Fluxo de Caixa Operacional- FCO
comentada em 30/07/2017 16:41

já viu na área de area de acoes? lá tem mastigado

Fluxo de caixa não se calcula. Fluxo de caixa você faz, se for a própria empresa. Ou você analisa, se estiver estudando uma empresa, for o investidor. Normalmente as empresas utilizam o método indireto para FAZER o fluxo de caixa. No método indireto você parte do lucro líquido da empresa e soma/subtrai os eventos que impactaram o caixa. Uma parcela normalmente encontrada no FCO é a depreciação. Como a depreciação é descontada do LL, porém não tem efeito caixa. Quando vocÊ for fazer o FCO você soma esta parcela ao LL. Lembrando que o LL é a base do FCO pelo método indireto. Seleciona uma empresa que você tem em carteira e baixa o DFP do último ano e abre pra você conhecer o que é um Demonstrativo de Fluxo de Caixa. Lembrando que não faz muito sentido analisar o Fluxo de Caixa trimestral, o ideal é o anual.

Landro: Lei 6.404/76, art. 188, I, que trata da DFC (tornada obrigatória para empresas de capital aberto pela lei 11.638/07). Método direto: + Recebimentos de vendas de produtos, mercadorias e serviços (-) Pagamentos de fornecedores (-) Pagamentos de salários e encargos sociais dos empregados (-) Pagamentos de impostos e outras despesas operacionais = Caixa Líquido (gerado/consumido) nas atividades Operacionais Método indireto: = Lucro Líquido/Prejuízo líquido 1º ajuste: receitas e despesas que não têm efeito caixa e que não pertencem às atividades operacionais: + Depreciação, amortização e exaustão (+/-) Perda/Ganho de equivalência patrimonial (-/+) Lucro/Prejuízo na venda de investimentos (-/+) Lucro/Prejuízo na venda de ativos imobilizados 2º ajuste: variação dos ativos e passivos operacionais: (-) Aumento das duplicatas a receber + Aumento dos saldos das duplicatas descontadas (-) Redução dos saldos das duplicatas descontadas (-) Aumento dos estoques + Aumento de fornecedores de estoques + Aumento de contas a pagar + Aumento de imposto a pagar = Caixa Líquido gerado/consumido nas atividades operacionais Extraído de: Souza, Sérgio Adriano de; Contabilidade Geral 3D: básica, intermediária e avançada Editora: Método, 2012, Páginas 997 a 1000.

@bastter poderia explicar como vc faz? Porque estou tentando montar os quadros da Azul, Avianca e TAM (consegui os balanços) e não estou encontrando os mesmos valores (tenho comparado com o da Gol que tem na bastter.com). Agradeço

Só ir na publicação de resultado da empresa e procurar um demonstrativo chamado "Demonstração de Fluxo de Caixa" A primeira parte vai ser o FCO com o seu totalizado lá embaixo, partindo do Lucro Líquido, ou seja, método indireto. Toda empresa aberta é obrigado a divulgar e as empresas fechadas com capital acima de 2 Milhões também

Lembrando também que os valores publicados no site das empresas podem ser ligeiramente diferentes dos oficiais, que é o que o site usa.

minha duvida eh quanto ao metodo indireto Lembrando que o LL é a base do FCO pelo método indireto. ele parte do LL, mas sabemos que nem todo LL pode ter passado pelo caixa, pode ser contas a receber por ex como isso eh tratado no FCO pelo metodo indireto?

@bastter 1- colocando o mouse sobre FCO nos quadros da bastter.com, dá uma fórmula, o caixa gerado pelas operações menos um monte de coisa; 2- consegui os balanços da ANAC de todas as empresas, inclusive as de capital fechado e na Gol consta tanto "Caixa gerado pelas atividades operacionais" quanto "Caixa líquido utilizado pelas atividades operacionais" e não sei qual usar. Tentei somar o 1T com o 2T e nenhum deu o resultado de R$ 556.066 que aparece na bovespa. nem perto. Por isso minha dúvida de como extrair o dado do balanço mesmo, não da página inicial da companhia na bovespa, porque tenho o balanço de todas as empresas e como disse estou tentando montar o quadro delas pois trabalho no setor e preciso entender melhor a situação.

@luqteixeira O processo a partir do Método Indireto é assim: 1 - Calcula-se o Lucro Ajustado Lucro Líquido +- ganho/perda com venda de imobilizados +- ganho/perda com equivalencia patrimonial + Depreciação/amortização +- Outros ajustes = Lucro Ajustado Depois do Lucro ajustado soma-se ou subtrai as diferenças do Ativo e Passivo Circulantes (geralmente circulante, sem conta caixa e banco) Nesse último ajuste você acha os valores que não foram recebido e que foram recebido operacionalmente

entendi obrigado @willscs

Desenterrar um tópico aqui pra ver se alguém pode me ajudar...

Não entrou bem na minha cabeça o raciocínio dessa soma ou subtração dos AC e PC após o lucro ajustado para se chegar no FCO.

Por exemplo:

Após o Lucro AJustado eu deverei adicionar a variação das contas estoques, contas a receber de clientes, etc para poder chegar no FCO.

Nâo entendo o pq de incluir essas contas já que elas já foram consideradas lá no Lucro Líquido do Exercício.

pra mim o Lucro ajustado já seria o FCO.

Alguém pode detalhar melhor isso pra mim por favor??

Obrigado