Lucrômetro
comentada em 25/04/2025 14:58

postado por @MoneyDog em 18/12/2024 13:09

Se implementasse uma ferramenta com AI que analisasse os principais indicadores, poderia gerar uma avaliação/ranking interessante também. 

Tipo votação dos usuários + lucro recorrente e assim por diante.

postado por @Piolho77 em 23/12/2024 14:38

Legal. Não dá pra colocar isso na "minha holding"? 

postado por @CJBO em 15/01/2025 20:40

Parabéns pela adição da ferramenta das médias móveis para gráficos e quadros, minimizando o efeito de resultados anuais isolados e melhorando a perspectiva de longo prazo das empresas. Tenho curiosidade de ver o comportamento do lucrômetro e demais rankings utilizando as próprias médias móveis. Faria sentido?

postado por @CJBO em 16/01/2025 13:15
OK, farei! Mas um exemplo rápido, pegando inclusive empresas de um mesmo setor pelo Lucrômetro, PGMN3, PNVL3 e RADL3. Considerando lucros anuais, RADL3 (6 anos de lucros crescentes) posição 28, e PNVL3 na posição 76 (5 anos de lucros). Utilizando médias móveis, RADL apresenta 100% de lucros crescentes (>20 anos) e PNVL3 com 16 anos!. PGMN3 teve uma redução do lucro em 2023 (2 anos de lucros crescentes apenas), o que está fazendo junto com RADL3 na 28º posição? Talvez porque no caso da PGMN3 está sendo considerado o lucro com médias móveis (exatamente 6 anos = RADL sem médias móveis), por isso que empata com RADL. O ranking merece ser checado. E assim que eu puder farei um estudo mais robusto, pois acredito que o uso das médias móveis seria mais apropriado para o ranking lucrômetro, com maior acurácia sobre a percepção de lucros crescentes. 

postado por @CJBO em 18/01/2025 09:47
Sim, com MM teríamos muitas empresas com anos e anos de lucro, e o ponto negativo é justamente esse: de certa forma, isso se aproximaria mais de consistência de lucro, que já é um critério importante para PAS etc.... Então o Lucrômetro perderia o sentido. Por outro lado, acho que teria aspectos positivos interessantes. Por exemplo, se uma empresa que tem um histórico de anos crescentes de lucro faz investimento grande e esporádico num determinado ano (compra uma outra empresa), seu lucro cai, e ela sai do ranking e mesmo que ela retome os lucros no ano posterior, ela demoraria anos e anos para subir no ranking. Outra coisa que tenho pensado: o uso de MM poderia, por linearizar as variações anuais, permitir agregar o fator de intensidade de crescimento ao longo de uma janela maior de tempo (inclinação da curva de lucros). Um ranking aprimorado que avaliaria "anos de lucros crescentes" + "intensidade do crescimento". Por exemplo, peguemos duas empresas com lucros crescentes por 20 anos: WEGE3 e EGIE3. O período de anos de lucro crescentes é o mesmo, mas WEGE teve uma taxa de crescimento de lucros composta de 15,5% a.a. (246M para 4459M) enquanto a EGIE3 teve 9,13 (371M para 2132M). O Lucrômetro portanto poderia indicar a WEGE3 acima da EGIE3 no ranking (intensidade de crescimento como desempate? ou média de consistência (anos de lucro) e intensidade do crescimento (taxa de crescimento dos lucros)???. A intepretação é a de que ambas são capazes de crescer os lucros com consistência por um longo período (20 anos!!!!), mas WEGE com mais intensidade. Hoje, por exemplo, a WEGE3 aparece em 28o. e a EGIE3 em 39o. no ranking. Por outro lado, um ranking com MM possivelmente excluiria empresas novas com histórico mais limitado, mas com crescimento mais intenso. Por exemplo, duas empresas empatadas em 1o : GGPS3 e INTB3: apenas 6 anos de lucros, com crescimento composto anual  >20%. Num hipotético ranking utilizando MM, elas teriam apenas um histórico de 3 anos, e não entrariam no ranking..... coisas para ponderarmos...

postado por @Przyrodnik em 08/04/2025 17:14

Alguém já discutiu o fato de que lucros crescentes abaixo "da" inflação, no longo prazo tende a zero lucro? Pensei nisso vendo resultado anual de uma empresa da área da saúde uma vez. Já foi dito em vídeos que o BS usa dados pós plano real para evitar as distorções da alta inflação, e entendo que muitas sabedorias do fórum partem dessa premissa de inflação controlada... até que ponto consideramos que a premissa continua válida? Em outras palavras, valeria ter alguma correção por índice nos indicadores do site? Ou já tem?