Quadro Seguradoras
comentada em 26/03/2015 19:36

Quando você entender... Explica, por favor... rsrs

1) Sim. 2) Não - Sinistralidade baixa é melhor, mas se der alta (e as vezes dá) não significa que a empresa esta pior que outra de sinistralidade + baixa. Mas sim como a seguradora trata o risco de suas expectativas ficarem fora da realidade. Exemplo, a seguradora xpto estimou que a sinistralidade de sua carteira de veículos, em dado ano, ficaria em 60%. Ela comprou um resseguro dessa carteira cuja garantia é que o ressegurador abc cobrirá o excesso de perda, caso a sinistralidade fique acima dos 60% no período coberto, até um determinado valor. Tem material bom e gratuito na internet : sigma: insurance research | Swiss Re - Leading Global Reinsurer

O que sai do Bê-a-bá de lucros consistentes e dívida controlada eu não faço a menor ideia... Um dia eu chego lá. Mas por enquanto a prioridade é trabalhar e estudar para no futuro ganhar mais.

@especuloide Então na verdade o risco é que a seguradora não faça previsões adequadas de sua sinistralidade. Quanto mais fora a previsão (para cima ou para baixo), pior... Se a sinistralidade for alta e a segurado tiver antevisto isso, em regra, não teria grandes implicações para saúde financeira dela. É isso?

Exato. Previsão sempre é previsão, e por melhor que o departamento atuarial da seguradora seja, uma hora dá errado. Como ela trata quando dá errado é que é o diferencial. Qdo a Enron foi a pique, uma seguradora americana que segurava garantias da mesma, tratou o risco de falência da mesma como se fosse altamente improvável - ela perdeu anos de lucros acumulados na referida carteira pq achou que "não ia acontecer comigo". As vezes o ditado "casa de ferreiro, espeto de pau" cobra um preço caro. P.S.: Qto a sinistralidade eu acho inútil (serve mais para enfeitar) - deixa o resultado que é o bastante (como vc já o faz). Contabilidade de seguradora é um saco.

@Bastter... Sim... você está focando no trabalho... Tenho curiosidade, pois conhecimento nunca é demais...

Não tenho ideia. Melhor seria conversar com o contador responsável de alguma empresa (que sabe algum RI, como o da Porto ajuda nisso).

Pessoal, o leigo aqui pede licença! rsrsrs... Os contratos de seguro não seriam a receita?

É e não é. Fiz um curso que envolvia esse assunto há muitos anos. Por exemplo, num prêmio anual, o reconhecimento dele é feito 1/12 a cada mês - mas não me lembro + o porque. É uma contabilidade diferente da de uma empresa "normal". Tenho até um livro + simples sobre o assunto : "Seguros, contabilidade, atuária e auditoria. - Silney de Santos". Vou dar uma olhada quando puder.

@mbx não entende disso? Ou md5, sei lá... confundo os dois (um é o Bob Esponja, é o outro)

@Bastter sugiro fazer com a seguradoras algo similar ao feito com os bancos no indicador PDD, porem nas seguradoras o interessante seria sabermos quanto foi comprometido da receita( ou premios) com pagamentos de sinistros, esse indicador poderia ser medido em %, isso demonstraria quais seguradoras são mais conservadoras ou que correm mais riscos...

@brunogoncalves , @wolfman , @damon.abdiel , @mille , @senesino , @masume . Se esses caras não ajudarem, quem poderá nos defender? :)

Sinistralidade tem valia ? Até tem. Mas qual é a empresa em situação melhor, a que tem sinistralidade de 60% e ROE de 5% ou uma com 80% de sinistralidade e 7% ROE ? Olhar só a cereja não quer dizer que o bolo esteja bom.

Em minha opinião só interessa para as empresas da área se compararem com seus pares. E pelo número de seguradoras com ações listadas aqui na bolsa, esse dado vai se perder rápido - quando não confundir a cabeça de que olha.

Eu entendo que o negócio da seguradora é pegar seu dinheiro (premio), investi-lo, ganhar com esse investimento, e, se der sorte, não precisar devolver (sinistro). Dito isto, considero receita de seguradora tudo que está relacionado nesse processo: Comissões, premios, participações societárias, receitas com juros, etc. Sinistralidade, assim como todos os outros custos, são gerenciáveis. Me preocupo mais em ver a eficiencia do processo como um todo (o quanto dessa receita se transforma em geração de caixa, por exemplo) do que ficar analisando item por item. PS: Belas explicações @especuloide

Obrigado MBX.

Com base na SUSEP, encontrei uma página sobre Boletins Estatísticos (Boletins Estatísticos — SUSEP) Abri o Boletim de 2011 e fiz uma rápida análise. (Link: http://www2.susep.gov.br/redarq.asp?arq=Boletim%5f2011%2ezip) Na aba de "Seguros Consolidados" tem um grupo de 10 empresas, a mais representativas do mercado brasileiro. Sinistralidade é a relação entre os custos sobre as receitas de uma operadora. Podemos assim medir a sinistralidade de tal indivíduo ou de um grupo ou toda a carteira de beneficiários de um determinado plano de saúde. Sinistralidade portanto quanto menor, melhor.. A forma como calculam o índice de Sinistralidade é Sinistralidade = Sinistro Retido/Prêmio Ganho Nesse caso, de acordo com esse Boletim, a Porto Seguro em dezembro de 2011 Sinistro Retido = R$ 2.197.074,15 Prêmio Ganho = R$ 4.338.803,62 Sinistralidade = 50,64% Usando as informações da BMFBOVESPA, para o DRE de 2011: 3.04.04.01 - Prêmio de seguros emitidos e contraprestações líquidas = R$ 8.562.637,00 3.04.05.03 - Sinistros retidos - bruto = R$ -5.428.883,00 Sinistralidade = 63,4% Nesse caso os índices da SUSEP e usando essa fórmula são diferentes. Mas acho que o interessante seria analisar a variação ano a ano. Esse valor em um gráfico comparativo no tempo e com outras seguradoras seria interessante. Além de analisar a Sinistralidade, acho interessante algum indicador de Margem em relação ao Resultado Financeiro. Por exemplo Resultado Financeiro/Patrimônio Líquido Resultado Financeiro/Receitas Motivo: A Seguradora faz dinheiro com aplicações. Esse indicador mostraria a rentabilidades desses resultados financeiros em relação a suas receitas e patrimônio.

Bastter, O Resultado Financeiro tem um certo impacto. Pegando os dados da Porto Seguro. Considere os anos de 2014 / 2013 / 2012. 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 14.434.695 / 12.721.543 / 11.186.892 3.04.04.01 Prêmios de seguros emitidos e contraprestações líquidas 12.675.415 / 11.267.308 / 9.662.383 3.06 Resultado Financeiro 905.880 / 958.132 / 945.609 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 5.999.448 / 5.893.508 / 5.074.096 Uma análise rápida teremos (Considere 2014 / 2013 / 2012) Prêmio/Receitas = 87,8% / 88,54% / 86,37% --> Conclui-se que mais de 85% das Receitas são os Prêmios. Resultado Financeiro/Receitas = 6,26% / 7,53% / 8,44% Resultado Financeiro/Patrimônilio Líquido = 15% / 16,25% / 18,62% --> Podemos ver que de 2012 a 2014 cairam as margens em relação ao Resultado Financeiro. --> Isso pode servir de análise em comparação com outras seguradoras. --> Apesar da PSSA perder margem em relação ao Resultado Financeiro, ela melhorou o ROE e a Margem Líquido praticamente ficou estável. Isso pode mostrar que os Prêmios é quem resultaram em maior resultado em relação aos investimentos financeiro.. Portanto esses indicadores podem ser úteis..tem que analisar das outras seguradoras tambem..