Alavancagem de Bancos

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Bastter  
em 15/05/15 11:18
 
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Comentários

Último comentário 1º comentário do autor Só moderadores Só os meus Só quem eu sigo Ordenar por gostei
mbx 
em 15/05/2015 11:52
É um dado interessante de se olhar, mas tem que ter uma comparação com risco ou com o retorno. Para comparar com o risco podemos utilizar o indice de basiléia. Ele ja vem pronto e pode até substituir o calculo da alavancagem. Para comparar com retorno, dá pra usar o ROE, que também ultiza o PL como base de calculo. Mais ou menos assim: Alavancagem alta, ROE alto = Bom Alavancagem alta, ROE baixo = péssimo Alavancagem baixa, ROE alto = Excelente Alavancagem baixa, ROE baixo = tem que analisar. Banco está fazendo poucos negócios. Pode ser conservadorismo ou falta de competência.
Alavancagem de Bancos - #1 de 7
Bastter 
em 15/05/2015 13:39
Nível no Race: Turbo Mix 
ja temos ROE e IB nos quadros
Alavancagem de Bancos - #2 de 7
celtiberian  18º
em 15/05/2015 18:55
Também acho que PDD/LL não faz tanto sentido. As movimentações do PDD não descontam do próprio lucro? Não da pra botar um em cima do outro. PDD / Carteira seria melhor (duas contas patrimoniais). Agora, para bancos o que há no estado da arte para analisar é essa árvore que estou anexando, que chega inclusive até o Spread, ao juro médio recebido e custo médio de capitação. Ela vem do livro Sucessful Bank Asset/Liability Management. Só não sei se nas contas da CVM tem todos os dados necessários para preencher essa árvore. Nos dados do BC (abertos também) tem, mas aí pode dar confusão.
Alavancagem de Bancos - #3 de 7
celtiberian  18º
em 15/05/2015 19:00
Assim que tiver um tempo eu tento montar essa árvore com dados de ITUB e repasso o modelo (quais contas usar para cada pedaço dela). Essa árvore deixa o "rei nu". Ou seja, ela mostra mais claramente por que bancos menores são piores: geralmente alto custo de capitação, necessitando alavancar mais para obter um ROE aceitável.
Alavancagem de Bancos - #4 de 7
celtiberian  18º
em 16/05/2015 18:59
Dei uma olhada por cima e, pelo que entendi, não dá pra fazer essa árvore toda com dados CVM. Só uma parte. Teria que usar os balanços do BC mesmo. Aliás, balanços de regulação setorial normalmente são mais adequados para análise. Os balanços do site da ANS são melhores para analisar operadoras de saúde que os da CVM - mas é um saco de obter e ajustar, são dados em formato bem ruim.
Alavancagem de Bancos - #5 de 7
mbx 
em 17/05/2015 12:20
O problema do PDD é que ele não é padronizado. Grandes bancos trabalham com indice de cobertura alto, aumentando o PDD. Aí fica parecendo que a inadimplencia está alta quando, na verdade, o banco está sendo conservador. Para deixar padronizado o ideal é usar o NPL 90 dias que a grande maioria, senão todos, divulgam. NPL (non performing loans) 90 dias são os titulos vencidos há mais de 90 dias dividido pela carteira de crédito total. Na prática, ele é muito parecido com a perda real.
Alavancagem de Bancos - #6 de 7
mbx 
em 17/05/2015 12:25
Eu gosto de usar o PDD mínimo obrigatório por lei, ou seja, descontando o índice de cobertura. Assim dá para comparar a carteira de um banco com outro. Mas para isso tem que pesquisar nas notas explicativas, daih não fica pratico para o bastter inserir no quadro.
Alavancagem de Bancos - #7 de 7

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por Bastter em 15/05/2015 11:18

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