FII AGRO DA QUASAR
comentada em 26/03/2020 20:45

Pelo princípio básico da dessardinização:

-se te ofereceram, é porque não é bom pra vc.

Cuidado.

Acho que opnião, a gente só vai ter daqui a 5 anos.

Cap rate é atrativo. Mas não conheço o suficiente para saber se silos são imóveis com poder de manter valor no longo prazo. Não conheço quanto tempo duram os equipamentos nem como é a manutenção. Como o interior é muito grande em termos de espaço vazio, dependendo do caso (não sendo silo portuário ou próximo "outbound" e sim no interior "inbound", inventei agora esses termos para diferenciar armazenagem perto da exportação/uso ou perto do produtor) não vai ter poder de localização, qualquer um levanta um silo igual do lado, só ligar pra Kepler Weber e pagar. Teria que dar uma boa estudada na localização desses silos.

Realmente tem um déficit de silos no Brasil. O que não quer dizer que investir nisso seja bom. Olha Kepler Weber. Tem também déficit de portos, olha a Santos Brasil, etc... Algo estar em falta no país não significa muita coisa.

Olhando as projeções, achei as despesas um pouco altas. 6,8/38 = ~18% da receita de largada para o gestor. Mas não tenho idéia quanto seria o justo em um FII desses.

FII AGRO que eu realmente gostaria seria de ver seriam de arrendamento de terras.

Recomendo o mesmo que aprendi com o Bastter: quem quer isso aí, só molhe os pés, depois ano que vem aumenta participação se for o caso!

IPO é melhor evitar, mas de FIIs é menos grave que de ações. De qualquer forma o mais simples é deixar na lista de estudos e olhar no ORUTUF.

A boa notícia é começarem a surgir FIIs diferentes. Lá fora tem REIT de tudo que é tipo de coisa.

Espera o IPO lançar, estude os números, espere 6 meses, estude os Fatos Relevantes, espere mais 6 meses, estude as novidades e problemas, espere 1 ano, se tudo se manter, comece a montar uma posição bem devagar (0,5%), FII de Agro parece ser bem especifico da área como o celti falou...

De qualquer maneira você pontuou bem em falar em aguardar um tempo considerável, faça isso e estude nesse meio tempo o FII em questão...

IPO de FII acho que seja uma grande oportunidade de ficar rico rápido!

Digite sua mensagem

quando o @celtiberian comenta clareia tudo hehehe

Boa tarde @MEES! 

 

Vamos analizar a situação de diferentes pontos de vista:

 

1) Pecuarista/Agricultor: meu pai é pecuarista, também planta milho e estou aprendendo a trabalhar no ramo também. Posso realmente confirmar que os déficits de armazenagem são grandes e que o custo para montar um silo é absurdo, porém não tem outra saída a não ser fazer silagem com o grão e armazenar. 

 

Sem dúvida um FII de silo (aluguel de armazenagem de grãos) pode ser uma realidade, vendo a necessidade de grãos que será necessária para alimentar os grandes projetos de Integração Lavoura Pecuária Floresta aparecendo no Centro Oeste. 

 

2) Investidor conservador: IPO's via de regra possuem seus balanços modificados para poderem anunciar um produto mais barato e rentável, pois o objetivo único é venda do ativo. De modo geral IPOs são Bullshit.  FIIs de silo é uma coisa nova, não existe no mercado.

 

Algumas perguntas pra você pensar, tentar responder, já que você quer entrar nesta ''oportunidade'':

 

- Quanto custa pra montar um silo?

- Quais são os custos para manter um silo?

- Será que esse Cap Rate de 9,8% aa é real?
- Quanto isso se sustenta no LP?

- De onde virá esse dinheiro pra construir esses silos? Você está comprando um FII pronto ou em construção?

 

Conclusão: são muitas variáveis a analizar. Você tem de ser alguém do ramo de agro, entender de imóveis e mesmo assim é arriscado. Via de regra os FIIs necessitam de pelo menos 2 anos de análise. Agora uma nova categoria de FIIs, certamente será necessário mais tempo. Você precisa comprar essas cotas já? Pq não estuda com calma isso? Abraço! 

IPO de FII?

É tanta voadora que o nome tópico deveria mudar para "mortal kombat"!

Pelo o que eu entendi na sua mensagem, os silos estão prontos, serão adquiridos e alugados a uma empresa que irá explora-los. Entendi tmb que é UMA empresa, ou seja, mono inquilino. É Isso? Se for, esquece cap rate e prazo de contrato, porque ela pode assinar o contrato hoje e requerer falência daqui a poucos meses.
A principal análise, caso minhas premissas acima estejam corretas, é sobre a capacidade econômica e financeira do inquilino. Ainda assim que risco enorme.
PS. Reli a mensagem e de fato nao da para afirmar que seria somente um inquilino.

caramba, lembrei de um forense , ou forista , grafista chamado Quasar. O cara era muito fera.

Eu olharia primeiramente o gestor pra entender se tem experiência na administração de silos. O mercado como falado tem grande potencial pq alternativas como silos de bolsa (bags) não são tão confiáveis.

Aqui na região pra armazenagem geralmente é cobrado percentual fixo sobre a qtd q pode ser paga com o próprio produto, ou seja há uma garantia aí sobre a inadimplência (cada silo pode ter produtos de variados clientes tb). Localização tb é tudo como o celtiberian falou proximo dos produtores alvo é um plus pra diminuir gastos com logística.

Há claro gastos com manutenção mas há tb um fator q embora custos pra construção do zero seja alto pra expansão do silo ele se dilui e é mais simples.

Setor interessante mas como toda novidade melhor esperar algum tempo pra verificar melhor gestão, governança, etc.

Se te ofereceram, pode esquecer. Deve ser ótimo pra quem te ofereceu. Ja pra voce....

Outra coisa que chamou atenção: os cap rate de TODOS os silos em 9,8%.

Esse FII foi montado para dar saída a algum investidor ou empresa que era dono disso tudo? Pois se não fosse o caso o cap rate ia variar.

Vc vai entrar com quantos milhões?

Se te ofereceram, é bom. Compre tudo. 

Pelo título, pensei que só teria uma chuva de voadoras raivosas, mas incrivelmente aparece um monte de respostas interessantes, aprendi mais umas hoje!

@Bastter, se me permite a réplica, em nenhum momento disse que "VOU COMPRAR ESSE FII NO IPO". Como você não leu meu tópico todo, transcrevo abaixo a parte que eu disse que minha intenção era ESTUDAR primeiro e não sair comprando:


"Penso em começar a estudá-lo e, quem sabe, começar a investir devagar nele depois um tempo razoável de IPO".

(Essa é a postura que todo pequeno investidor prudente deve tomar ou por acaso estou errado????)


Acredito que ativos em IPO não devem ser comprados de imediato, haja visto o risco ("não se testa a profundidade de um rio com os dois pés"). Mas isso não quer dizer que você não possa acompanhá-los e estudá-los, como foi minha intenção aqui. Afinal, todo bom ativo, um dia, já passou por um IPO.


Como se trata de um FII totalmente diferente do que eu já vi no mercado (focado em silos e no agro negócio), achei pertinente abrir um tópico para colher mais informações sobre esse segmento para fins de estudo, especialmente com colegas do fórum que conhecem melhor esse segmento.
E esse objetivo foi atingido com as excelentes respostas que foram postadas acima pelos colegas  @transdog @celtiberian @Eddie_Brock @Amsj @Cleber46 @Giovanni  


Obviamente, se fosse um IPO de FII de segmento tradicional (como logística, lages corporativas, papéis) jamais teria postado no site.



Além disso, mesmo que tenham "me oferecido esse FII", posso me deparar, um dia, com outro FII do mesmo segmento e, certamente, as informações aqui colhidas com os colegas que entendem melhor do agronegócio serão de grande valia para decidir ou não pelo investimento no ativo.


Agora, ser tachado de sardinha por ter tido a humildade de perguntar sobre um segmento que eu não conheço, mas que tenho intenção de começar a estudar e acompanhar, realmente é complicado....

Mas, como vc mesmo disse naquele seu livro "Eu Quero Ser Rico", o grande problema de se distanciar da manada é ter que arcar com as consequencias de ser criticado e possivelmente errar sozinho. E, no caso, acredito que ser humilde e buscar conhecimentos sobre um ativo desconhecido é se distanciar da manada, mesmo se sujeitando a voadeiras, "selos" e frases prontas, que a maioria só copia e cola.

Paz

Um novo segmento nos Fiis.. interessante a proposta num país agrícola, infelizmente a principio parece pra investidor qualificado e a necessidade de adquirir no mínimo 250 cotas.. 
Outra “novidade” seria um Fii da Vinci. Tal de vinci energia. sobre geração, transmissão e etc de energia.
Vamos cada dia amadurecendo nossas perspectivas e abrindo a mente a novas possibilidades.

Por coincidência a corretora me ligou hj oferecendo este produto, dizendo ser uma oportunidade única.
Eu apenas respondi "caramba"!

O mercado de FII's no Brasil é novo a tendencia é ir aparecendo cada vez mais novos modelos de FII's como, acredito que seja ou o oxe ou o celti, apontaram acima.

 

Vamos aguardar enquanto "pinta" esses novos FII's após algum tempo uns vão se manter outros não, ae a gente passa a analisar e ver se os fundamentos são bons...

Comprei . Como cadastro no Bastter System? Não achei o código. Qagro11.