Entre janeiro de 2010 e dezembro de 2025, foram simulados aportes mensais de R$ 500 em cada uma de 12 ações negociadas na B3, totalizando 192 aportes por empresa, com exceção da JBS, cuja simulação foi encerrada em junho de 2025, quando as ações JBSS3 deixaram de ser negociadas na B3.
Nesta simulação, foram selecionadas 12 empresas que já eram negociadas em bolsa no início de 2010 e que, na data desta pesquisa,
estavam todas fora das 30 primeiras posições no rating da Bastter.com. São elas: Unipar (UNIP3), Vulcabras (VULC3), Copel (CPLE3), Frasle Mobility (FRAS3), Embraer (EMBR3/EMBJ3), Trisul (TRIS3), Kepler Weber (KEPL3), CSU Digital (CSUD3), Energisa (ENGI3), JBS (JBSS3), Marcopolo (POMO4) e Gerdau (GGBR4).
Nas 11 ações mantidas até dezembro de 2025, foram aportados
R$ 96.000 em cada empresa. Na JBS, foram considerados 186 aportes, totalizando
R$ 93.000. Assim, o valor total aportado na carteira foi de
R$ 1.149.000.
Ao final do período, o patrimônio conjunto teria alcançado aproximadamente
R$ 8.129.523. Considerando o momento de cada aporte mensal, isso corresponde a uma taxa interna de retorno anualizada de aproximadamente
21,63% ao ano.
Ordenando os resultados do maior para o menor patrimônio final:
Unipar (UNIP3): R$ 96.000 aportados
R$ 2.517.533
Vulcabras (VULC3): R$ 96.000
R$ 733.182
Copel (CPLE3): R$ 96.000
R$ 706.866
Frasle Mobility (FRAS3): R$ 96.000
R$ 654.121
Embraer (EMBR3/EMBJ3): R$ 96.000
R$ 531.975
Trisul (TRIS3): R$ 96.000
R$ 505.987
JBS (JBSS3): R$ 93.000
R$ 486.794
Kepler Weber (KEPL3): R$ 96.000
R$ 480.479
CSU Digital (CSUD3): R$ 96.000
R$ 467.280
Energisa (ENGI3): R$ 96.000
R$ 454.935
Marcopolo (POMO4): R$ 96.000
R$ 339.870
Gerdau (GGBR4): R$ 96.000
R$ 250.501
Ibovespa: R$ 96.000
R$ 206.540, equivalente a aproximadamente
8,95% ao ano.
Sem a Unipar, que foi de longe o maior destaque da seleção, os
R$ 1.053.000 aportados nas outras 11 ações teriam alcançado aproximadamente
R$ 5.611.990, mantendo retorno anualizado bastante superior ao do Ibovespa.
Os cálculos consideram aportes mensais e retornos ajustados por dividendos, desdobramentos e outros eventos societários relevantes. Para aproximar o aporte realizado no início de cada mês, foi utilizado o fechamento ajustado do mês anterior. No caso do Ibovespa, o valor foi estimado com base nos retornos anuais oficiais divulgados pela B3, por isso deve ser entendido como uma aproximação comparativa.
Os resultados mostram que ações relativamente esquecidas ou menos comentadas na B3 também podem produzir retornos muito expressivos no longo prazo.
A simulação é histórica e não significa que essas empresas terão comportamento semelhante no futuro.
Observação: no caso da JBS, a simulação termina em 6 de junho de 2025, último dia de negociação das ações JBSS3 na B3. Foram considerados 186 aportes mensais, totalizando R$ 93.000. Para efeito do valor total da carteira em dezembro de 2025, o patrimônio apurado na JBS nessa data foi mantido nominalmente, sem considerar rendimento posterior.
Fontes: Mais Retorno, para as séries históricas mensais de retorno ajustado; B3, para conferência de códigos, eventos societários relevantes e retornos anuais do Ibovespa. Cálculos próprios com aportes mensais de R$ 500 e reinvestimento dos proventos.
