicar os dividendos e os juros sobre capital próprio na sua carteira.

Lembrando que, em regra, TD é estacionamento de dinheiro e que, no buy and hold, serve para segurar a onda da carteira quando houver sangue nas ruas (pânico) - redução de volatilidade. 

O TD tb serve pra dinheiro com prazo (um carro, um imóvel, etc).

Renda variável, em regra, é um produto para dinheiro sem prazo.

Ou seja, os produtos (acoes/fiis x TD) são completamente diferentes e cada um tem seu lugar.

O "rendimento composto" dos dividendos/proventos das ações/fiis praticamente só irá ocorrer se você reaplicar os dividendos em sua carteira (em analogia com os juros compostos do TD).
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FII vs Tesouro Direto - #17 de 32
victorbv01  
em 28/12/2023 10:27
"mas a realidade supera a idealização" rende fácil uma coleção de selos!
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FII vs Tesouro Direto - #18 de 32
PanaSonic20  
em 28/12/2023 10:31
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FII vs Tesouro Direto - #19 de 32
Berk  
em 28/12/2023 10:48


postado por @avoltadosquenaoforam em 28/12/2023 08:53

@Alucindus temos um mês bem agitado, não acha?


Produção mais uma pro calendárioavoltadosquenaoforamOrigem do Selo57 posts


Misturar renda fixa com variável e justificar dizendo que "as pessoas" fazem isso é dose para leão. Forte candidato a campeão do mês.
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FII vs Tesouro Direto - #20 de 32
VitorRezegue  
em 28/12/2023 11:11
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FII vs Tesouro Direto - #21 de 32
Melekao  
em 28/12/2023 11:11
volte 3 casas
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FII vs Tesouro Direto - #22 de 32
Alucindus  
em 28/12/2023 12:56


postado por @avoltadosquenaoforam em 28/12/2023 08:53

@Alucindus temos um mês bem agitado, não acha?


Produção mais uma pro calendárioavoltadosquenaoforamOrigem do Selo57 posts

Vou [re]parafrasear meus comentários dos outros tópicos.
Faz 2 dias que falei que tava calmo 

Não li, mas tá anotado. Por ser pós Natal deve ganhar mais pontos.

Dezembro estava sendo o mês mais calmo do ano, vamos torcer pra terminar assim.
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FII vs Tesouro Direto - #23 de 32
bilions_de_andromeda  
em 28/12/2023 14:39
"não compare fiis com imoveis! são totalmente diferentes!!"

"vc não pode morar no seu fii" 
mas o chefe nunca falou sobre a relacao "fiis x RF" mesmo
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FII vs Tesouro Direto - #24 de 32
fernando  
em 28/12/2023 16:01
Boa tarde @Fabio07

Não compromete. Retorno ESPERADO dos FIIs é maior que do tesouro IPCA por motivos óbvios, ele é precificado numa comparação com TD IPCA com cupom, normalmente exigindo-se um prêmio de 2% em tijolo (dependendo do segmento).
Lembrando que o mercado se deslumbra de vez em quando, ou seja, isso é em uma situação normal.

A tabela de sensibilidade nos FIIs de CRI que vem sendo divulgada pelos FIIs mostra exatamente isso. Por exemplo quando o FII coloca lá, que ao custo de 90 reais por cota ele dá IPCA + 9,7% isso é comparável ao tesouro 2026 ou 2035 a depender do duration do fundo. Lembrando que FII não paga IR. 


Na tabela do KNIP maior FII de CRI do mercado tem inclusive a indicação do spread para NTN-B.

Cuidado para não ficar buscando um o maior spread possível e pegar fundos de elevado risco. Primeiro pegue os fundos de menor risco, High Grade até middle risk, depois olhe isso. Eu não gosto de high yield, acho o rsico desproporcional, mas se quiser colocar na carteira que seja com conta gotas.

Recentemente os fundos de menor risco estavam com retorno esperado maior que os mais arriscados devido às distorções causadas pelo domínio de pessoas físicas que respondem ao yield de maneira imediata.
Ficando nesses fundos high grade, grandes e com baixo risco de crédito, você não deve passar raiva ao longo do tempo.
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FII vs Tesouro Direto - #25 de 32
segfault  
em 28/12/2023 19:41
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FII vs Tesouro Direto - #26 de 32
ProsperidadeSempre  
em 29/12/2023 01:49
Não dá nem pra entender a pergunta...isso por si só já fala muito
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FII vs Tesouro Direto - #27 de 32
Charlito  
em 29/12/2023 08:35


postado por @bilions_de_andromeda em 28/12/2023 14:39:03

"não compare fiis com imoveis! são totalmente diferentes!!"

"vc não pode morar no seu fii" 
mas o chefe nunca falou sobre a relacao "fiis x RF" mesmo


Vc não pode morar na sua RF.
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FII vs Tesouro Direto - #28 de 32
Charlito  
em 29/12/2023 14:17
@Gandalf_Negao se o TD bater os FIIs no longo prazo ninguém mais investe em FII. Trocar risco soberano por um monte de tijolo tem de ter um prêmio.
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FII vs Tesouro Direto - #29 de 32
Bastter  
em 29/12/2023 18:29
enquanto a pessoa está preocupada que seus investimentos batam alguma coisa é só ferro
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FII vs Tesouro Direto - #30 de 32
MoFio  
em 29/12/2023 22:36
Esse negócio entre o 6 e o 12 realmente é muito pesado.

Tem uma energia sinistra a partir da casa 6.
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FII vs Tesouro Direto - #31 de 32
Fabio07  
em 02/01/2024 00:10
Obrigado @Fernando @Sulfite @Corgi @Giovanni e demais pelas respostas. A ajuda de vocês faz que entendamos melhor no que estamos investindo!  
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FII vs Tesouro Direto - #32 de 32

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Você está em FIIs e Imóveis > FII vs Tesouro Direto
por Fabio07 em 28/12/2023 00:19

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