Lucro liquido com FCL negativo
comentada em 12/12/2024 10:26

@Miia fez sentido obrigado.

@Thiago obrigado.

Existe uma diferença na forma como o lucro líquido e o fluxo de caixa são calculados.

Pensa que quando você vai montar uma DRE para calcular o lucro líquido, quando você por exemplo paga por um serviço de manutenção na rede elétrica da sua empresa de R$6.000 , você reconhece os R$6.000 no período em que o serviço foi executado, porém quando você negocia o pagamento e parcela em 3 vezes, você contabiliza o impacto no fluxo do seu caixa R$ 2.000 ao longo de 3 períodos.

Então, teríamos um caso em que o seu lucro líquido seria negativo no primeiro mês em -R$6.000 e o seu fluxo de caixa em -R$2.000. 

Porém, no período seguinte você já não possui mais essa despesa de R$6.000, mas continua com o impacto de -R$2.000 no seu caixa.

Entendendo que essas diferenças de apuração podem ocorrer, existem algumas situações comuns onde percebemos esse efeito mais frequentemente nas empresas.

1 - CAPEX / Depreciações / Amortizações

Se uma empresa investe muito em ativos, esse efeito virá no resultado do exercício como um custo ou uma despesa (a depender da finalidade) de acordo com a vida útil do bem adquirido. 

Exemplo: você pode ter um bem que irá depreciar/amortizar em 10 anos (120 meses), mas que deverá ser pago em 2 anos (24 meses), onde o seu impacto de caixa será muito maior que o resultado contábil, o que pode levar a um cenário de FCL negativo e lucro positivo.

2 - Provisões 

Você pode precisar por alguma regra/motivo específico reconhecer uma despesa em determinado período sem ter o desembolso financeiro / impacto no caixa.

O contrário também acontece, onde você precisa reverter uma provisão, o que impacta positivamente o seu resultado, mas sem impacto no caixa.  O que também pode levar ao cenário que você descreveu.

3 - Endividamento

Você paga um montante das suas dívidas, queima o seu caixa em uma velocidade maior que a sua despesa com juros. 

No contábil, você teria uma diminuição na sua despesa com juros , no fluxo de caixa você deduziria o montante do pagamento, ou seja, possível FCL negativo com menor impacto no contábil.

3 - Dividendos

Dividendos não geram lucros, mas geram desembolsos para as empresas. (FCL negativo, sem lucro líquido atrelado)

4 - Diferenças entre o prazo de pagamento e recebimento

Você recebe dos seus clientes em 90 dias, mas paga seus fornecedores em 30 dias. Você tem uma queima de caixa que impacta o seu FCL negativamente, sem impactar as suas vendas. 
Esses foram os exemplos que lembrei, mas certamente existem muitos outros.  Espero ter ajudado, um abs!

@Bastter eu tinha visto a parte de ser regimes diferentes. Mas a galera explicar que sao investimentos esclareceu. As vezes sou burro pra entender tudo sozinho. A galera ajuda.

.bla deixa quieto.