Discussão sobre o FAQ: Aporte, Tempo e Diversificação colocando as chances a seu favor
comentada em 14/12/2024 07:47

Tenho estudado sobre esse assunto, mas ainda tenho muitas dúvidas. Encontro muito valor aqui na Bastter, mas parece que a filosofia é meio contraritória em algumas partes. Aqui me parece que há contradições com a ideia sobre “ETFs” serem “lixo”.

Pelas pesquisas científicas que vejo, os argumentos dessa FAQ fazem sentido, mas favorecem a ideia de ETFs. Cada uma das 5 instruções acima para acabar com mais patrimônio são literalmente argumentos pró ETF. Se para a 3 você diz “ETF inclui muita empresa ruim”, eu respondo com a 4. E você se poupa o trabalho de saber qual é a boa e a ruim, aceitando que é mais provável que seja um investidor medíocre e pode errar muito do que um investidor super qualificado que sabe muito bem escolher ótimas empresas considerando o mundo complexo e em constante mudança.

Assim, diversifica em ETF de baixo custo exposto a fatores de risco estatisticamente favoráveis (lucratividade, valor, tamanho) e, além disso, pensando em #pas, tem mais tempo pra trabalhar e curtir a vida. Warren Buffet uma vez disse “diversificação é proteção contra a própria ignorância”. Uma coisa é escolher empresas no Brasil, outra é escolher no Brasil, nos EUA e no mundo todo.
(A) Qual a chance que a gente tem de errar muito nesse “stock picking”?

(B) Gostaria de saber, humildemente (sou apenas um iniciante estudando) se o pessoal da Bastter conhece esses estudos e números (4 de 7 empresas americanas de 1924 a 2018 performaram menos que títulos do tesouro; apenas os top 4% são responsáveis pelo ganho líquido em relação ao tesouro; ações globais tiveram retorno de 8% por ano em média de 1994 a 2017, mas ao perder os top 10%, o retorno médio cai pra 3.6% por ano).

(C) Se é tão fácil (lucro, ON, longe do IPO, dívida controlada, etc), porque não existem diversos fundos entregando muito resultado ao longo de décadas?

(D) Dado tudo isso, porque a melhor alternativa não é investir em ETFs de baixo custo nacionais, dos EUA e do mundo?

Atenção, não estou falando de ETF de baboseira, de trendzinho, estou falando sobre seguir um modelo matemático um tanto quanto provado (?) ser ou não mais razoável que nós confiarmos nas nossas habilidades de meros mortais (assumir a ignorancia como sendo mais benéfico que assumir o contrário). E também não estou falando de modelo mágico, que também é baboseira. Estou falando de bom senso, #pas, simplicidade.

Taxas: verdade, 0.5%aa já te ferra, tem que ser <= 0.3aa mesmo.
"Falta de senso de sócio": acho essa ideia muito sagaz e útil, porém, será que, por um lado, isso não é apenas um sistema de crença útil ao invés da única forma de suportar crises? Me parece que o maior remédio de fato é o conhecimento. Você pode acreditar que as suas empresas não vão quebrar, ou acreditar/confiar em tudo que você estudou, nos artigos científicos e em sobre como o mercado funciona. O que passa pela sua cabeça em uma turbulência absurda a quilômetros de altitude e 700km/h em um avião, em que se der problema você pode morrer? Eu tento lembrar das estatísticas sobre o transporte aéreo e confiar em toda a física por trás da aviação.

@Bastter mais direto, verdade, obrigado!

Vlw pelos links, já li todos e ao ver "buracos", estou buscando saber se há embasamentos mais profundos, por isso trouxe essas questões. Normal debater um tópico apresentando argumentos contrários, às vezes ingenuamente confundido com tentar convencer.

Que post valiosíssimo! Ainda estou lendo aos poucos cada tópico dentro dessa relíquia. Parabéns a comunidade :)